macdkdj的应用及研判方法（MACDKDJBOLL）

(本文由公众号越声攻略(yslc688)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

MACD指标是众多技术指标中最重要、最有用的一个指标。是一项利用短期移动平均线与长期移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。MACD的重要形态有与价格平均线的关系、金叉、死叉、顶背离、底背离共5种形态，下面就分别对这5种做详细分析。

MACD与价格平均线的关系

从图中可以看出：

1、当股价站上12日线时,DIF上穿DEA,MACD柱线开始变红,意味着市场开始做多

2、当股价跌破12日线时,DIF下穿DEA,MACD柱线开始变绿,意味着市场开始做空

3、当股价站上60日线时,DIF和DEA先后站上MACD零轴,市场处于多头

4、当股价跌破60日线时,DIF和DEA先后跌下MACD零轴,市场处于空头

随机指标简称KDJ，是一种超买超卖型技术指标。KDJ是技术分析中最常用的指标之一,它综合了动量、相对强弱和平均线的优点,在计算过程中主要研究最高价、最低价与收盘价之间的关系,反映价格走势的相对强弱和超买超卖状态。

如上图所示，KDJ指标中包括三条曲线分别是指标线K、指标线D和指标线J。这三条曲线中波动最颇繁的是指标线J。指标线K次之。指标线D的波动最为缓慢。

投资者在应用KDJ指标时需要注意以下两点：

(1)KDJ指标是一个短线技术指标，适合分析较短周期内股价的走势。如果要分析较长周期的股价走势时,投资者可以使用周线级别的KDJ指标。

(2) KDJ指标适合在震荡行情中给出买卖信号。一旦股价进入单边上涨或者单边下跌的行情，KDJ指标就会钝化。钝化后的KDJ指标无法再发出有效的买卖信号。

一般原则：

1. D%>80,市场超买;D%<20,市场超卖。

2. J%>100,市场超买;J%<10,市场超卖。

3. KD金叉：K%上穿D%,为买进信号。

4. KD死叉：K%下破D%,为卖出信号。

KDJ指标的参数：

在一般的分析软件中，KDJ指标的系统默认参数是9。从实战的角度来看，由这一参数设置而成的日K线KDJ指标存在着波动频繁，过于灵敏，无效信号较多的缺陷，也正因为如此，KDJ指标往往被市场人士所忽略。

认为这一指标并没有太大的使用价值。但事实上，如果我们把KDJ指标的参数进行修改，可以发现这一指标对研判价格走势仍然具有着比较好的功效。 根据使用经验，将日K线的KDJ指标参数选定以下数值之一。

都具有比较好的使用效果：5、19、25。使用者可根据不同的股票和不同的时间段来灵活地设置这一指标的参数。

当K值高于80超买区时,短期股价容易向下回档;低于20超卖区时,短期股价容易向上反弹。

然而,KDJ在实际使用过程中也存在种种“破绽”,比如：K值进入超买或超卖区后经常会发生徘徊和“钝化”现象,令投资者手足无措;股价短期波动剧烈或瞬间行情波动太大时,使用KD值交叉讯号买卖,经常发生买在高点、卖在低点的窘境。

1、J值﹥100,特别是连续3天大于100,则股价往往出现短期头部;

2、J值﹤0,特别是连续3天小于0,则股价往往又出现短期底部。值得投资者注意的是：J值的讯号不会经常出现,一旦出现,则可靠度相当高。在我们周围,有很多经验丰富的老投资者专门寻找J值的讯号,来把握股票的最佳买卖点,而这个讯号可以说是KDJ指标的精华所在。

布林线，简称BOLL。由三条轨道线组成(上轨、中轨和下轨)，其中上轨、下轨可以看成是价格的压力线和支撑线。在两线之间是价格平均线。一般情况，股价会运行在压力线和支撑线所形成的通道中。

这三条小小的三条轨道，藏着无尽乾坤。股价运行在上轨之上就是超强攻击形态;运行在中轨和上轨之间，就是上升通道形态;运行于下轨和中轨之间，就是下跌通道形态;运行在下轨下方，就是超强下跌形态了。

布林线有四个主要功能：

(1)布林线可以指示支撑和压力位置;股价通道的上下轨是显示股价安全运行的最高价位和最低价位。上轨线、中轨线和下轨线都可以对股价的运行起到支撑作用，而上轨线和中轨线有时则会对股价的运行起到压力作用。

(2)布林线可以指示趋势和通道的，boll布林带总共有3条线，分别为上，中，下轨，中轨之上为可操作趋势，中轨之下为不建议操作区域，强势股总在中上轨之间.弱势股总运行在中轨下。

(3)布林线可以显示超买、超卖; 记住要点： 1.股价冲出上轨将有回调。 2.股价跌出下轨将有反抽。这是一种物极必反的原理，也就是一种回归的状态

(4)布林线方向的选择。这个的操作要点， 上下轨变窄隐藏着突变，开口越大说明风险越大

BOLL通道因其计算方法是根据历史价格的算术平均加减平均波动幅度得来，如果当日价格出现大幅波动，通道会随之有所变形，因而布林线有其滞后性，相对于其他技术指标在判断行情反转时参考价值较低，但在判断盘整行情终结节点上可谓功不可没。

另外，关于何时入场的问题，当K线有效突破保利加中轨预示将要展开上攻时，建议在二次回调至中轨附近时再行下单，以防假突破的发生，即便价格在突破中轨后强势拉升短时间内便攻破保利加上轨也不建议追涨。且在行情较纠结时建议二次回调入场后将止盈点设在上轨附近，等布林带开口打开时再相机入场，反之亦然。

CCI 指标是一种超买超卖指标。所谓超买超卖指标，顾名思义，“超买”，就是已经超出买方的能力，买进股票的人数超过了一定比例，那么，这时候应该反向卖出股 票。“超卖”则代表卖方卖股票卖过了头，卖股票的人数超过一定比例时，反而应该买进股票。这是在一般常态行情，但是，如果行情是超乎寻常的强势，则超买越 卖指标会突然间失去方向，行情不停的持续前进，群众似乎失去了控制，对于原价的这种脱序行为，CCI指标提供了不同度的看法。这样就有利于投资者更好的研 判行情，特别是那些短期内暴涨暴跌的非常态行情。

一，CCI指标的基本定义：

二，技术指标设置

常用的技术分析指标当中，CCI(顺势指标)有一个相对的参照区域： 100和-100。换一句话说，如下图：

CCI的“天线”是 100，“地线”是-100，按照指标分析的常用思路，CCI指标的运行区间也分为三类： 100以上为超买区，-100以下为超卖区， 100到-100之间为震荡区。

1、CCI从 100～-100的常态区，由下往上突破 100天线时为短线炒手抢进时期，亦为涨停板抢盘法。

2、CCI从 100天线之上，由上往下跌破天线时为加速逃逸时机，短线操手应该出仓。

3、CCI从 100～-100的常态区，由上往下跌破-100地线时为重打落水狗的放空卖出时机。

4、CCI从-100下方由下往上突破-100地线时是打落水狗的空头，投资人应尽快回补买进股票。

操作要点：

1、CCI指标超买信号含义和KDJ的超买不同。KDJ指标中超买代表多方力量已经强盛到极致，有盛极而衰的风险。而CCI指标的超买信号表示市场热情被完全调动，不断有新的多方资金入场。

2、在CCI指标突破 100时，如果有比较大的成交量配合，则买入信号会更加可靠。

3、如果CCI突破 100后没有整理，而是继续上涨，说明多方力量十分强劲。这样的情况下该形态的看涨信号会更加强烈。

“MACD 布林线”双剑合璧

MACD本身其实是趋向性指标，指示的是趋势，但是有些时候，他也会出错。比如说我们之前提到过的，震荡市场下，MACD就会进入到“捣糨糊”的状态，既上不去，也下不来，就会出现来回的止损。这时候，如果加入一个指标进行过滤，就是不错的状态。你比方说下面这种情况，你就需要过滤。

还有一种情况也需要过滤，那就是MACD卖错的情况。虽然MACD确实是趋势性的指标，但是呢，有时候也会出现钝化，在高位要继续涨的时候，MACD会死叉。反复的死叉震荡。这也就意味着，这个方法并不是任何时候都行得通，还是要看时间的，那么遇到这样的情况，我们应该怎么办呢?

这时候，我们就需要一个比MACD更加趋势化的指标，至少来说，在MACD钝化的时候，能够提供一定的帮助。这时候，我们可以调用一个趋势性最强的指标：布林线，来解决这个问题。大部分软件里，也把这个指标叫做BOLL，BOLL其实就是一条通道，在趋势确认的情况下，会呈现向上的趋向。在趋势不确认的情况下，会呈现横盘的趋向。如果结合这一点再加上MACD来使用，效果就会很好。

在横盘的时候，BOLL一般不会突破，MACD却会来回的金叉死叉，这个时候，不着急去买，等待BOLL出现突破再去操作。一旦BOLL出现了突破的机会，那么就可以去买了!在高位的时候MACD有时候死叉，但是BOLL走势没变化，别急着卖，继续拿着，BOLL不走坏别急着卖。

"KDJ MACD"双剑合璧

KDJ指标是一个非常不错的技术分析工具，一般研判标准随机指标KDJ主要是通过K、D和J这三条曲线的所构成的图形关系来分析股市上的超买超卖，走势背离及K线、D线和J线相互交叉突破等现象，从而预测股价中、短期及长期趋势。

KDJ是摆动类指标中的代表，特点是灵敏，尤其以J线为最。MACD是趋势类指标代表，特点是稳定。将J线与MACD的柱线进行叠加，可发挥各处的优点，同时又可避免KDJ、MACD使用人群过多的问题。

当J线上穿MACD，且MACD为红柱时为进场点，称为郎情妾意;

红柱变长则持股，红柱缩短时为短线出场点。这是纯粹短线的，可能会错失强势股的中期上涨，但短线有利润的概率很高。

如上图杭电股份1处J线上穿0轴，且MACD为红柱，是为郎情妾意形态，可进场。之后股从出现上涨，2处红柱缩短，短线出局。

3处满足进场，4处为出局点。

海利生物1处满足郎情妾意形态，是进场点，之后股价上涨，MACD红柱一直在变长，表明短期向上趋势在延续，2处红柱缩短，满足短线出局点。

“CCI KDJ”双剑合璧

每一种技术分析中的指标都存在自身的一个缺陷，所以往往两种或多种指标组合，却能够达到非常好的效果。“KDJ CCI”组合买入法是一种比较安全的方法。“KDJ CCI”组合的买入技巧是什么?接下来越声攻略就结合案例来为大家进行介绍。

大家知道KDJ指标是一种非常敏感的指标，而CCI是一种超买超卖指标。如果CCI指标从下面背离勾头，就是一个买进的提示，当它上传至-100的时候涨幅是很大。“KDJ CCI”组合买入法主要分为下面的三种情况。

第一种情况：KDJ的J值为负，CCI值在-200左右，二则钩头向上

上图是新疆城建在2009年12月份的走势图，“KDJ CCI”组合买点判断，就是当KDJ的值为负数，CCI的值在-200左右，为什么此时可以作为买入点位呢?这是因为这个时候，可以说明个股已经计入了底部区域，但还不是买入时候。可能有的投资者就疑惑了，刚不是还说是一个买入点位吗?这当然还有另外一个必须条件，那是因为只有当J先和CCI两条线从负值区域都钩头向上，才是切入的良机(如上图所示)。

第二种情况：KDJ的J值在20，CCI值在负值区，二者钩头向上

上图是新疆城建的走势图。“KDJ CCI”组合买入法的第二种情况，就是当KDJ的J值在20以下钩头向上，CCI同时是在负值区域钩头向上，在配合上均线没有乱，而且，60日均线上有力支撑那么便是一个相对低位的切入点，也是很多追涨的介入点。

第三种情况：KDJ指标的J线和CCI线下跌跌到低位转为向上时买入

“KDJ CCI”组合买入点的最后中判断就是只要KDJ的J线和CCI线由下跌跌到低位，转为上涨，也就是当然是在两线出现同步上涨的当天，就是相对比较好的何时切入点。

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