年金险套路（年金险万能险是套路吗）

我不理解！

附加着万能账户的年金险，是新的营销套路吗？

今年各大险企都趁着开门红推出了压轴产品，其中年金险 万能险的组合很是抢眼。

保障期短，回本迅速，年金固定返还，万能险实现二次增值，复利生息，刚刚问世便广受关注。

*以平安人寿的御享财富系列产品为例，支持0-75周岁人群投保，缴费期限可选3/5年，保障期限为8年（含身故（全残）保障），期限届满后一次性给付100%基本保额。

而且附带万能账户，年金到手后可以转到万能账户进行复利计息，且根据平安官网数据显示，目前万能账户结算利率在5%左右。

整体来看，“三金”保障齐全，又附带万能账户，是一款不错的理财险产品。

但“年金 万能”的形式也伴随着很多质疑...

不少已经购买的朋友都在问：我购买组合险主要看重的就是万能账户，但是年金险的年金要在五年之后才能进入万能账户累积生息，如果到时结算利率低了，我岂不是很亏？

下面就请华博精算师为大家解答疑惑：

2017年，保监会发布了134号文件，即《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》。

规定了各家险企新推出的年金保险5年内不得返还，5年以后每年返还金额不能超过已交保费的20%。且产品不能附加万能险账户，即万能险不能以附加险形式存在。

（截图自中国银保监会）

*134号文件对消费者在文件实施后购买的保险产品，提出了以下几点新要求：

1.两全保险、年金保险保单生效满5年后才可以给付首次生存保险金，并且金每年领取比例不得超过已交保费的20%。

2.万能险、投连险不能以附加险形式出现，只能作为一个人独立的险种销售。

3.对保险产品进行组合销售时，应明确告知消费者。

4. 未来买保险会面临更加细分的核保，有健康生活方式的人能买到更加便宜的保险。

5. 终身寿险产品费率厘定时，区分被保险人健康状况、吸烟状况等情况进行差异化定价，提高产品的科学定价水平。

《通知》旨在引导保险回归本源，关注消费者的风险保障需求，让更多保障高、有特色的产品上市，让不符合消费者需求的产品退出市场。

由此，快速返还的年金险正式退出市场，最早也需要5年后才能返还金额。

很多消费者就会认为“年金险回本期太长了，结算利率波动风险太大，不划算！”

其实，保险公司也了解客户的担忧，因而将部分年金险产品设计为“交三保六”（缴纳三年保费，承担六年的保险责任）、“交三保八”等。

期望在6-8年内尽可能快地将年金转到万能账户中，最大限度缩短回本期。

那么，保险到期后是不是就可以直接按照结算利率兑现了？

其实，即使保险公司想兑现，到时也可能无法实现。

根据目前正在酝酿发布的“万能险管理办法”来看，监管要求万能结算利率必须与投资收益一致。也就是说，如果结算当月险企的投资收益是-2%，就很难给客户4.5%的结算利率。

可见，保险公司即使想补钱抵亏，都无法实现。

那“万能 年金”的双主险组合和普通年金险岂不是没有区别了？

其实，这种双主险组合还是有优势的。在开门红期间，部分年金险能够提供期限较短的选择，如交三保六，平时很难买到。

“期限短”意味着组合的流动性强，收益率高，而流动性正是保险区别于其他金融产品的地方。

如果能够在开门红期间配置一款流动性相对好的产品，也是比较划算的。

同样，对于大多数业务员朋友来讲，同样会有资产配置需求，实现资产增值，在开门红期间购买即可以享受投保优惠，又能配置一款流动性更好，收益更高的产品，一举两得。

但要注意，自保件并非监管鼓励的商业模式，建议业务员朋友们结合自身需求慎重选择。