怎么从财报看实际利润（读出利润表的七个层次）

利润表上有几种利润形式？有人说有五种，有人说有七种，这些利润指标能回答你关于企业利润的种种疑问，现在小编就来说说关于怎么从财报看实际利润?下面内容希望能帮助到你，我们来一起看看吧!

怎么从财报看实际利润

利润表上有几种利润形式？有人说有五种，有人说有七种，这些利润指标能回答你关于企业利润的种种疑问。

这里说的利润表是合并利润表，老手要看利润表就看合并利润表，而不是母公司利润表。老手看资产负债表，也是看合并资产负债表，而不是看母公司资产负债表。

表面上看，合并利润表上的利润形式分为五个层次，第一层次是营业利润，第二个层次叫利润总额，第三个层次叫净利润，第四个层次叫归母净利润，第五个层次叫扣非净利润。新手眼里只有净利润一种利润形式，高手却不然。高手们在利润表上看到了更多的利润层次。高手们主张全面和有重点地理解各种利润形式，认为只有这样深入理解，才能融会贯通，才能灵活运用，才能最终了解公司的真相。

第一种利润指标是毛利润。投资的高手喜欢看毛利润，这个毛利润是怎么来的呢？毛利润等于营业收入减去营业成本。比如生产一瓶酒能卖1000元，大部分公司的成本是100元，白酒的毛利润就是900元，白酒的毛利率就是90%左右，通过毛利率对比，判断哪家公司更好。最好的白酒企业，它的毛利率往往是最高的，不好的白酒企业，它的毛利率往往比较低。高手们常常计算毛利率，认为毛利率最能反映的的公司产品的盈利能力。这个指标虽然不是利润表上的科目，但是它是利用利润表的科目计算出来，公式是：毛利润 = 营业收入—营业成本。

第二个利润指标叫核心利润。投资的高手喜欢分析核心利润，它是如何计算的？毛利润减去税金及附加，再减去销售费用、管理费用、研发费用、财务费用，这样就得到了核心利润。上面提到1000元的白酒，90%的毛利率，900元是毛利润，它不是股东可以享受的利润，卖酒得打广告吧，这是销售费用，得减去； 得给管理人员发工资吧，这是管理费用，得减去；有些借款得付给利息吧，这是财务费用，得减去；还要有些研发费用吧，得扣掉等等，这些都扣掉就得到了核心利润。高手们也常常计算核心利润，认为核心利润，跟毛利润一样重要，从另外一个角度反映了公司的盈利能力。这个指标虽然也不是利润表列示的科目，但也是能通过表上的科目计算出来的，公式是：核心利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用。

第三个利润指标叫营业利润，它是在核心利润的基础上加减一些科目计算出来的。首先加减的是投资收益，比如说投资一个公司，产生了一定的损益，要加或减。还要再加减公允价值变动收益。比如说花了1个亿买股票，现在值1.1个亿，那要把这个收益加回来，如果现在值9000万了，就要把这个损失减掉。还要减去资产减值损失。比如说厂房坏了，机器坏了，损失了一些钱，这个要减掉。通过这样的加减，营业利润就计算出来了。

第四个利润指标叫利润总额。它是用营业利润加上营业外收入，再减去营业外支出，得到利润总额。什么叫营业外收入呢？比如说得到了政府的补贴，这就营业外收入，再比如说我损款了，这叫营业外支出。

第五个利润指标叫净利润。它是用利润总额再减去所得税。新手只关注净利润，高手也关注净利润，不过高手们清楚，这个净利润的内涵。比如，一家母公司H，它有一个全资子公司A，还有一家控股51%的子公司B。某会计年度，母公司H子公司A控股子公司B三家公司的净利润都是1000万元，那么在计算年终净利润的时候就是H加A加B，也就是1000万加1000万加1000万，共3000万。这个3000万是合并利润表上列示的净利润，高手们认为，这样的净利润不是最终要关注的利润，他们认为，归母净利润才更真实。

第六个利润指标叫归母净利润，这个归母净利润是利润表上的科目，全称归属母公司所有者的净利润，它反映的是股东能得到多少利润。还是结合上面的例子，母公司H，有两家子公司，H公司作为总部赚了1000万，下面两个子公司，一家持股是百分之百，一家子公司持股51%，两公司也都营利了1000万，那么归属上市公司股东的净利润是多少呢？计算结果是1000万，再加上1000万，再加上1000万乘以51%就是510万，结果是2510万，而不是3000万。净利润中有多少是归属我们股东或者说是投资者的净利润呢？看归母净利润就知道了，那490万是少数股东权益。至此，我们就清楚了，为什么高手们更关注的不是净利润，而是归母净利润了。

第七个利润指标是扣非归母净利润。归母净利润是利润表上的科目，它的计算是用归母净利润减去非经常性损益，相当于要扣除营业外收支。政府的补贴，今年有明年可能没有，捐款今年有明年可能没有，要把这些部分减掉。一家公司三季报的时候还是亏损的，但是年报的时候却盈利了，这是为什么呢？原来它卖了一块地，通过卖地弥补经营产生的亏损，这时候它的净利润是正的，但它的扣非净利润却是负的。所以，只看净利润是不够的。公司的净利润，有多少是靠公司的经营带来的？看归母净利润就知道了。这个归母扣非净利润才是高手们最终最终要看的净利润。

会读利润表，理清各种利润和营业收入的勾稽关系，我们才真正迈出了第一步。