大额存单转让利率变低（大额存单转让时的真实利率）

大家好，^-^ 我是可以让你了解更多金融知识的“道叨”！

郑重声明：本文非广告，无任何利益关系、非投资建议，仅代表个人观点分享。

---

上期有聊到大额存单，也留了一个关于大额存单的2个“陷阱”。

有几个群友也私下问了这2个“陷阱”是什么，简单聊了下，果然很多朋友并不知道这个问题。

本期，我们深入聊下这2个“陷阱”。

一、“真实”利率水平

往往生活中，我们很容易会被错觉欺骗。

这种错觉就好比很多中老年人会认为在拼多多上买东西，就一定比淘宝、京东便宜。相反年轻人会觉得拼多多上都是假货，不要买。

但事实真的会如此吗？不一定的。

现在的存款产品也是这样，很多买过互联网存款产品，享受过高利率的朋友。

普遍认为这些互联网银行的线上存款一定比线下高？

我可以负责任的告诉各位，这就是错觉，妥妥的错觉。

线下银行的大额存单有不少是跟线上大额存单的利率持平、甚至更高。

比如交通银行的大额存单，有3年4%的产品。同样支持转账、提前支取，而且还能质押贷款（利率我就不评价了）。难道它不比网商银行的香吗？

再去看上海银行的大额存单，有3年4.1%的产品。而且在转让专区是可以看到不少4.16%以上的存单产品，这个难道不香吗？

如果再去看下潍坊银行的大额存单，还有小惊喜。大额存单居然还可以附带约定期限自动转让功能，比如3个月、6个月、1年。而且利率水平还不低，都在4%以上的。

唯一遗憾的，可能也就这些产品基本都不支持部分转让。

当然现在大部分银行的大额存单产品，转让都是0手续费，但实际是优惠后0元（不排除未来可能收手续费的情况，看了收的话也差不多在10元/笔）。

所以别被“互联网存款”蒙蔽了双眼，线下的这些银行还是会有一些“惊喜”等待你来挖掘的？

二、转让下的“真实利率”

你的真实利率这件事是比较“可怕”的部分，也是很多朋友容易忽略的。

隐藏在中间，很容易会被大家忽略掉。

上期我们有聊过，大额存单的转让价格是由2部分组成，一部分是本金，一部分是利息。

说直白点就是上家（转让人）的利息其实是由下家（受让人）承担的。

再进一步的理解就是，转让人提前拿到了利息。

而这个动作，其实就会直接影响到2边的真实收益率。

我举2个例子，各位可以直观的感受下。

假设我们存了一份20万5年期的大额存单，利率是4.15%。

那在第6个月、1年、3年3个节点发起转让的操作。

第1种情况：转让人按大额存单约定的4.15%去结算这段时间本金的利息。

我们看下图就会发现受让人的实际收益率是呈下跌趋势的。基本可以理解成，同样的收益率情况下，转让人越晚转让，受让人的实际收益率会越低。

那受让人的实际利率会和大额存单的利率，有差异的原因是什么呢？

原因是受让这张大额存单的部分本金，已经提前给转让人，而这部分本金是不参与后续的利息计算的。

那实际情况，你觉得这种大额存单能转让的出去吗？现状几乎不可能的，除非大额存单限售。

趋利心理，多半会去买新的。现实中，更多可能是以下这种情况。

第2种情况：受让人按大额存单约定的4.15%去结算这段时间本金的利息。

这里我再新增持有1天转让的场景。

我们看下下面几个场景，就会发现转让人的实际收益率是呈上升趋势的。但最少的时候，只有3.44%。

咦，实际利率怎么只有这么点了？

发现其中坑点了吧~

三、那些逝去的转让产品

众力存为什么这么香，背后的原因除了转让之外，最主要的还是每次转让，银行都会付息1次。

所以也就不存在受让人、转让人承担利息，真实利率。

微众的大额存单 为什么这么香，也还是因为它每月付息一次。转让时转让人纵然承担了部分利息，但是最多也就30天，中间的利率差异，基本无感知。

但因为众所周知的原因，按月付息的大额存在基本都已经消失了！更不用说转让了，可惜了。

四、尾声

不过话又说回来，如果把这些大额存单当成活期产品来，似乎3.4%左右的利率水平还是很不错的。

这个角度去看，缺点可能也就是20万起的限制了。

最后，又要老生常谈一次了，且存且珍惜。

,