财务报表中的利润分析方法（一文带你看懂的三大财务报表之）

企业作为一个社会性的商业组织，经营的目的就是盈利。一直没有盈利且没有实现盈利希望的企业，面临的就是被经济社会淘汰。

刘国东老师说：经营公司本质上就是经营两个流，一叫业务流，二叫现金流，我们的目的就是通过对业务流的运营达到现金流的增值。而利润表则是公司业务流的表达。

01 什么是利润表？

利润表(IncomeStatement)主要提供有关企业经营成果方面的信息。利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。

例如，反映1月1日至12月31日经营成果的利润表，由于它反映的是某一期间的业务经营情况，所以，又称为动态报表。因为业务经营可能盈利，也可能亏损，因此利润表又被称为损益表。

长财咨询刘国东老师在《财务通》学习现场为企业家们解读利润表时，把利润表形象的比喻为公司的“面子”。对于一家公司而言，外界看的最首要的就是盈利情况，所以利润表上就要秀妆容，摆面子，要卖相，取悦投资者。

02 利润表的结构

要想了解利润表，首先要知道利润表是怎么构成的，在这里我们需要记住一个基础公式：收入-费用=利润。

从利润表的结构来看，利润表的主体结构为四个层次：

1、营业收入2、营业利润3、利润总额4、净利润

1、营业利润=营业收入-营业成本-税金及附加三费（销售费用、管理费用和财务费用）-资产减值损失 公允价值变动损益（-公允价值变动损失） 投资收益（-投资损失）

2、利润总额=营业利润 营业外收入-营业外支出

【注意】利润总额没有扣除所得税，所以也称为税前利润

3、净利润=利润总额-所得税费用

4、净利润-少数股东权益=归属母公司净利润

这几个等式基本包括了利润表中各科目的勾稽关系，也是最基础的一张利润表的计算，但是如何去理解利润表中的数据，又该如何分析呢？

前文提到利润表相当于企业的“面子”，面子是可以粉饰的，所以利润表上的数据并不代表公司真实的收益情况，但它还是可以反应公司的业务过程。

利润表是基于权责发生制。

刘国东老师对权责发生制做了解释，所谓权责发生制就是承认欠条和折旧摊销。也就是说，利润表中收入部分包含欠条，成本部分包含欠条，费用部分包含欠条，同时费用中还包含已经付出去但分摊到逐年进行记账的费用。

比如，我开了家超市，跟顾客说，所有的东西大家都可以打白条赊账买走，结果看似是卖了很多商品，利润表里的利润金额也很高，但其实我自己并没有收到真金白银，这些都属于我的应收账款，未来是否能收回来并不好说。如果后面有人赖账没给我钱，那这其实压根就不是我的真实利润。所以要看一个公司真实的经营情况，一定要结合公司的资产负债表和现金流量表一起确认。

03 关于利润表你需要知道的

1、收入是看利润表时应该关注的第一个指标，没有收入就没有利润，但收入高并不意味公司经营就一定好。

2、毛利率为王：毛利率是一个与收入与成本有关的指标，毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入，对多数企业而言，毛利率与净利润是正相关的，毛利率高，净利润率也会高，企业竞争优势也会高;

3、不要忽视折旧费用，税法上有规定不同类型的固定成本的最低折旧年限;

4、销售费用占比越低越好，这里的老板日常要关注的并不是销售费用总额，而是要看产生一块钱销售收入的费用比，因为销售费用虽然是利润的减项，但也是

5、利润表是预估概念，其计算数值中包含了应收应付的数值，所以净利润并不等于现金;

6、做投资追求的是长期稳定，因此看利润表一定要看连续五年的数据。

利润表虽然比较简单，但它是公司业务流的表达，在企业经营过程中，我们要想取得好的利润，就要对形成利润的关键因素进行管理，销售收入的达成，业务成本的管理，期间费用的管控，做好过程中的管理，利润自然也就达成了。

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