复利中的72法则怎么用（再聊增额终身寿）

9月16日，美股三大指数开盘集体走弱，道指跌1.22%，纳指跌1.61%，标普500指数跌1.32%。

今年，属实是一个多事之秋。经济上，美国在2020年和2021年放水带来的虚假经济繁荣被迅猛飙涨的通胀率打败，近四十年新高的通胀率是美国经济的首要问题，加息成为唯一选择，大宗商品、美国股市都将遭受重创，甚至有可能引发严重经济衰退。

中国作为世界工厂，在2020年和2021年受益于西方经济的停摆，外贸极大受益。但随着今年疫情散点式反复出现，国内“静默”管理此起彼伏，国内经济结构转型缓慢，我们也被迫开始走美国2020年的路子。

9月18日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行这六大国有银行起调整个人存款利率。目前，这六大银行挂牌的活期存款年利率为0.25%；一年期定期存款利率为1.65%；三年期定期存款年利率为2.6%；五年期定期存款年利率是2.65%。

房地产这个经济发展最大的发动机熄火，苏州放开限购一日游，青岛二手房不限购的表述也自己删除了，这印证了我的判断：本轮房地产救市以保交楼为主题，是民生工程，并不保房价。土地财政这颗毒瘤，再痛也得动手割。

截止8月31日，共149家公募基金管理人披露了2022年中期报告。

据天相投顾数据显示，本期公募基金合计亏损6356.32亿元，为近三年同期数据中首次出现亏损。

其中混合基金合计亏损超过5000亿，而股票基金平均每只产品亏损近1亿元。

十年赚的钱一年亏光，一点也不过分。

总结一下：第一，以银行存款、国债、余额宝为代表的无风险收益率金融产品收益率不断降低，第二，房地产行业基本确定见顶了，可能只有极少数优质资产可以保值增值，第三，大宗商品和美国股市在未来一到两年中压力极大，第三，我国可能也会出现美国一样的通胀压力，被迫加息，从而对股权资产形成压力，第四，在放水的情况下，股市都已经亏的底裤都没了。

投资收益跟不上，那么上班行不行？9月16日，国家统计局公布数据显示，1-8月份，全国城镇新增就业898万人。16-24岁人口调查失业率为18.7%；25-59岁人口调查失业率为4.3%，与上月持平。31个大城市城镇调查失业率为5.4%。全国企业就业人员周平均工作时间为48.0小时。

工作时间长并不是因为企业效益好，而是因为效益差，所以内卷更上劲了。

在这种情况下，怎么去寻找一份永远不亏损，收益还过得去的产品呢？储蓄险横空出世，成为很多家庭资产配置的重要底层资产！

所以增额终身寿险在处处炸雷的趋势下，能实现长期无风险收益的同时还能保证安全，绝对是多数人未来对冲利率下调的最好选择，没有之一。目前顶级增额终身寿可以做到复利接近3.5%（一般为3.48%、3.49%），甚至可以持续百年，称得上是无可匹敌的优势。

对金融投资品有个不可能三角：高收益、流动性和低风险。选择高收益和低风险，一般牺牲了流动性；选择了高收益和流动性，一般是短期投资，承受较高的风险；选择低风险和流动性，一般是固定收益资产，放弃了高收益。

而对于优秀的增额终身寿，安全性方面，毋庸置疑， 比银行存款都高，收益性方面，接近3.5%的复利也不算差，灵活性方面，一般来说需要持有15到20年左右才有不错的收益，这可以说是它的劣势，但也是优势，有什么资产可以锁定收益这么久呢？非常适合做长期性的财务规划，比如孩子教育，自己养老、儿女婚嫁、财富传承等等。

选择增额终身寿的标准也很简单：第一，计算一下收益率的高低以及到达理想收益率的时间，第二、看一下加减保是不是方便，第三，看一下增值服务。

增值服务比如：

1）养老社区服务：比如泰康保险、太平保险、光大永明，恒大人寿都有开放养老社区的服务；

2）保险金信托服务：比如国联人寿

3）医疗服务体系：比如横琴人寿、瑞华保险

4）细胞冻存服务：比如弘康人寿

5）万能险。

我给自己配置养老年金的时候，一个明爱金彩，图的是万能险，一个是星海赢家庆典版，图的是旅居权益。

国内优秀的增额终身寿，我已经讲过很多次了，这里不再赘述，有兴趣的可以看我的历史文章《2022年增额终身寿推荐版》。

唯一需要提醒的是，真的没有一个产品是万能的，适合所有人的。你必须找个专业的保险经纪人（代理人），把你的需求明确告诉他，然后才能定产品。

这里举个例子，我很喜欢的长城明爱传承。

假如一个30岁男性，缴费十年，每年10万，在第二十年的时候，现金价值为1702470元，我们利用Excel的IRR公式来计算内部收益率。

这里保守计算，把20年的现金价值放到21年年初，计算内部收益率为3.46%（复利是特殊的内部收益率）。

那么想当然的认为，这个产品还不错，如果我一次性缴费100万，收益率是不是更高？30岁，男性，趸交100万，20年的现金价值为1922100元。

计算的内部收益率只有3.32%，差是不差，但是算不得顶尖产品了。

根据我的经验，相同的产品因为被保险人的年龄（小孩、青年还是老年）、姓别、缴费方式（短缴还是长缴）都会造成收益率的差异、除此之外，还有不同产品的投保规则、附加价值、属地化销售、加减保等等，都是我们要考虑的点。

对于顶级产品，收益率的差异性很小，但是确有差异，大家不要迷信所谓的收益率最高、最好产品等说法，选择最适合你的，才是最好的。