捷信有破产的可能吗（捷克首富坠机身亡）

3月29日，中东欧最大的投资和金融集团之一PPF集团（即派富集团）官网证实，该公司“大股东彼德·凯尔纳先生于2021年3月27日在阿拉斯加山区的一次直升机事故中不幸去世，5人丧生，该事件正在调查中。”

据福布斯估计，今年56岁的彼德·凯尔纳生前净身价约175亿美元（约合人民币1145亿元）。同时，他还是一家拟IPO的国内消费金融公司——捷信消费金融有限公司（下称“捷信消金”）的实际控制人。

银保监会、评级报告及企查查等公开资料显示，捷信消金成立于2010年11月，是经原银监会批准成立的国内首批四家消费金融试点公司之一，由Home Credit N.V.全资所有。Home Credit N.V.是捷信集团的全资子公司。早期，PPF集团是捷信消金的唯一出资人，2014年将100%股权变更至捷信集团。截至目前，捷信消金的注缴为人民币70亿元（实缴为3亿元），公司注册于天津市经济技术开发区。

实控人出事对捷信消金会产生哪些影响？业内专家告诉新京报贝壳财经记者，其继承者与股权结构的变化或为关键因素。

捷克亿万富翁彼德·凯尔纳。 图/IC photo

捷信消金近年来贷款规模增速放缓

公开数据显示，截至2019年末，捷信消金业务已覆盖全国29个省份，312个城市，拥有合作商户29.06万家，员工约3.67万人，业务遍布中国除新疆、西藏、港澳台之外的所有省、直辖市、自治区。

联合资信评估有限公司（下称“联合资信”）于2020年7月17日发布的《捷信消费金融有限公司2020年跟踪评级报告》显示，截至2019年末，捷信消金资产总额为1045.36亿元，其中发放贷款918.65亿元；负债总额为932.27亿元，其中市场融入资金余额为901.19亿元；所有者权益为113.09亿元。

资产质量方面，截至2019年末，捷信消鑫的不良贷款率为3.60%，拨备覆盖率为151.00%；资本充足率为10.97%，一级资本充足率和核心资本充足率均为10.09%。

2019年，捷信消金实现总营收为173.22亿元，较上年同期有所下降；净利润为11.40亿元。

捷信消金2017年至2019年的业绩情况。

近年来，捷信消金的贷款规模增速有所放缓。联合资信透露，其流动性管理面临一定压力，同时负债结构较为单一、资产负债期限结构存在一定程度错配、信贷资产质量也面临一定下行压力等因素，这些对于捷信消金的经营发展及信用水平可能带来不利的影响。

在联合资信看来，去年新冠疫情的发生也对捷信消金产生影响。其客户主要为中低收入或信用空白群体，与商业银行相比，不良贷款率较高，逾期贷款规模较大，疫情的发生，对其主流客户群体带来的影响较大。

PPF集团曾被列为捷克“具有系统重要性的金融机构”

就公司治理而言，联合资信认为，捷信消金股东实力强，且已经建立符合目前业务发展需要的公司治理架构和内部控制体系。评级报告披露，捷信消金的实际控制人即为彼德·凯尔纳；2014年捷克国家银行将派富集团（即PPF Group N.V.）列为“具有系统重要性的金融机构”。PPF集团的投资领域涉及多个细分市场，包括银行和金融服务业、电信、机械工业、生物科技、保险、房地产和农业，区域分布包括欧洲、亚洲和美国市场。

2019年，捷信集团曾计划赴港IPO，花旗、汇丰、摩根士丹利曾为本次上市的联席保荐人。不过，此后捷信集团宣布撤回上市申请并表示，由于一系列不可预见的挑战影响了全球宏观经济环境，撤回上市申请是市场环境所致，目前公司资本充足，尚不需要通过上市保持业务增长。

当前全国28家开业的消金公司中共有3家宣布拟IPO。在截至2019年末的总资产规模排行榜上，捷信消金以1045亿元排名第一，招联消金927亿元则紧随其后，第三名为548亿元的马上消金。

新京报记者也注意到，进入2020年11月6日以来，捷信消金在北京、天津、成都、青岛、武汉、海口等近20个城市进行招聘，岗位全部为销售部门的销售代表。最近的发布日期是在今年的1月14日。

继承者与股权结构变化或为关键

实控人发生意外是否对于捷信消金产生影响？

有业内人士告诉记者，鉴于公司法及股权架构国内外有区别，因此实际控制人在公司中扮演何种角色、其权限及边际在哪？目前不好确定。

零壹研究院院长于百程对此认为，不管股权架构国内外有何区别，例如可能存在协议控制或是其他，但对于一家公司来说，实际控制人总归是对其重大决策战略产生决定性影响的角色。

当“实际控制人去世，后面主要是看它的这个继承者了，即到底这部分股份或者公司的决策权由谁来继承。如果股权方面仍是比较统一和完整，同时继承者对金融行业还是比较了解，我认为影响就是有限的。但是如果继承者对于行业的认知出现一些重大变化，或者股份被分拆，那这种局面带来的影响可能就会大一些”，“特别对一些拥有绝对控制权的家族型企业。”他解释道。

回到捷信消金层面，于百程认为，这两年捷信消金本身业务也是在转型之中，面临的压力比较大，“从线下的优势转到线上，包括上市未果，其实对公司的影响还是有的。”他补充道。

新京报贝壳财经记者 黄鑫宇 编辑 赵泽 校对 陈荻雁