央妈财爸谁更强势（央妈和财爸）

今天沪市逆回购（204001）利率大涨64%至5.5%，深市逆回购（131810）利率也涨到了4.8%。

国债逆回购就是一种短期借款，大概过程是，你把自己证券账户里的钱借给金融机构（一般是商业银行），金融机构以自己持有的国债作抵押，到期后还本付息。国债逆回购的周期有长有短，短则1天，长则182天。

国债逆回购利率上涨，说明银行愿意以更高的成本来借你手里的钱，换言之，银行自己肯定没钱了。

另外还有一个可能的原因是央妈和财爸又“打架”了。我记得前年去杠杆的时候央行和财政部就互相甩过锅，央行抱怨地方政府乱花钱，财政部说银行系统不舍得借钱，最后还是国务院出来“拉架”。不知道这次是不是现在又有新矛盾。

不过我觉得熬一熬也就过去了，应该没什么大问题。

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行情方面，今天指数很弱、个股更弱，沪指没红过，创业板回踩5日线，正常走势，没太多可分析的，日韩今天更惨。

板块方面，今天汽车电子方向涨得不错，中科创达、路畅科技涨停，四维图新、均胜电子大涨。

汽车电子和我最开始提的车联网差不多，可能更加偏硬件制造一些。看好汽车电子，其实就是看好新能源汽车，因为后者发展趋势就是自动驾驶，而自动驾驶的级别越高，电子化的程度就越高。周末滴滴搞的那个自动驾驶服务只能算L3级，等后面到了L4、L5，对于电子元器件的需求就越高。另外，在5G技术的加速发展下，智能汽车的发展还会进一步加速，所以汽车电子的成长周期会非常非常长。

产业链上游是电子元件制造商，这一块很多股票和手机消费电子都是重合的，中游是系统集成商，下游就是整车制造企业了。国内企业主要集中在上游，进一步可以细分为智能座舱（电子化程度最高、价值量最大）、半导体（国产替代）、传感器、PCB/FPC、被动元件、连接器等等。

股票的话：

中控屏，包括蓝思科技、京东方A、深天马A；

传感器，包括韦尔股份、欧菲光。联创电子、和而泰；

功率半导体，包括三安光电、斯达半岛、闻泰科技；

PCB/FPC，包括和胜股份、生益科技、鹏鼎控股、东山精密；

被动元件，包括风华高科、法拉电子什么的。

光伏行业今天也涨得不错，目前国内已经把光伏发电的成本降到极致，而且技术储备很完善，还有继续降的空间，所以后面就是走量，不断提高行业渗透率，去抢传统火电的市场份额。不过我觉得这可能也是限制光伏发展的一个因素，火电很多都是国企，这一块蛋糕不好动。

这一块我没仔细研究，等我看看资料，之后给大家详细讲讲。

大金融今天坑爹了，券商因为上周那个利空下跌，小券商跌幅尤甚，符合逻辑。银行本来是利好，今天也高开低走，坑爹，不过利好就是利好，最快明天就有修复。云游戏利好出尽，但是完美世界、三七互娱这两兄弟走势还行。科技股今天整体不行，卓胜微的减持有一定影响，看好苹果、IDC、光模块这几条线。医药、消费继续逆势大涨，看不懂，不解释。

另外再说一下这个浪潮信息，后台好几个人问，今天莫名其妙跌7%，我没找到利空，应该没什么大问题。这股我在星球聊的比较多，公司在民用服务器国内市场市占率第一，增速也最快，龙头地位没疑问。

前段时间浪潮信息因为运营商服务器采集落标而大跌，这一块业务影响其实对浪潮信息的收入贡献本身就不大，只有5%，而且毛利率比较低（报价机制，价低者得），有点被错杀的意思。之后又传出海外巨头砍单的传闻，影响也不是很大，因为公司超过90%的业务都在国内。

我觉得大家做投资，还是要尽量过滤这种小打小闹的利空传闻，只要公司未来成长的逻辑不变，小利空、小波动都是可以选择承受。对于浪潮信息来说，5G加速推进的趋势没有变化，服务器已到更新周期的事实没有变化，腾讯阿里等加大新基建投资的决心没有变化，浪潮持续扩大市占率的逻辑没有变化，其他冗余信息都可以适当忽略。

考虑到浪潮信息对于上下游客户的议价能力都不强，现在40多倍的市盈率还是有点贵了，继续保持关注吧，不怕套的可以上。

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【以上内容仅代表个人投资建议，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎！】