如果牛市来了板块怎么上涨(牛市旗手再度翻红)

经历了7月的“L”型震荡回调之后,8月的A股市场终于又迎来了久违的反弹。自8月4日以来,上证指数累计上涨3.55%,31个申万一级行业指数几乎全线上涨,其中14个行业指数涨幅更是超过5%。伴随市场回暖,证券板块也显现出自身“反弹先锋”的特色。(数据来源:wind,截至2022.08.15)

回暖的行情让不少小伙伴“既期待又怕受伤害”,那么咱们今天就来聊聊,近期的市场行情有哪些亮点?投资者又该如何把握呢?

01

四组数据看近期市场亮点

首先咱们来看看近期市场的亮点,我们先用四组数据来展开谈谈。

第一个亮点是成交量再上万亿。小夏之前跟大家科普过成交量的概念,正所谓“天量见天价”“地量见地价”,牛市往往伴随着成交量的快速上涨而出现,反过来熊市则往往出现成交量的冰点。而近期A股成交量的确出现了较大幅度的上涨,8月11日A股市场成交额时隔多日重上万亿,近两日虽然有所回落但成交量也非常接近万亿。(数据来源:wind,截至2022.08.15)

如果牛市来了板块怎么上涨(牛市旗手再度翻红)(1)

第二个亮点是北上资金单日净流入超百亿元。被称为“聪明资金”的北上资金动向一向是判断市场行情冷暖的重要指标,代表着外资对于后市的态度。8月11日,北上资金单日净流入达132.95亿元,创下了年内第四高位。同时,8月以来北上资金累计净流入达75.04亿元,也扭转了7月净流出210.69亿元的局面。(数据来源:wind,截至2022.08.15)

如果牛市来了板块怎么上涨(牛市旗手再度翻红)(2)

如果牛市来了板块怎么上涨(牛市旗手再度翻红)(3)

第三个亮点是“牛市旗手”批量涨停。由于行业业绩和A股行情冷暖息息相关,证券板块向来有“牛市旗手”“反弹先锋”等称号,就在8月11日当天,证券板块内个股批量涨停,引发了市场的高度关注。值得一提的是,中证全指证券公司指数当日成交额达到了419.14亿元,与平日百亿元左右的成交量相比,成交量翻了数倍,回到了6月份A股持续反弹时的成交水平。(数据来源:wind,截至2022.08.11)

如果牛市来了板块怎么上涨(牛市旗手再度翻红)(4)

第四个亮点是成长板块强势崛起。在8月以来的反弹中,半导体光伏消费电子等细分成长领域表现强势,汽车、农林牧渔等传统板块的表现则相对落后。(数据来源:wind,截至2022.08.15)

如果牛市来了板块怎么上涨(牛市旗手再度翻红)(5)

02

哪些原因刺激证券板块翻红?

从刚刚这四组数据,咱们不难看出,A股市场的确出现了行情回暖的信号,而证券板块在其中扮演着重要的“信号灯”的角色。那么,证券板块翻红的具体原因有哪些呢

第一,来自整个市场层面的原因。既然被称为“牛市旗手”“反弹先锋”,那么证券板块的反弹当然和市场回暖息息相关。而让市场回暖的重要因素来自于近日内外流动性的宽松信号。海外方面,美国通胀数据出现了超预期的放缓,7月CPI和PPI同比增速分别为8.5%和9.8%,流动性压力暂时缓解;国内方面,央行二季度货币政策执行报告表示,将继续保持流动性合理充裕,释放出偏宽松环境有望持续的信号。在此背景下,投资者风险偏好开始上升,为市场回暖创造了环境。(数据来源:证券日报网,2022.08.11;金融界,2022.08.11)

第二,来自行业面的因素证券板块当下已经成为同时具备“估值低 政策好”的行业。在一季度极端行情的影响下,证券公司的业绩普遍承受了较大压力,板块估值下降。因此造成了中证全指证券公司指数目前的市盈率(TTM)只有16.60倍,处于近五年历史分位点6.67%的极低区间。但随着稳增长政策加码托底宏观经济,市场信心逐步建立,证券公司受益于市场回暖后的业绩改善,未来有望出现估值修复行情。(数据来源:wind,截至2022.08.12)

如果牛市来了板块怎么上涨(牛市旗手再度翻红)(6)

第三,从政策层面来看,券商财富管理转型、资本中介业务、投行业务都是券商业绩的重要增长点,而全面注册制改革加速推进,资本市场服务实体经济的能力不断增强,加之科创板做市商制度的推出,预计将从不同维度增厚证券公司的收益,进一步提升行业投资性价比。

03

三条线索布局证券板块

了解了证券行业翻红的逻辑,那么面对“牛市旗手”的当前行情,我们又该如何布局呢?小夏为大家总结了三条线索:

第一条线索,选择综合实力强、估值低的券商龙头。虽然8月以来行情有所回暖,但在疫情反复压力下,经济基本面的复苏力度有待验证,国外的经济衰退也为国内经济带来了不确定性,内外双重压力下市场存在反复的可能性,因此此时布局可优先选择业绩确定性更高、具有攻守兼备属性的头部券商

第二条线索,是选择财富管理转型较成功的券商。刚刚小夏提到过,券商财富管理转型是未来券商业绩的重要增长点,伴随房地产投资属性的衰退,大量居民财富涌入股市,以财富管理为核心的业务模式转型有望提升券商的市场竞争力,进而提升估值水平。

第三条线索,则是关注互联网券商、金融科技的发展。近年来很多互联网金融平台应运而生,而且这些平台不拘泥于提供金融信息,还形成了数据获取、数据处理、信息加工整合等产业链。随着未来监管部门对金融科技的大力扶持,具有金融科技背景的券商有望进入高速发展期。(上述参考:中航证券,2022.08.10)

最后,如果小伙伴们想要降低投资难度,还可以选择相关指数基金进行一键布局。

风险提示:本资料不作为任何法律文件,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险,入市需谨慎。

,

免责声明:本文仅代表文章作者的个人观点,与本站无关。其原创性、真实性以及文中陈述文字和内容未经本站证实,对本文以及其中全部或者部分内容文字的真实性、完整性和原创性本站不作任何保证或承诺,请读者仅作参考,并自行核实相关内容。文章投诉邮箱:anhduc.ph@yahoo.com

    分享
    投诉
    首页