车险综合改革后经营模式（车险综合改革两周年）

车险综合改革自2020年9月19日启动至今，已落地两年。无论是从消费者实际感受，还是相关部门披露的统计数据看，都展现了车险综改“降价、增保、提质”的成效。

对行业而言，车险行业特别是头部机构的综合成本率得到明显优化。业内人士表示，从保费收入来看，车险综改对车均保费的影响已于2021年四季度基本出清，车险市场进入新发展阶段。与此同时，伴随新能源汽车销量的提升，险企正纷纷抢占新能源车险赛道，这一业务有望成为车险业务的新增长极。

车均保费降幅达20%

今年9月，北京的张女士保费到期续保，保险公司告知她今年保费不到3000元，“我这几年一直没有更换车险机构，第一年4S店推荐购买的车险4000多元，去年3200多元，今年又降了好几百，这么一比确实便宜不少。可能跟我一直开的都是油车，且没出险过有关。”张女士对记者表示。

相关数据也印证了张女士的感受。据中国保险行业协会编制的2022年一季度保险市场观察报告，截至今年3月底，消费者车均缴纳保费2808元/辆，较改革前降低689元，降幅达20%，约89%的消费者保费支出下降；全国车险综合费用率为27.5%，同比下降10个百分点。

多地银保监局数据也显示，伴随车险综合改革深入推进，“降价、增保、提质”效果已然显现。例如，天津银保监局数据显示，今年1至7月，天津地区车险综合赔付率66.49%，较改革前上升15.79个百分点，风险保障功能进一步大幅提升。综合费用率28.37%，较改革前下降13.92个百分点。其中，手续费率11.23%，较改革前下降5.01个百分点；业务及管理费率15.89%，较改革前下降7.39个百分点，降幅均较为明显。湖南银保监局数据显示，截至6月末，湖南省商业车险单均保费2598.34元，较综改前下降19.57%，累计为广大消费者减少保费支出64.88亿元。

2021年车险综合改革后的第一个完整经营年度，从保障范围看，保险保障功能也得到显著增强。银保监会数据显示，参保机动车数量达到3.23亿辆，同时交强险责任限额由12.2万元提升至20万元后，2021年为消费者增加保额21万亿元，增加赔款90亿元。在保险服务质效上，2021年交强险承保机动车数量增加7.3%，整体保额提升48.8%，立案件数提高20.9%，赔付成本增长27.4%。

大型公司更具优势

车险综改后，头部机构凭借体量、品牌、技术等优势表现更佳，导致市场集中度进一步提升。

以车险“老三家”为例，截至6月末，人保财险、平安产险、太保产险车险保费分别为1288.08亿元、955.02亿元、481.69亿元，同比分别增长6.7%、7.3%、7.9%，较2021年上半年和2021年全年的“负增长”态势明显回暖。

同时，通过优化定价模型、加强风险筛选及精细化费用投放等管理措施，上述三家公司车险综合成本率分别为95.4%、94.4%、96.6%，同比分别优化1.3个、3个、2.4个百分点。

中国人保副总裁兼人保财险总裁于泽表示，上半年整个车险的盈利状况较好，下半年预计虽然有类似像台风这样的不确定因素出现，但公司结合赔付成本的管控，会确保车险的赔付率处于合理区间，公司车险业务的赔付率预计保持平稳，同时整个车险业务的盈利保持平稳状况，且会优于行业，与年初的预期基本一致。

东吴证券分析师葛玉翔指出，从保费收入来看，车险综改对车均保费的影响已于2021年四季度基本出清，车险市场进入新发展阶段。大公司综改后各种措施都是在迈向低成本战略，充分发挥车险规模效应，利润水平整体不受影响。中型公司作为接受价格者，承保利润由盈转亏。小公司亏损加大，随着承保数量的增加，平均成本难以快速回落，甚至高于综改前的平均成本。

中金证券研报认为，车险改革本质上为市场化改革，相较于市场化程度较低时期，在市场化程度提高的过程中，大型公司的规模优势以及基于规模在定价、渠道等车险经营各个方面衍生出的综合优势得到进一步凸显，且进入到成本更低到定价更优到服务更好到市占提升的正向循环。而中小险企将不得不在车险业务上改变经营策略，或在非车险领域寻求差异化破局。未来小公司若出清将加速市场集中度提升，不出清亦难以改变“强者恒强”的格局。

新能源车险业务有望成新增长极

面对车险综改后的新形势，新能源车险业务被诸多险企视为“后车险综改时代”拉动增长的新引擎。

根据《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，到2025年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，而据相关统计数据显示，这一目标在今年4月份已提前实现，新能源汽车新车销售量占汽车新车销售总量的20.3%。

新能源新车销量的持续增长带动新能源汽车保险市场快速增长。银保监会数据显示，2021年，新能源汽车保险保费收入已超300亿元，占商业车险总保费收入的3.8％。而今年2022年1至7月，新能源车险保费收入已达231亿元，占比升至6.7％。

太保产险总经理曾义在中报发布会上表示，对于车险，要高度关注新能源汽车的发展，研究其特点和规律。上半年，该公司新能源车险保费增长较快，占车险总保费的比例达6.6％，而去年同期仅为3.5％。他透露，目前，太保产险承保的新能源汽车仍然亏损，未来还要推出应对举措。

人保财险表示，已战略性发展新能源车险，挖掘个人客户业务增长新空间，推动法人客户业务提速增效，持续优化业务结构。

太保产险副总经理陈森指出，尽管目前新能源汽车保险整体成本高于燃油车，但随着市场的累积已经有所好转，而在新能源汽车保险专属产品推出后，成本水平进一步下降，逼近盈亏平衡点。据介绍，目前新能源车保单成本率约为101%，已经比较接近盈亏平衡点。他认为，随着市场进一步发展和险企的风险管控，新能源车保单综合成本率有望继续降低至100%以内，改变新能源汽车保险整体承保亏损的情况。