企业使用浮动汇率的例子（全球最低企业税率）

避税天堂和发展中国家将会是所谓的“全球规则”下的牺牲者。

口述 / 吴晓波

2015年10月9日，美国大选第二场电视辩论的现场，唐纳德·特朗普正和希拉里唇枪舌剑。

当谈及避税问题的时候，18年没纳税的特朗普展现出了没有人比他更懂的特质，称巴菲特和自己是一路人，皆有“巨额的避税行为”。

结果第二天，巴菲特就隔空回击，表示2015财年缴纳了185万美元的联邦所得税，而且已经纳税27年了。

话音未落，《福布斯》就按好计算器：2015年巴菲特拥有653亿美元财富，即使保守假设当年的财富回报率是5%，也意味着股神的税前收入达到32亿美元，即当年他的有效所得税是0.05%。

“我缴纳的税率比我的秘书还低。”巴菲特曾在2007年的一次采访中自省道。

巴菲特在采访中提及税率不公平的问题

据统计，美国前25位富豪在2014年到2018年的“真实税率”仅为3.4%。他们避税方式总是千变万化，而最为人熟知的一个名词就是——“避税天堂”。

01

20世纪五六十年代，全球掀起民族独立浪潮。一些英属、法属殖民地，尤其是远离大陆、人口稀少、资源匮乏的小岛获得了独立权。但是小岛一穷二白，除了旅游资源，似乎没有发展经济的办法。

美国总统拜登的老家——特拉华州的政策给予了它们灵感。1898年，特拉华州为解决财政困难，颁布法令规定降低在本州注册的公司的所得税和经营税。20年后，在特拉华州注册的公司数翻了四倍，资本流入带动了当地经济的发展。

挖一个足够大的坑，水自然会流进来。

在这些避税小岛中，属加勒比海地区的开曼群岛名气最大。开曼总人口约6万，却有12万家注册公司藏在一栋栋不起眼的低层建筑里。阿里、统一、bilibili、联想、苹果、甲骨文、微软……几乎挂在嘴边的大型企业都在开曼群岛进行了离岸注册。

岛上没有人过问资金的来源去向，注册公司仅花费500美元，加上牌照费、手续费、年度维护费等等，总费用不超过5000美元，还可以向当地政府申请有效期20年的免税证书，上面清楚地写道：

企业所得税0，资本利得税0，不动产税0，遗产税0，个人所得税0……

跨国公司在开曼群岛注册的公司称为离岸公司，它们通常没有在当地实体经营，但可以充当部分交易的主体。

比如离岸公司和客户签订200万美元的合同，可以先打160万美元货款给国内公司，国内公司再直接发货给客户。这样，40万美元的利润留在开曼，一分税款都没有。

再比如，微软离岸公司拥有专利权，因此占利润大头的专利授权费就流到了避税天堂里，这部分利润同样不需要纳税。

这就是纵横了半个多世纪的“避税天堂”——开曼群岛、维京群岛、百慕大群岛、瑙鲁、塞舌尔……它们的存在让经济大国们无比头疼。据联合国统计，跨国公司通过避税天堂转移利润，使各国政府每年少收5000亿至6000亿美元的税收。

贝拉克·奥巴马曾发出如此无奈的指责：“开曼的一幢楼里有12000家公司，它要么是全世界最高的办公楼，要么就是有史以来最大的避税大本营。”

但是，今年7月2日的一纸协议，让避税天堂们面临前所未有的威胁。

02

倒回到6月初的七国集团峰会。

当时全球最富的七个国家主要在讨论两件事：一是如何对抗中国的“一带一路”，二是打算让全球最低企业税率定在至少15%。

结果一个多月后，包括中国在内的130个国家签署了这份全球最低税率协议，目前只适用于全球最大和收入最高的100家跨国公司，而这130个国家的GDP加在一起，占到全球GDP总额的90%。

开曼群岛并未拒绝签署协议

这份协议被认为是近一个世纪以来，在全球企业税制方面最大的一次调整，它将为全球带来1500亿美元的额外税收。

那么，15%的最低税率到底是什么意思呢？

假如一家跨国公司总部设在美国，用于经营业务，在实行零税率制度的开曼群岛注册了一家离岸公司，用于收货款。那么除了在开曼群岛缴纳企业税（忽略不计），还要根据两国税率差向美国补交税款。

换言之，按照15%的全球最低税率，美国政府可以向跨国公司补征本该逃掉的15%-0%=15%的税款。所以只要在协议国里，跨国公司的税负都将恢复到15%。

这自然引发低税率国家的不满，爱尔兰就拒绝了此项协议。

因为在过去十多年里，爱尔兰高举12.5%的企业税率，吸引全球的跨国公司，从而扩大了本地企业规模和就业。

最鼎盛的时候，在爱尔兰注册的跨国公司高达1000多家，包括苹果、微软、戴尔、脸书、辉瑞、葛兰素史克……

凭借跨国巨头资本的流入，爱尔兰成为了欧洲经济增长最快的国家之一。1990年到2008年金融危机前，爱尔兰GDP每年增长6%至9%，2015年其GDP居然同比增长26.3%，摇身一变成为“凯尔特猛虎”。

美国经济学家克鲁格曼还把这种经济模式称为“妖精经济学”。

穿绿色服饰的爱尔兰妖精Leipreachán

如果爱尔兰实行全球统一税率，经济必将首当其冲，而匈牙利、爱沙尼亚、韩国等9个低税率国家也最终拒绝了这份协议。

当然，弱国无外交，开曼群岛、塞舌尔、卢森堡等几个著名的避税天堂还是按下了手印。

这份协定还有另外一个意义，就是在全球经济下行的环境下，避免各国进行“逐底竞争”，即各国为拉动经济和增加国际投资，竞相降低自己的税收，你低我比你更低，更低还有更更低，永远没有最低。

据统计，在过去的30多年里，全球平均企业税率已经从约40%降到了2020年的20%左右。

重点来了，美国割自己一刀，真的是在普惠全球吗？这项协议对中国又产生了哪些影响？

03

从表面来看，协议对中国的影响似乎不大。

目前中国内地的实际企业所得税率为23.47%，即便在税收政策最为优惠的海南自贸港，税率和15%基本持平，但有两个方面却值得我们警惕。

第一，美国互联网科技巨头通过二十多年的“低税收红利”高速发展，垄断了全球市场，然而正当中国互联网和高科技公司出海事业起步并小有成绩的时候，却不得不面临高税收，被死死地摁在国内市场。

一旦失去在海外的增量，科技巨头很容易通过多元化战略延伸到国内其它行业，由此形成了产业的内卷化。

就好比发达国家享受完百年工业化红利，污染都排放得差不多了，便打着“环保”的名义，呼吁控制碳排放，框死发展中国家的发展速度和路径。

第二，全球最低税率是美国财政部长最早提出的，私心肯定是有的，毕竟拜登的1.8万亿美元的基建计划蠢蠢欲动，通过税收的方式弥补财政赤字势在必行，同时还能促使跨国巨头回流美国。

从另一个层面来看，最低税率也是和欧盟的一次“利益置换”——欧盟部分国家签署协定后，就宣布延迟推出针对美国科技巨头的“数字税”。

但不管美国政府有意还是无意，显然统一税率使得部分发展中国家失去了资本洼地，国外先进产业和技术则难以进入。

而中国正向中高端产业冲击，必然离不开全球资本和高端技术的参与。所以表面上中国有着高于15%的所得税率，实际上通过政策减免和统一的市场，还是有能力让一些国外高科技公司在中国安家落户的。

但是，当统一的税收联盟建立，尤其是在美国主导的情况下，意味着税收的规则和主动权容易受到美国意志的影响，比如联盟就可以规定“政策减免”同样属于不公平行为，从而让一国提高税率作为惩罚。

避税天堂和发展中国家，说到底都是所谓“国际规则”下的牺牲品；美国自割一刀，却又重新主导牌桌。

事实上，对中国而言，最令西方恐惧的还是我们在国际规则下的破局能力。当初指责我们碳排放总量过大，我们积极投入以新能源车为代表的“低碳革命”。

而如今，新的规则和新的挑战又来了，中国又将掀起怎样的“革命”？

音频策划 | 徐涛

音频运营 | 常秀娟 | 主编 | 郑媛眉

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