建业3亿美元票据（建业再发行2亿美元优先票据）

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发行2亿美元优先票据，建业融资通道再扩容。进入调控周期后，房企融资渠道持续全面收紧，在行业大面积钱紧的状况下，能融到钱者可谓是幸福感暴增。融资能力堪称房企的核心竞争力之一，随着更多全国一线房企布局中原市场，融资功力深厚的大房企腾挪空间更大。特别是在优质资源的争夺中，俨然已成大鳄级选手们的秀场，这种氛围在最近几次土拍中已经越来越浓。

今日（7月12日）建业地产发布公告，将发行2亿美元优先票据，票据2018年到期票面利息为6.00%。公告显示，7月11日，建业地产、附属公司担保人及附属公司担保出质人与德意志银行、海通国际、瑞银及VTB Capital就发行2亿美元2018年到期票息6.00%优先票据订立购买协议。票据原则上已获批准在新加坡交易所上市及于正式名单报价。

根据公告，票据发售价将为票据本金额的100.00%，从2017年7月18日（包括该日）起计息，年息率为6.00%，于2018年1月18日及2018年7月16日以后偿方式支付。

以票据发行打通融资渠道，在建业融资史中并不鲜见——

2016年11月，建业发布公告发行本金总额2亿美元优先票据，2021年到期票息6.75%；

2016年4月，建业发行本金为人民币30亿元公司债券，票面利率6%债券期限为5年期，以为建业债务再融资及作为一般企业用途；

2015年4月，建业发行本金总额3亿美元的优先票据，2021年到期票息8.75%；

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从建业近几年“海外融资”轨迹来看，平均资金成本低于10%，这在国内地产企业融资难且成本高的现状下，也属难得。

除了票据融资在境内境外斩获颇丰，近几年建业花式融资举动频频。

联手银行小伙伴。3月，建业地产发布公告，于2017年3月28日，公司作为借款人，与若干银行及担保人订立融资协议，据此，该等银行已同意向公司提供1.5亿美元的可转让定期贷款融资，期限42个月。公司根据融资协议，将取得的贷款将用于再融资其现有债务及拨付其企业资金需求。

此前，还与平安银行股份有限公司订立战略合作协议，获得100亿融资额度及三年金融服务；与中原银行签署战略合作协议，获得300亿元综合融资服务，并将共同发起设立的我省首个地产并购基金，中原建业城市发展并购基金，首期基金的规模将不低于100亿元；

物业费上做文章。2016年4月，招商创融-建业物业资产支持专项计划”设立，计划发行总规模9亿元，存续最长期限5年，这也是河南省首单物业费收费权资产证券化产品，

与信托公司亲密互动。牵手平安信托订立增资协议，平安信托向旗下建业开封注资5亿元；与中原信托订立增资协议，获得中原信托3.3亿元增资，中原信托将持有建业联盟之34.375%的股权；与百瑞信托订立投资协议，信托资本最多达5.5亿；

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调控大背景下，房地产融资渠道持续全面收紧，在行业大面积钱紧的状况下，能融到钱者可谓是幸福感暴增。

去年，上交所、深交所先后下发《关于试行房地产、产能过剩行业公司债券分类监管的函》，明确房地产企业的公司债券资金不得用于购置土地。监管趋严后，房企通过这类发行融资通道一直处于封闭状态。

据媒体报道，截至7月6日，在证监会审核的公司债状态中，被终止或中止的涉及时代地产、华发股份、卓尔发展、苏宁环球、美好置业、成都金融城投资发展有限公司、北京金泰房地产开发有限公司、上海西部企业集团、都城伟业集团、贵阳金阳建投集团、厦门杏林建设等13家房地产企业。

与此同时，一方面银行收紧开发贷；另一方面基金业协会叫停16城私募、资管产品投资房地产项目。

房企融资渠道被全面收紧，而房企对资金的需求持续存在，特别是在当下地产调控大环境下，融资能力更是成为房企的核心竞争力之一。

据证券日报报道，据同策咨询研究部统计显示，今年上半年，40家房企融资3689亿元，其多来自境内银行贷款、境内再融资、信托贷款、中期票据、海外融资、委托贷款和公司债等渠道。

同策咨询研究部研究员张吉辉表示，自2016年11月份以来，房企境内发行公司债渠道收紧，公司债的额度大幅下降，但40家典型房企的融资总额度仍能保持每月略增的趋势，而且今年6月份单月融资额突破千亿元，这是自2016年9月份以来融资总额再度突破千亿元的表现。

不管是从全国层面来看，还是区域市场而言，不同级别企业融资能力的马太效应将更加明显。

随着更多大鳄级房企布局中原市场，拥有大资本背景者腾挪空间更大。与外来房企大鳄与本土一线品牌在融资通道呈现多样性相对应的是，更多中小房企却在钱紧的漩涡中愈陷愈深，以至于危及存亡。特别是在优质土地资源的争夺中，已成大鳄级选手们的秀场，本地中小房企俨然成了旁观者，这种氛围在最近几次土拍中已经越来越浓。

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附：《公告》全文

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