最新理财必知的20个常识（理财入门必备知识）

我们在购买理财时都会看到“业绩比较基准”这个词，资管新规出台后，“业绩比较基准”取代了传统的“预期收益率”，很多投资者误以为两者的概念等同，那什么是业绩比较基准，业绩比较基准一定能实现吗？

什么是业绩比较基准？

业绩比较基准是产品管理人基于产品性质、投资策略、过往经验等因素对产品设定的投资目标，不代表产品的未来表现和实际收益，不构成管理人对产品收益的承诺。

划重点：

产品性质、投资策略：理财产品按照投资性质分为权益类、固定收益类、商品及衍生品类和混合类理财产品。不同的产品投资的标的不同，采用的投资策略不同，因此获得的收益会不同。

过往经验：意思是这个产品的历史表现和历史数据。

简单地说，业绩比较基准是该产品在未来可能实现收益的大致范围，这个收益受到多方面因素影响，并不能100%确定。所以持有到期或者赎回后，我们的实际收益率，可能会高于基准、可能符合基准、也可能会低于基准。

业绩比较基准的类型：

一是单一数值型：比如“业绩比较基准为3.5%”、“业绩比较基准为4.00%”等，这种是理财产品中最常见的业绩比较基准类型。

二是区间数值型：比如“业绩比较基准为3.6%-4.3%”，这种是相对谨慎的类型。

三是指标挂钩型：指标挂钩型又可以细分为利率挂钩型、和指数挂钩型

1.利率挂钩型：比如“业绩比较基准为一年期定期存款 200BP”。这种方式是依据基准利率和市场化利率做“加减法”，适用于追求绝对收益的资管产品。

2.指数挂钩型：比如“业绩比较基准为中债新综合全价指数收益率”、“业绩比较基准为业绩比较基准为沪深300指数收益率×65% 中债总财富指数收益率×35%”。

总结：

业绩比较基准并不是越高越好，业绩比较基准高的产品往往配置了高风险资产，收益的波动也会更大。业绩比较基准只是一个参考指标，并不代表产品未来表现，也不是产品发行者对产品未来业绩的承诺。故我们在选择产品的时候，需要综合考虑其风险等级，产品性质（投资标的、投资方向），投资策略和过往的历史表现等方面因素。