国内改性塑料行业规模前三（改性塑料行业上下游情况解析）

背景简述

改性塑料是以合成树脂为基材，以能改善树脂在力学、流变、燃烧、电、热、光、磁等某方面性能的添加剂或其他树脂等为辅助成分，通过填充、共混、增强、阻燃、共聚、交联等技术手段，得到的具有均一外观的材料。

与普通合成树脂相比，改性塑料一般能获得更加优越的性能，如阻燃、耐高温、抗冲击、高韧性、绝缘、易加工等。改性塑料的应用覆盖了家电、汽车、办公设备、电子电气等传统行业和轨道交通、精密仪器、航空航天、新能源等高新技术领域。

上游

改性塑料的上游原料主要为树脂和改性助剂，原料成本占到产品总成本的 90% 左右。拥有上游资源的一体化的企业成本优势明显。

改性塑料基材，以五大通用塑料（PP、PVC、PE、ABS、PS）、五大通用工程塑料（PA、PC、PET/PBT、PPO、POM）为主，还可以是特种工程塑料和氟硅树脂等，如 PPS、LCP、PSF、PI、PAEK、PAR、硅树脂、氟树脂等。

改性助剂是可以改善基材树脂性能的添加剂，也可以是另外一种塑料。添加剂在通用塑料工程化、工程塑料高性能化方面占有举足轻重的地位。借助添加剂实现塑料制品的改性是一条经济、高效、便捷的发展道路。塑料添加剂一般分为增塑剂、抗氧剂、热稳定剂、光稳定剂、阻燃剂、抗冲击改进剂、润滑剂、抗静电添加剂等，其他特种添加剂有抗结块剂、抗烟雾剂、发泡剂等。

中游

塑料加工改性方法分为物理方法和化学方法，目前最常用的改性方法是填充、共混、增强等物理方法。

改性塑料的核心在于配方。通过改性可达到性能增强、功能增加、成本降低等目的。用于填充、共混、增强的改性配方一旦决定，对下游的生产设备的具体操作要求不高。

从目前的情况来看，通用型大品种改性塑料的原始配方基本处于市场公开状态。而高性能、专业型改性塑料的配方则掌握在各细分领域内的领先企业手中。如杜邦、SABIC 分别在改性 PA、PBT 和改性 PC、PC/ABS、PPE 产品上拥有现有改性配方中的大部分优质配方和专利；索尔维在特种工程塑料改性方面，如改性 HPPA、PPS、LCP、PSF、PEEK 等，具有非常丰富的优质高档产品线。

下游

改性塑料产品主要应用于汽车零部件、家用电器、电子电器、办公设备等领域。近年来随着我国居民生活水平的不断提升，汽车、家电等消费品消费需求得到快速释放，推动改性塑料行业迅猛发展。

另外，随着国内环保意识的提升，各领域对产品轻量化发展日益明显，推动改性塑料对钢铁材料替代不断扩大。部分企业通过对改性塑料技术及配方的深入开发，促使改性塑料应用逐步向航空航天、高铁、新能源等高端领域扩展。

改性塑料行业是典型的技术进步和消费升级受益行业。近年来，全球改性塑料应用范围不断扩大，截至 2021 年，全球改性塑料需求量约 1 万亿吨，市场规模达 1.5 万亿元。

美国、德国、日本等发达国家改性塑料应用较早，改性技术较为先进。全球知名的改性塑料生产企业如杜邦、陶氏、巴斯夫、罗地亚、三菱、帝人等。

随着全球制造业不断向中国转移以及国内经济的快速发展和“以塑代钢”、“以塑代木”的推进，我国正在成为全球改性塑料最大的市场和主要需求增长引擎。

2010-2021 年期间，我国改性塑料需求量快速增长，由 2010 年的 780 万吨至 2021 年提升到近 2000 万吨，市场规模达 3000 亿元，年复合增长率为 9%。从产品结构看，改性 PP 和改性 ABS 是中国应用规模比较领先的改性塑料品种，两者在国内的消费占比达到 50%。

对于中国改性塑料下游行业而言，家电和汽车无疑是重头。其中，家电作为改性塑料的第一大消费领域，消费占比约为 35%，其次是汽车领域，占比约 20%。随着消费升级和技术进步，家电市场的持续放量将对改性塑料行业的增长起到重要作用。

汽车行业将成为改性塑料消费量增速最快的领域。汽车轻量化是汽车工业发展的必然趋势和重要方向，目前我国乘用车的改性塑料使用率远远低于欧美等发达国家，还有很大的提升空间。除此之外，我国已经是全球最大的新能源汽车市场，新能源汽车为提升续航里程更加需要轻量化技术的支持，单台车改性塑料用量要更高。

为达到轻量化和轻薄化目标，除了优化结构与工艺设计之外，大多将围绕在材料的选取上。改性塑料在车辆轻量化、家电高端化、产品低成本化的应用将得到进一步拓展，预计到 2025 年我国改性塑料需求将超过 2600 万吨，市场规模超 3800 亿元，年均增速约 6-7%。

改性塑料行业结构化竞争差异明显，我国本土企业竞争力偏弱。改性塑料在石化行业发达的国家已经发展多年，国外或合资企业，如巴斯夫、陶氏、杜邦、SABIC 等，大多是集上游原料、改性加工、产品销售一体化的大型化工企业，其在原料供应、营业规模、技术积累上优势明显，在产业链中已经形成稳定供给。

相比之下，国内改性塑料行业起步较晚，目前来看，虽然我国已拥有超过 3000 家改性塑料生产企业。但企业规模普遍偏小，行业集中度较低，且大部分企业缺乏上游原料配套，尚无能与外资企业相匹敌的本土一体化龙头企业。

为与国外企业竞争，本土改性塑料生产企业已开始向上游拓展，产业链上下游整合趋势明显。预计未来这一态势仍将持续，一体化龙头企业将包揽产业链更多利润，行业话语权或将不断提升。如金发科技 2019年收购宁波金发（原名宁波海越）的 PDH 项目，正式涉足产业链上游环节；国恩股份近两年战略投资浙江一塑与江苏国恒，向改性材料上游聚苯乙烯（GPPS、PS）和聚丙烯（PP）树脂延伸，完成向上一体化。

文章转载自：中国化信咨询

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