macd经典战法详解（一分钟告诉你MACD与道氏理论和波浪理论）

由于背驰涉及到我没有深入学习探究过的部分缠论内容，故在这里主要是运用快慢线的背离、MACD柱体的背离以及MACD面积的背离，并联系一定的道氏理论与波浪理论，来分析判别盘面。

一、MACD与道氏理论

道氏理论由查尔斯·道创立，在威廉姆·彼得·汉密尔顿和罗伯特·雷亚的继承与发展中不断完善形成完整的体系。一开始，创始者查尔斯·道声称该理论并不是用于预测股市，甚至不是用于指导投资者，而是一种反映市场总体趋势的晴雨表。但实践证明，道氏理论是基于价格模式的研究，进而推测未来价格行为的一种有效的方法。道氏理论最大的贡献在于描述出股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况，并将股票的变化划分为三种趋势：主要趋势、中期趋势及短期趋势；共有单边与震荡两种类别。对于多头趋势而言，主要的标志为低点的不断抬升与新高的不断出现。空头趋势则与之相反。那么，这便引申出了一个概念：最后的道氏高点（the last Dow high，简称LDH）以及与之相反的最后的道氏低点（the last Dow low，简称LDL）。

如图所示，在多头行情中，当出现一个没有被突破的高点，也就是LDH时，便意味着这一段涨势出现了停滞，不拒绝短期内会陷入震荡甚至转空的可能。而我们入场的机会则在行情跌破了LDH的后一低点的时候。

而这与MACD有什么关系呢？通过上图可以看到，若按照传统的入场方式，我们会错过LDH后一波峰高度的利润，并因更为远离了设立为止损位的LDH位置，导致亏损会被放大。如果我们能借助MACD的背离关系，便可以在形成LDH后一波峰的时候果断判定为此为跌势的开始，立即入场做空，既把握住了更多的利润，又能同时缩减止损时的损失。当行情运行至“颈线”位置时，亦可以根据MACD是否出现新的背离，来判定行情是成功确立下跌走势抑或陷入箱体震荡，并作出增持或减持，甚至反手做多的操作。如图下图所示。

二、 MACD与波浪理论

波浪理论由美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特创立，理论的根源为不断变化的股价结构性形态反映了符合斐波那契数列的自然和谐之美，主要内容为每一周期均由5个上升浪（主浪）和3个下跌浪（回调浪）组成。在这里，需着重强调的是，波浪存在着“延长浪”这一变种形态，这也是“千人千浪”的源头。其中，波浪理论中的第三浪（第二主浪），永远不会是最短的浪。如图。

而通过与MACD相结合，尤其是MACD面积的背离，我们便能更好的确定第三浪。只要第二次上升的MACD面积大于第一浪趋势下的MACD面积，我们便能确认行情仍未结束，不应开始布局逆势单，而应等待第四与第五浪的演变。