最大回撤和基准均值（什么是最大回撤）

简要说明：拟合是优化策略的重要方法，但是过度拟合会使策略在回溯测试阶段优异的表现无法在发布后的实盘阶段复现。
过度拟合是一个非常重要的概念，描述了策略的在未来不能延续其在回溯测试阶段的优良表现的风险。
这个概念比较专业，但是理解之后对挑选策略有很大的帮助，所以我们还是尝试用通俗的语言介绍一下。

先解释一下什么是“拟合”。
一个策略，确定了基本的投资框架和交易规则之后，还需要进行细调和优化，进一步提高收益并降低波动，这个细调优化的过程，就是“拟合”。

参数调优是拟合的主要方法之一，例如把“上穿20日均线买入”改成“上穿25日均线买入”，或是把“亏损15%止损”改成“亏损10%止损”，如果回溯测试中有更好的表现，则保留新的参数设置，否则恢复原来的参数。
所以，拟合是优化策略的一个重要手段。

那么什么是过度拟合？
顾名思义，过度拟合就是拟合得过分了，老祖宗说“过犹不及”，是很有智慧的。

过度拟合的后果，就是策略失去了通用性，虽然能在回溯时段拟合出非常漂亮的收益曲线，在其他时间段就不灵了。
为了帮助理解，我们做个类比……
追女生有很多技巧，比如常请女生吃饭，时不时送点小礼物等等。

但是，如果对着同一个女生进行“过度拟合”总结出来的泡妞技巧，换了别的女生很可能就没效果了。比如这个女生喜欢川菜和动漫周边，追别的女生你也请吃川菜，也送动漫周边，效果肯定大打折扣，这就是过度拟合。
然而，判断过度拟合是个大难题，全世界都没有好的办法。

为了帮助大家更理性的挑选策略，我们在这个方面进行了一些前沿的探索，基于人工智能深度学习，我们可以对策略进行过度拟合的风险判断。分成“低风险”、“较低风险”、“较高风险”、“高风险”四挡，风险越低越好。
如前所述，对策略过度拟合的风险评估目前属于前沿的探索，存在误判的可能。
▍使用技巧：策略发布后，是在现实环境中计算调仓的，不存在过度拟合的风险，所以发布后的收益更有说服力

今天先分享到这里，后续我还会分享，

扫盲贴 ：什么是回溯测试？

扫盲贴 ：什么是量化投资？

扫盲贴 ：如何挑选策略？

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