etf和lof交易规则及费用(18只跨境ETF和LOF实现T0现在不买更待何时)

1月19日起,多达18只场内跨境ETF、LOF实现T 0交易,对于投资者而言,通过跨境ETF间接参与海外资本市场的同时,可以充分提高资金周转效率,我来为大家讲解一下关于etf和lof交易规则及费用?跟着小编一起来看一看吧!

etf和lof交易规则及费用(18只跨境ETF和LOF实现T0现在不买更待何时)

etf和lof交易规则及费用

1月19日起,多达18只场内跨境ETF、LOF实现T 0交易,对于投资者而言,通过跨境ETF间接参与海外资本市场的同时,可以充分提高资金周转效率。

2015年1月19日,A股当天暴跌7.7%,期指主力合约IF1502盘中跌停。券商、保险、银行大金融板块近乎全线跌停;分级B中,几个转债分级、券商B(爱基,净值,资讯)、证保B、券商B等也都以跌停收盘;可转债同样是深幅调整。

满眼皆绿的盘面上,场内可交易的跨境ETF和LOF基金却成了一道靓丽的红线。截止收盘,易基黄金、嘉实黄金、添富贵金平均涨幅达到5%以上,信诚四国、华安石油、信诚商品等涨幅也在2%以上。

T+0助力流动性

2015年1月9日,经证监会批准,沪深交易所发布通知,明确投资标的实行当日回转交易的跨境ETF和跨境LOF可以实行当日回转交易(即T 0交易),并于2015年1月19日正式实施。

周一,上交所的4只跨境ETF,以及深交所的多只商品及跨境ETF正式实施当日回转交易,这意味着,投资者从二级市场场内买入这些ETF后,在成交当日即可卖出,单笔资金可循环进行买卖操作,提高资金周转效率。

截止目前,跨境ETF和LOF二级市场可以T 0交易的共有18只。

上交所T 0跨境ETF共4只:华安国际龙头(DAX)交易型开放式指数证券投资基金(代码:513030 ,简称:德国30)、博时标普500交易型开放式指数证券投资基金(代码:513500,简称:标普500)、纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金(代码:513100,简称:纳指ETF)、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金(代码:510900,简称:H股ETF)。

深交所T 0跨境ETF及LOF共14只:华夏恒生ETF(爱基,净值,资讯)(159920)、南方中国(160125)、华安标普全球石油(160416)、南方恒生H股(160717)、嘉实黄金(160719)、易方达黄金(161116)、国投新兴(161210)、招商金砖(161714)、银华通胀(161815)、华宝油气(爱基,净值,资讯)(162411)、汇添富黄金(164701)、工银资源(164815)、信诚四国(165510)、信诚商品(165513)。

从首日T 0交易情况来看,上述这些基金成交量明显放大,流动性显著提升。以涨幅达到7.69%的易基黄金为例,1月19日成交量较前一交易日成交量增加近6倍。得益于周末原油暴涨的华宝油气这两日成交量也是急速放量。1月15日之前的成交量仅数千万,而今天的成交量逼近4个亿。

业内人士分析认为,跨境ETF、LOF的二级市场T 0交易放开后无疑提供了投资者日内波段操作的利器。尤其对于交易时间与A股有重叠的跨境ETF、LOF而言,由于净值实时变化,导致其二级市场价格会跟随波动,T 0交投无疑极大提升了投资者的参与机会。

可借道跨境投资

但这样的交投机会与所跟踪的标的密切相关。华泰金融产品研究中心指出,从投资者的交易层面来看,跨境ETF、LOF实施T 0交易,不同标的影响具有较大差异:

(1)标的市场交易时间和A股交易时间有重叠的ETF,比如:H股ETF、恒生ETF等,它可以激发投资者的日内交易活跃度;

(2)标的市场交易时间和A股交易时间不重叠的ETF,比如:标普500ETF、纳斯达克100ETF、DAX30ETF等,由于A股处于交易时间,这些市场基本都在非交易时间,这就决定了这些产品的日线波动相对较窄,投资者难以发掘大的交易性机会。

盘面上来看,实施T 0后,不同标的影响差异确实悬殊较大。标普500、纳指ETF等全天窄幅震荡明显,几无明显的机会;而与A股时间有重叠的跟踪香港市场的H股ETF,盘中巨幅震荡,1%-2%的波幅很正常,收盘跌幅更是达到9.93%。

目前市场上,华夏恒生ETF、易方达恒生H股ETF、博时标普500ETF、纳斯达克100ETF、华安国际龙头(DAX)ETF,分别跟踪的主要是香港、美国、德国市场。

深交所上市的易方达黄金、工银资源等LOF主要分布在油气、黄金及贵金属、大宗商品以及海外权益市场等领域。

国际原油跌破50美元/桶后,部分投资者有利用跨境ETF产品做多石油的意愿增强,黄金、大宗商品在过去的一年跌幅巨大,也存在反弹需求,对于国内投资者而言,看好相关海外市场或者相关资源行业可以买入跨境ETF、LOF长期蛰伏,也可以在场内短炒。

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