rayner教你学交易（系统交易的基本指南Rayner）

一，什么是系统交易?它是如何运作的?

系统交易是指没有主观判断的机械化交易。

举个例子：

“如果价格突破50均线，就做多。”这种情况不包含主观判断。当价格突破50均线的时候你就买多---不是49均线也不是51均线，而是50均线。

换句话说，系统交易只处理可以量化的东西。

如果有主观意识，就不算是系统交易。所以像画支撑和阻力线，趋势线，图表模式等都不算系统交易。

二，系统交易的好处

作为一个系统交易者，它带来的好处是你从主观交易中得不到的。

你可以在几秒钟内验证你的交易策略。

不像自主交易者需要几个月的时间来验证一个交易系统，系统交易者可以在很短的时间内完成验证。

是什么道理呢。

你可以用代码语言编写交易系统，并根据历史数据运行它。这意味着你不需要手动来回测你的交易系统，因为程序会为你做这些工作(通常不超过一分钟)。

但是，我需要说的是。

为你的交易系统编写代码需要时间，它不可能在几分钟内完成。如果你不知道如何编程，那就比较糟糕。

但是不要担心，这是有解决办法的，稍后我会告诉你更多。

三，不再怀疑你自己(或你的交易系统)

我来问你

你是否曾分析过一张图表，然后对自己说……

“我现在应该买吗?”

市场看起来已经准备好走高了，但是你不确定，因为有一些“事情”可能会让你觉得价格会变得对你不利。

所以，你犹豫了。

接下来的事情，你懂得，市场像火箭一样起飞了，你希望你也在其中，但是你并没有。

后悔，无奈？你只会发出一声叹息：唉！

所以，就是这样。

如果你没有一个可量化的交易系统，你总是会用“如果”、“应该”和“可能”来质疑你自己。

但如果你有一个经过验证过的交易系统，那么这就是执行的问题，遵守规则——没有主观性。

你有做你喜欢的事情的自由

作为一个自主交易者，你会忍不住经常看图表。

举个例子：

如果你在1小时的时间框架内进行交易，你就需要每小时查看一次图表；如果你在15分钟的时间框架内进行交易，你就需要每15分钟查看一次图表。

但作为系统交易者，情况就不一样了。

你可以自由地做你喜欢做的事情，而不用整天盯着屏幕。

为什么？

因为一旦你开发了自己的交易系统，程序就会为你完成困难的工作。这包括为你的交易设置查看数千个市场，替你下单，甚至从头到尾管理你的交易。

很疯狂。

四，世界上最富有的交易者使用这种交易方法。

当我发现这件事的时候，我简直惊呆了。

温顿资本（Winton Capital）的创始人David Harding的个人财富为15亿美元，55岁。

John Henry以7亿美元收购波士顿红袜队而闻名。

Jim Simons，文艺复兴科技公司的创始人在2006年赚了17亿美元，2007年赚了28亿美元，2014年赚了12亿美元。据《福布斯》报道，他在2018年的时候净资产为200亿美元。

现在...

这些交易者有什么共同点?

他们都采用了系统交易的方法。

是的，你没看错。世界上最富有的交易者不是自由交易者，而是系统交易者。

他们执行的交易系统使他们能够在市场上积累巨额财富。

现在，我不能保证你能赚数十亿美元(没人能)。

但如果你能做到他们所做的1%(甚至0.1%)呢?

James Simons

五，系统交易的缺点

我给你描绘了一幅系统交易的美好图景却不与你分享它的缺点，这是不公平的。

所以，以下是你必须意识到的系统交易的缺点…

前期需要做更多的工作

如果你是一个自主交易者，你可以添加一些指标，画几条线，然后立即开始交易。

但是，对于系统交易者来说，一开始需要做更多的工作，因为你只有在你的交易系统被验证后才可以进行交易。

要做到这一点，你需要做以下事情:

●历史数据下载

●回测平台

●交易系统在程序编码里的表达。

●等等

显然，所涉及的工作不仅仅是点点鼠标那么简单。

你需要有一定程度上的花费。

不像自主交易者可以使用各种免费工具，系统交易者需要一些投资，因为你可能在数据、回测平台等方面花钱。

你可能会这么想：

“我设法找到了免费数据和回测平台!”

是的，有一些免费的资源，但是不建议这么做，因为你找到的免费数据充满了错误，而且回测平台对你能做的事情也有限制。

但好消息是，这些东西并不贵。

你可以在1000美元以下买到它(稍后我会分享我的建议)。

六，你必须知道你想要什么

我们大多数人都会走相似的交易道路。

举个例子：

当我第一次开始交易时，我狼吞虎咽般地学习我能找到的所有交易知识。你知道，像支撑和阻力，蜡烛台K线，交易指标，图表模式等。

显然，我不知道我在看什么，所以我去探索外面的一切。

但作为系统交易员，你没有这种特权。

因为开发任何交易系统，你必须要清楚确切的交易规则。这包括市场条件、进场触发、止损、交易管理、风险管理、离场和交易市场。

换句话说，在你开发一个交易系统之前，你必须知道你想要什么，否则你会浪费你的时间。

七，系统交易适合你吗?

至此，你已经了解了系统交易的利与弊。

现在的问题是，你怎么知道这种交易方法是否适合你?

让我们来找找答案...

系统交易不适合以下情况:

你想在交易中使用自己的判断力

如果不能放弃支撑和阻力，烛台模式，趋势线等，那么系统交易不适合你。这些工具没有任何问题，但是它们是为自主交易者准备的，而不是系统交易者。

你不愿意在你的研究和开发上投资

对于自主交易者，你必须花时间来验证你的交易策略(通过手工回测)。作为系统交易员，你必须为你的研究和开发投资。

所以无论你是自由交易者还是系统交易者，你都必须做出一些牺牲

-金钱或时间。

系统交易适合以下情况:

你讨厌盯盘

有些交易员一看图表就累了。也许是因为价格看起来是随机的，太主观了，或者对你来说没有意义。

如果是这样的话，那么系统交易是另一种选择。

你要以客观的方式进行交易

如果你喜欢用规则明确的机械方式进行交易，那么系统交易就很适合你。没有主观性，没有事后诸葛，也没有灰色地带。一切都是黑白分明的。

你是一个擅长逻辑和计算的人

左脑的人在思考时更善于分析，而右脑的人则更有创造力。

因此，对于左脑的人来说，你会喜欢数学、统计和逻辑——这使得系统交易非常适合你。

现在你可能想知道…

“我没有编程基础，系统交易还能适合我吗?”

这是个好问题。

如果你喜欢编程或有编程知识，那么系统交易将补充你的技能包。

但这不是一个必须的要求，因为您可以将它委托给其他人(稍后我会向您展示如何委托)。

八，即使你没有任何交易经验，如何开始系统交易

我们已经了解了系统交易是什么以及它是如何运作的。现在你可能在想:

“那我该怎么开始呢?”

那我来给你介绍一下以下四个框架：1、阅读包含回测结果的交易书籍。

2、提取交易概念。

3、测试交易系统。

4、调整交易系统。

我来解释一下

1、阅读包含回测结果的交易书籍。

首先，你希望找到带有回测结果的交易书籍。

通过这种方式，一个艰难的工作已经完成，因为你已经有了一个可以使用的“模板”。

这里有一些书可以帮助你入门:

● Andreas Clenow的《追随趋势》

● Nick Radge的《圣杯》

● Howard B Bandy的《均值回归交易系统》

注意：

不一定是书，也可以是博客文章，研究论文，任何可以参考的东西！

2、提取交易概念。

现在，仅仅因为某人与你分享了他们的交易系统并不意味着你马上交易它。

相反，您必须理解它背后的逻辑和概念。

所以问自己一些问题，比如……

1）这个交易系统背后的核心逻辑是什么?

2） 为什么它能运行?

3） 它什么时候表现不佳?

4） 这适合我吗？

3、测试交易系统。

一旦你理解了交易系统背后的概念，你就会想要亲自测试它，以确保你的发现与所示的回测结果相似。由于历史数据可能不完善，你不太可能得到100%准确的结果，但是如果有80%与实际相符就足够了。

要做测试，你需要一些东西:

1) 回测平台

2) 数据源

3) 交易系统的代码

如果你不知道从哪里获得回测平台或数据源，也不必担心，因为你可以在下面的工具和参考资料部分找到我的建议

4、调整交易系统

在你验证了交易系统之后，是时候根据自己的需要调整和调整它了。

举个例子：

您可能已经测试过使用10 atr跟踪止损的长期趋势跟踪系统。

但如果你不想抓住长期趋势，你可以把它调整为中期趋势，采用5 ATR跟踪止损。

然后，测试你的“新”交易系统，看看这些数据是如何叠加的，以及它是否符合你的期望。

理解了吗？

现在你知道了! 这4个框架会让你开始系统交易。

我知道它可能是模糊的，因为我分享了相当多的概念。所以，让我给你举一个例子，我是如何使用这4个框架来开发一个可运行的交易系统。

六，一个趋势交易系统（运用上面提到的四个框架）

提醒下，四个框架分别是：

1、阅读包含回测结果的交易书籍。

2、提取交易概念。

3、测试交易系统。

4、调整交易系统。

我是这么做的...

阅读Andreas Clenow的《追随趋势》。

这是一本很棒的趋势跟踪书，作者是Andreas Clenow。它分享一个趋势跟踪系统，该系统已经经过回测，并根据跌宕起伏的数据阐述了交易者在交易该系统时将面临的问题。

跟踪趋势的概念。

趋势跟踪的原则可以分解为以下五个内容:

● 顺势交易

● 高买更高点卖(或低卖更低点买回)

● 追踪止损点，这样你就可以跟随趋势

● 在不同的市场进行交易，以增加你捕捉趋势的机会

● 让你的一小部分资金承担风险，这样损失就会降到最低

显然，当市场有趋势时，趋势追随者会做得很好。如果市场震荡，趋势追随者就会亏损。

测试趋势跟踪系统

接下来，让我们使用趋势跟踪的概念来回测一个交易系统。

你可以使用书中分享的交易系统，也可以自己想出一个(但仍然遵循趋势跟踪的概念)。

这是我想出的一个趋势跟踪系统…

进多的规则：

1）当收盘价达到过去200天的最高点时做多

2）跟踪止损是6ATR

3）你每笔交易承担1%的风险

进空的规则：

4）当收盘价达到过去200天的最低点时做空

5）跟踪止损是6ATR

6）你每笔交易承担1%的风险

交易品种：

● 金，铜，银，钯，铂

● 标准普尔500指数，欧元/日元，欧元/美元，墨西哥货币/美元，英镑/美元

● 美国国债，BOBL, BUXL, BTP, 10年期加拿大国债

● 燃油，小麦，玉米，木材，糖

回测期为2000年至2019年。这是20年的数据，包括互联网泡沫和08-09年金融危机。

回测结果：

胜率：44.93%

平均盈亏比：2.15

年收益率7.07%

最大回撤12.51%

以下是每个月和每年的明细：

权益曲线：

与买入并持有的方法相比，这种趋势跟踪系统的收益率略低，但回撤只是其中的一小部分。不是太寒酸。

调整交易系统

那么，你如何调整这个交易系统来满足你的需求呢?

以下是一些需要考虑的事情:

你可以用一个3 ATR的跟踪止损，而不是6 ATR的跟踪止损(如果你想做短期趋势)。

从交易20个品种，扩大到50个品种(以增加你捕捉趋势的几率)。

你可以冒0.5%的风险，而不是在每笔交易中承担1%的风险(如果你想要更低的亏损)。

你要做的就是调整参数以适应你的需要。你最不应该做的就是在交易系统中添加太多的规则，这样你就会把它与过去的数据进行曲线拟合。

换句话说，如果你计划在交易系统中毫无理由的添加了一条新规则(除了让回测结果看起来不错之外)，那么这意味着你正在对交易系统进行曲线拟合。

十，如何开始系统交易(工具和资源)

至此，你已经看到了系统交易的力量，以及如何利用它击败市场。如果你是认真对待这件事儿，你必须投资高质量的交易工具和资源。

但问题是...现在有很多工具和资源,，你应该关注哪一个呢?

这就是我这一节要讲的内容。

回测平台

回测平台将代码和数据“结合”在一起。作为回报，它会给出统计数据、数字和交易系统的权益曲线。

我不推荐免费的，因为你能用它做的事情是有限的，如果你想达到专业水平，它是达不到要求的。

所以，你必须找到一个合适的回测平台，以下是我推荐的。

Amibroker – 我使用这个平台进行自己的交易，因为它允许我在投资组合级别上回测我的交易系统。这意味着你可以在多个市场上运行一个交易系统，并研究你的投资组合价值如何随时间变化。因此，如果你的交易系统要求你交易多个市场，我推荐Amibroker。

TradeStation -这是算法交易者中另一个流行的平台。它的优势在于对单个市场进行回溯测试，而不是在投资组合层面。因此，如果您有任何特定的交易系统，您想要在特定的市场上测试，这是一个值得考虑的好平台。

MultiCharts -类似于TradeStation，允许在投资组合级别上进行回测。

RightEdge - 另一个值得一看的。

数据源

数据源提供交易系统运行的历史数据。

我不推荐使用免费的数据来源，因为这些数据通常充满了错误(而且没有考虑到退市的股票)。

下面是我的建议。

Norgate Data——这是我用于自己交易的数据源。它涵盖了美国股票、澳大利亚股票、外汇和期货。

CSI Data——这是另一个值得考虑的数据来源。包括美国股票，澳大利亚股票，外汇，期货，伦敦证券交易所和加拿大股票。

接下来

如何找到程序员

接下来，您需要将交易系统转换为程序语言，以便回测平台能够运行它。

如果你有编程知识，那太好了!你可以跳过此步骤。

但如果你是一个像我一样的编程菜鸟，那么以下是如何找到一个程序员的方法……

1）确定要使用的回测平台

2）在Upwork或Google上搜索

让我给你举个例子

假设我正在使用Amibroker，我想找一个可以在Amibroker中编码的程序员。

然后我在Google上搜索" Amibroker程序员"，下面这是我找到的...

当我在Upwork上搜索时，以下内容是我的找到的 ...

当你选择一个程序员时，你必须清楚自己的需求。这意味着你的交易规则必须是白纸黑字的，没有自主交易的余地。

这里有一些需要考虑的事情

● 你想测试的市场

● 具体交易规则

● 交易的时间框架

● 风险管理

● 一个具体的指标(例如，它是简单移动平均还是指数移动平均?)

● 要使用的数据源

接下来

交易手册和白皮书(带有回溯测试结果)

现在，你可以阅读数百本交易书籍，过滤掉那些有回测结果的书籍(我就是这么做的)。

但我想让你的生活更轻松，所以这里有一个交易手册和白皮书的清单，其中有回测结果的…

•《追随趋势》，作者:安德烈亚斯·克伦诺•《股票在波动》，作者:安德烈亚斯·克伦诺•《圣杯》，作者:尼克·拉奇• Gary Antonacci的《双重动力》•《冠军交易员的入场和退出自白》，作者:凯文·戴维•《有效的短期交易策略》，作者:拉里·康纳斯和塞萨尔·阿尔瓦雷斯• 《寻找具有强劲势头的一致趋势》，作者:阿瑟·b·希尔•《趋势跟踪投资的一个世纪证据》，作者:Brian Hurst，姚华ooi等。

外面还有很多这种书籍，但这些应该足以让你开始你的系统交易之旅。

十一，额外的提示

在你开始你的系统交易之旅之前，我想和你分享一些多年来被证明对我有用的技巧…

# 1:测试一切

在交易中，一条黄金法则是:

“在测试之前，不要相信任何东西。”

如果你不确定一件事，请让回测结果为你说话。

如果你很确定，但你没有足够的数据来支持你的“理论”，无论如何都要重新测试一下

你会惊讶于你的“理论”实际上是错误的(发生在我身上很多次)。

所以，继续测试所有内容。没有借口，因为程序为你做了艰苦的工作。

#2:你的交易系统必须有逻辑支持

事情是这样的：

系统交易不是圣杯，什么都不是。 因此，回撤会定期发生。

但是，坚持交易系统还是放弃交易系统，取决于你的信念。

你对交易系统有多少信心，为什么？

如果你的交易系统没有逻辑支持，而是来自回测的一些“好数据”，那么

当出现回撤时，您可能会放弃交易系统（因为你可能认为系统已停止工作）。

但是，如果你相信你的交易系统，因为它有合理的逻辑支持，那么你可能会坚持，即使在困难时期也要这样做。

例如，趋势跟踪之所以有效，是因为市场具有随时间变化的趋势。 所以，趋势跟踪停止工作的唯一方法是市场停止趋势。 可能吗？ 你明白，这不太可能。

#3 .你的交易系统必须是完整的

强大的交易系统意味着你在更改交易系统的参数后，这个系统仍有可能工作。

那是因为你的交易系统是基于经过验证的原则，而不是拟合过去数据的曲线。

因此，测试稳健性的一种方法是更改交易系统的参数并查看它的数据如何。

例如：

假设你有一个盈利的趋势跟踪系统，在突破 200均线时买入。

现在，将其更改突破210均线买入，并分析结果。

如果交易系统仍然赚钱，那么它就是强大的。

如果它崩溃并赔钱，那么它就不够稳健，你要避免交易它。

专家提示：

你的交易系统中的条件越少，它就越强大。 条件越多，它就越容易出问题。

#4:你的回测期必须包括不同的市场情况

当你回测你的交易系统时，你要在不同的市场条件下对其进行测试，比如牛市、熊市、区间市场、经济衰退等。

因为如果一个交易系统能够在不同的市场条件下生存，那么它很可能会未来继续盈利。

因此，如果你的交易系统是基于日线级别或更高的时间框架，那么2007-2017年是一个很好的回测期。它有2008年的金融危机，2015年的区间市场，还有2017年的牛市。而且由于你在不同的市场条件下对你的交易系统进行回测，你可以确定它何时表现良好和糟糕 - 然后进行调整以改进它。

例如，如果你知道你的交易系统在熊市中表现不佳，那么你可以有一个过滤器来避免在这样的市场条件下进行交易。

理解了吗 ？

#5:你可以组合交易系统，提高你的交易结果

现在你可能会想:“该如何去做?”请看下面的表格…

你可以看到2000 - 2018年2个交易系统的结果。就其本身而言，它们的交易结果还不错，其间有几年是亏损的。但是，当你同时交易这两种系统时(将50%的资金分配给每一种系统)，奇迹就会发生。

之前，这两个系统都有亏损的年份。但是你将这两个系统组合起来后，每一年都是赚钱的。当然，我不敢说使用这两个系统的组合在未来一定会赚钱，因为未来是不确定的。

但有一点是肯定的，当你交易多个交易系统时，你可以提高你的稳定性，降低你的风险。

专家提示：

要做到这一点，你必须交易彼此之间几乎没有相关性的交易系统。因为交易多个相关联的系统只会放大你的风险。

总结：

我知道我在本系统交易指南中涵盖了很多内容。

因此，这里快速回顾一下你今天学到的内容：

• 系统交易没有主观交易的概念，因为规则是客观的。

• 系统交易让你可以在几分钟内验证策略，不需要你花费一天的时间在盘面上，不涉及任何猜测，并且这个方法被世界最富有的人采用。

• 系统交易一开始需要更多的工作，为你的工具投资，而且你必须清楚你想要什么

• 如果你讨厌盯着图表，想以客观的方式进行交易，并且你是擅长逻辑和计算的人，系统交易适合你。

• 四个框架：

1) 阅读带有回测结果的交易书籍

2) 提取概念

3) 测试交易系统

4) 根据你的需要调整系统

• 要开始系统交易，你需要一个回测平台、数据源和一个程序员（你可以付费找程序员合作）

Rayner Teo

,