经营活动产生的现金流与净利润比（净利润与经营现金流）

自由现金流=经营现金流-资本支出，请问，经营现金流等于什么呢？他和净利润相等吗？还是应该等于净利润-应收账款？就是说实际收回来的净利润才是经营现金流？

这位读者提出了这个问题，什么是净利润？什么是经营现金流？对于绝大多数有财会基础的应该都能理解什么是净利润，什么是经营现金流，但是在资本市场里，仍然存在着大量没有会计基础的投资者，这里先来普及下关于净利润与经营现金流的基本概念。

那么在会计里什么叫做净利润？

净利润是指企业当期利润总额减去所得税后的金额，即企业的税后利润。其计算公式为：净利润＝利润总额×（1－所得税率）。

那么什么叫做经营现金流？

经营现金流量是指企业因销售商品或提供劳务等营运活动以及与此相关的生产性资产投资活动产生的现金流量。

我想如果从概念性理解的话，应该比较难。

实质上他们的区别最重要的一点是净利润是采用权责发生制的，而经营现金流是采用收付实现制的。

那么什么叫做权责发生制？如何理解？

“权责发生制原则”对应着 “会计分期假设”。意思是：哪个会计期间应确认的收入、费用，与相应的业务是否收付款项无关。

那么“权责”可以这样理解为：哪个会计期间的收入就应该由哪个会计期间“享有”（这可以理解为“权”）；哪个会计期间的费用应该由哪个会计期间“承担”（这可以理解为“责”）。

举个例子，你卖了一批金额1000万的货款给下游经销商，但经销商并没有及时打款，而是先约定一段时间才能打款，但对公司来讲已经发生了货物转移，客户已经确定接收了该货物，在会计里，就代表营收1000万，不管有没有收到现金，如果这笔货款成本是600万，再加上其它费用及税收支出100万，那么公司的利润就是300万（1000-600-100），记住这里只是账面上的利润，公司并没有收到现金，但账期一到，公司就会追讨，这个叫做“权”。（享有的权力）

会计费间的费用，比如销售费用里面的广告费用，我们投入广告所产生的费用，正常情况下，不会立刻结算，都会有一定的账期，那么这笔产生的费用，在当期就会记录在会计报表里，显示在销售费用里的广告费用，但事实上这笔费用仍还没有产生现金支付，但已经是费用了，这个就是“责”。（承担的费用）

在财务报表里：净利润=营业收入-营业税金及附加-期间费用（销售费用 管理费用 研发费用 财务费用）-资产减值损失-信用减值损失 投资收益 资产处置收益-所有税费用。

经营现金流采用的收付实现制，很好理解，指的是在经营活动中公司当期实际收到的现金以及当期支出的现金。

这里有个要点要提醒下：当期未曾收到的收入和未曾支付的费用，即使应归属当期，亦不应作为当期的收入和费用予以处理。这句话怎么理解？举个例子，贵州茅台，作为下游经销商要从茅台厂商进货，就要提前打款预定，但这批货物是还没发货的，还没发货交到客户手里，是不能记为当期的营业收入来的。

同样费用也是如此，比如黄金时段的广告位，是要预约的，需要提前打款，现金已经提前支付，但费用不在当期产生，也不能作为当期的费用处理。

在财务报表里：经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流入-经营活动产生的现金流出=（销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费与返还 收到其他与经营活动有关的现金）-（购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金）