年复利率和连续复利率大小（什么是复利如何计算复利）

复利是指一笔资金除本金产生利息外，在下一个计息周期内，以前各计息周期内产生的利息也计算利息的计息方法。

简单来说，复利就是利息能生利息，收益能产生收益，像滚雪球一样滚下去；单利就是利息不能生息，只以本金计算利息。

比如1万元存一年定期利率1.5%，连续存三年（假设三年利率都保持不变，为1.5%），那么这一过程就存在复利，三年本息为：1万*101.5%*101.5%*101.5%=10456.78375元。

而1万元存三年定期，假设三年定期利率为2.75%，那么存三年的话就不存在复利，计算方式为：1万*2.75%*3 1万=10825元。

从上面例子不难看出，在存款时，并不是复利获得的利息较多，而是要看不同期限的具体利率——存款的利率由流动性所决定，流动性风险越大利率水平也高，即存款期限越长利率越高。

我们都知道余额宝等货币基金以复利的形式计算收益，但是计不计算复利并没有给我们带来多大的收益，只要基金经理积极点，在年化收益率上提上0.1%比什么都强。

货币基金的7日年化收率是以，7日万份收益的平均值×365得出来的结果，即7日年化收益本身是忽略复利的计算结果。

也就是说，假设未来7日万份收益的平均值保持不变，那么投资货币基金实际收益是要略高于以7日年化收益率计算的收益。

爱因斯坦说过复利是世上第八大奇迹，但我们不要过度夸大复利的作用——复利之所以被爱因斯坦称之为世上第八大奇迹，前提是复利的利率相对较高，而当利率极低时，复利是几乎可以被忽略的。

比如余额宝之类货币基金的复利，365天每天复利，还不如年化收益增加0.1%，计算如下：

如果采用函数的话，那么就是F=P*（1 i）^n，非常简单，只要将本金、利率和期限代入就能得出到期本息。

而在这里我们可以采用更直观的计算方法，那就是采用Excel表格的“FV函数”。

比如以昨日7日年化收益率1.5310%（7日平均万份收益1.5310%*10000/365=0.4195元，略高于0.4083元，即万份收益处于下降趋势）计算复利收益。

首先打开excel表格，然后在菜单栏找到“公式”-在“财务”里找到“FV函数”，点开分别输入：

利率：1.5310%/365

支付总期数：365

现值：-1

计算结果为1.015427（本息），即实际收益率为1.5427%。我们再与7日年化收益率1.5310%相比，利率只高出了那么1.5427%-1.5310%=0.0117%。

因此，余额宝之类的货币基金的复利基本可以忽略，只要基金经理积极点，在年化收益率上提高0.1%，或在相关费用上少收0.1%比什么都强。