养老理财怎么才能更好 风很大的养老理财

最近挺多财神在询问养老理财，课代表花了几天时间仔细研究了一下，发现这种产品并不是那么简单。

首先“养老理财”是一种营销用语，涵盖的产品非常广泛，保险中有增值效果的理财险，也管自己叫养老理财。咱们今天说的，是各大理财子正在试点的“养老理财”。

课代表本人也是非常支持试点养老理财，毕竟可以帮助大家积累退休后的资产，帮国家和社会减少负担，帮理财子拓展业务，属于一举多得。但是现在市面上很多产品宣传让人非常迷惑。

一、养老理财，看上去很美

说到养老理财，大多数人的第一印象，就是“稳"。

试想一下，如果你买了一笔养老理财，结果持有期净值天天波动，到了60岁-80岁产品到期的时候，发现到手的收益率远不如当时宣称的业绩比较基准，会不会天天血压升高。

除了名字的第一印象，这类产品在营销的时候，也非常会包装，主要的卖点如下：

✅高收益：很多封闭五年的产品，标榜自己业绩比较基准6-8%；

✅稳健：不少于80%资产用于固定收益投资，不高于20%资产用于权益类投资。理财风险等级一般为R2。

✅长期投资：锁定五年，部分产品有配息机制，定期分红，可以解决年长者的日常生活开支。

高收益、风险低、长期稳定，这是不是你一直以来苦苦寻找的完美产品。

二、坑在哪里

如果你经常看课代表的文章，也许就能发现这个产品的问题在哪了。

它最大的问题在于，风险、收益和理财预期不匹配。

仔细想一想，在利率下行的当今，一款理财产品，如何做到长期年化收益6-8%，风险和净值波动还要小。

我个人感觉是很难的。

如果你追求长期年化6-8%，必然就要配置权益类资产，但是一旦配置权益类资产，净值波动会变大，而且存在最终收益不达标的情况。

如果你定位是养老理财，追求的是长期稳健资产，净值波动小，且易达到年化收益，年化收益必然不可能到6%。

所以这种产品，投资者风险非常大，一旦你买入锁定五年，持有期发现收益不佳，无法提前赎回，更与最开始宣传的“养老理念”背离。

三、养老理财实际表现如何

可能有财神说，课代表你懂什么，人家专业的理财子，掌控的投资机会和资产比你想象中好多了，人家就是可以做到年化6-8%且少回撤。

为了验证养老理财能不能实现他们自己说的年化6-8%，课代表也找到了几款去年12月就上市的养老理财，回测了他们的实际年化收益率。

这几款产品都是出自“工X理财”的“颐X安泰”，算是首批试点的养老理财。（为了避免不必要的麻烦，名字进行了处理。）

以其中表现相对较好的21GS5688为例，业绩比较基准5.8%-7%，这款产品2021-12-29开始运作，净值1.001，截止到2022-8-10，净值1.0265，通过计算我们得知，这个产品运行了8个月，年化收益4.15%：

并且课代表发现，这款产品每周公布净值，也会出现净值回撤：

已公布的31周净值，有5次净值回撤，还有一周净值没变化，也就是说有20%的时间会出现净值回撤或者无增长的情况。

这只是工X其中一款产品，其它理财子比如招X的某款产品，年化收益率甚至低至2% 。

有没有一种开盲盒的感觉。

四、养老理财亮点

虽然养老理财存在“过度营销”的问题，但是这个产品的设计本身还是有两个亮点：

1、费率超低：很多产品都没有销售服务费，固定管理费不超过年化0.1%，这一点就秒杀市面上的绝大多数银行理财。低费率就是实实在在帮投资人多赚钱。

2、定期分红：定期分红的产品在发达国家和地区非常常见，但是在国内挺少的，这次很多养老理财也有定期分红的机制，这个是非常棒的。但是需要注意，有分红机制并不代表一定会分红，需要满足产品说明书里面的分红条件。

五、注意事项

如果你被销售洗脑了，又看了课代表的拔草文，还是准备入手一些，请务必注意：

1、合理收益预期：除非理财子说如果5年后不达标他们贴钱补齐收益（写进合同里），否则不要把业绩比较基准当成预估实际到手收益。

2、耐心持有：5年锁定期，期间肯定会有净值回撤或者收益率不理想的情况，这种情况下既然不能赎回，就耐心持有。

3、看下前期产品收益：养老理财从去年开始发行，有很多已运行产品，大家可以看看要买的理财子，之前发行的养老理财，收益如何。

六、养老理财到底买什么

✅如果你或者你的家人已经超过70岁，也不想花太多心思在理财上，马上还要用的养老钱，不如简简单单存在家附近的线下大银行，这些互联网的存款和理财就别搞了，毕竟线上操作学习成本太高了，不如安心吃利息。虽然利息低，但是毕竟年长者未来的通货膨胀压力小很多，求稳第一。

✅如果你现在还是青壮年，分散投资存款 R2银行理财就可以了，如果感兴趣也可以买房收租或者拿一部分钱进行基金定投。

✅如果你本身刚毕业或者工作十年以内，养老意识可以有，但是不需要现在就开始买养老产品，当下最需要做的，想办法抵御通货膨胀，实现财富增值攒首付。有钱就存款或者银行理财，慢慢学习基金定投，攒够首付早日上车。

人在年轻的时候，可以拿小钱多学习理财，年纪渐长，应该追求稳健成熟的产品，不要盲目求新。