理财产品市场平均收益率（理财收益率种类大盘点）

理财收益率种类大盘点（上）讲了七日年化收益率、近一年净值增长、成立以来年化增长率等等，这一篇我们继续来盘点不同的收益率。

预期年化收益率

预期年化收益率，是估计未来有这个收益率。跟只反映过去的收益水平不同，它是根据历史数据，对未来收益率进行预测。

如无意外，预期收益和实际收益率相差不会很大，比如上面这个产品，风险比较低，3.4%-4%的年化收益是可以达到的。

但它毕竟也只是预估，最后的的实际收益率并不一定=预期收益率。产品到期后可以套用公式算一下：实际年化收益率=实际收益÷投资总金额÷投资天数×365进行比较。

按照行情来说，预期年化收益率基本上可以看成是这个产品能够达到的最高年化收益率。

约定年化收益率

前面的预期年化收益率是通过分析过往数据，得出的可能达到的年化收益率，但约定年化收益率不是，它的重点在于“约定”，是发行方和投资者通过约定的形式，确定产品的年化收益率。

假设产品的约定年化收益率为5%，如果不发生意外，那就按照约定的年化收益率5%进行结算。这有点信用背书的意味，如果按照资管新规要打破刚性兑付（保本保收益）的要求来说，这种收益率应该会越来越少见。

业绩比较基准

基金产品会比较常用「业绩比较基准」，但资管新规颁布以来，银行的理财产品也开始转型，改用「业绩比较基准」取代「预期收益率」，为的是不让投资人存在刚性兑付的误解。

业绩比较基准是根据产品过往业绩，或者本类别所有产品的历史业绩，对可能达到的收益率作出预估，它不是实际收益率。

比如图中第一期产品的实际年化收益率是4.1%，那么业绩比较基准就是4.1%，它是指产品的历史业绩曾经达到过4.1%。但第二期产品的收益率是不确定的，可能高于4.1%，也可能低于4.1%。

业绩基准（年化）也是类似的，只是表述上有所不同，它也是一种收益率参考，不代表未来实际收益率。不过从实际来看，最终收益率能达到业绩基准的情况多一些。

盘点了几大类收益率，我们来总结一下：各种收益率只是反映过去历史业绩，或者预估未来收益水平，不能当成实际收益率，我们当个参考就好。

当然，它更不是什么理财选择的标准，只是不同产品对收益率表述不同而已，我们应该既关注长期收益率，也关注短期收益率，这样可以同时了解产品的长期业绩表现和近期运作情况。