缺口资金的分配方法（流动资金的估算）

流动资金也称流动资产投资,是指生产经营性项目投产后,为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料,支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。流动资金的估算可采用分项详细估算法和扩大指标估算法。

1. 分项详细估算法

分项详细估算法是根据项目的流动资产和流动负债,估算项目所占用流动资金的方法。流动资产的构成要素一般包括存货、库存现金、应收账款和预付账款;流动负债的构成要素一般包括应付账款和预收账款。流动资金等于流动资产和流动负债的差额。可行性研究阶段的流动资金估算应采用分项详细估算法。

2. 扩大指标估算法

扩大指标估算法是根据现有同类企业的实际资料,求得各种流动资金率指标,亦可依据行业或部门给定的参考值或经验确定比率。将各类流动资金率乘以相对应的费用基数来估算流动资金。一般常用的基数有销售收入、经营成本、总成本费用和固定资产投资等,究竟采用何种基数依行业习惯而定。扩大指标估算法简便易行,但准确度不高适用于项目建议书阶段的估算。扩大指标估算法计算流动资金的公式为

年流动资金额=年费用基数×各类流动资金率

年流动资金额=年产量×单位产品产量占用流动资金额

需要注意的是,流动资金属于长期性(永久性)流动资产。其筹措可按自有资本金和长期负债两种方式解决。自有资本金部分一般不能低于流动资金总额的30%(该部分称为铺底流动资金,根据原国家计委的规定,工业建设项目按流动资金总额的30%作为铺底流动资金,计入建设期投资总额)。在投产的第一年开始按生产负荷安排流动资金需用量。流动资金的借款部分按全年计算利息,并计入生产期间财务费用,项目计算期末收回全部流动资金。