结构性存款的那些事（结构性存款之看懂说明书）

结构性存款和理财一样都会涉及到很多协议、风险提示和说明书等等好几种说明性质的文件，短的2-3页多的十几页，对于普通客户来说大部分内容并没有什么实质性的用途。

这是一个比较少的还有6页这么多

结构性存款您只要记住一句话，保本，浮动收益就已经知道它的产品精髓了。而结构性存款的浮动收益风险来至于哪里呢？收益达到预期的可能性有多大呢?就需要好好看一看说明书了。

今天拿这一款范围性收益类的结构性存款（我自己给它起的这个名字，不好听，但贴切）说明书来说，咱们直接挑最关键的几项：

范围性收益结构性存款

一、产品概述

挂钩标的

1、产品挂钩标的：这个项目是结构性存款非常重要的一个项目，挂钩的标的是直接影响产品风险大小的根本因素。可以看到这款结构性存款的挂钩标的是中证500指数，当然啦这只是其中一种，还有产品标的是挂钩外币汇率的。

说明书1

2、产品风险等级：这个取决于挂钩标的，2级属于非常稳定的了。

3、产品期限：产品的投资期限，期限的长短跟后面的观察期形成了收益计算方法。

说明书2

4、成立日：成立日起开始计算收益。

5、结算日：年化收益率的确认日，它跟成立日一起构成了产品的整个期限。

6、到期日：到期兑付日，不计算收益。

7、观察期：结构性存款另一个非常重要的指标，观察期设置多少直接影响到拿到收益区间的概率。拿这款产品来讲，产品期限是92天，如果按照92天全部是交易日算的话，一共有92个观察日。

8、费率：产品的购买费率，现在免费的很多。之所以把这个列进去，是因为总会有人特别在意购买费率，但是之前咱们说过，理财和结构性存款的购买和赎回费率都很低，有的甚至都会感觉不出来

9、产品结构要素：如下4项内容

说明书3

咱们要记住两个结算价格就行。假如成立的时候中证500指数是2000点，那么

价格1=2000×99%=1980点。

价格2=2000×95%=1900点。

10、预期年化收益率如下：

简单来说吧，就是如果结算日3月30日的时候，挂钩的中证500指数≥1980点，那么92天您拿4.11%的年化收益。

如果在1900-1980点之间（假如是1950点），您拿0.55% （（结算点1950-执行2价格1900)：初期价格2000）×89%参与率≈0.57％收益率。

如果≤1900点，那么拿0.55%的收益。11、预期收益计算方法：

说明书4

反正我是不太习惯这个算法，因为我个人比较笨，所以比较喜欢直观的算法：本金*预期收益=365*天数，都没啥区别，嘿嘿。

二、资金使用范围

说明书5

这一项说明书说的也很清楚，因为是保本的，所以你别管我用到哪里去，盯好3月30日的中证500收盘价就行了。也经常有人问我资金都用到哪儿去了，本来这个问题没办法回答，但是就是为了让别人放心，就说用到证券或者国债里面去了，其实背后的理由真的挺单纯，就是为了让您放心呗…

收益的例子我不写了，人家说明书里已经有了，上图吧。

说明书6

今天又是一个长文章，因为白天上班，只能晚上拿手机写，写的很慢得三四个小时吧，这种专业性比较强的文章一般都是很少有人读的，文字多、内容枯燥。但是没办法，谁让咱别的都不精通呢，手笨连个PPT都做不好……开个玩笑，主要是为了解读我自己遇到过的问题，希望也能让看到的人能了解到一个真实的中性的解答，对银行的主流产品有更多的了解。

下一篇继续写影响结构性存款的几个要素和结构性存款的风险，这对大家肯定还会另有帮助的。