增额终身寿险的优点和缺点总结（如何解读增额终身寿险产品）

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增额终身寿险，有什么特点，今天笔者将用信泰人寿的如意尊产品为大家解读下。

1

保险条款

第一件事依然是保险条款。

寿险公司的条款，阅读指引非常清晰，一定要认真阅读。

进入我们提供的保障

1、基本保险金额按照约定比例3.5%每年增长

2、一般身故或全残给付和航空意外给付，一般身故或全残给付和年龄以及缴费时间有关系，而航空交通意外给付在保险期间就可以。

3、有效保额，第一年等于基本保险金额，第二年为上年乘以1 3.5%

4、基本保险金额变更，这部分有其特点。一般来说，买了终身寿险，身故或者全残，保单贷款、退保可以实现资金流入。该累产品提供部分退保，并能获得基本保险金额减少部分对应的现金价值，剩余的部分现金价值对应的保险金额继续按照3.5%增长。

只是减少后的基本保险金额不得低于申请时规定的最低限额。

这点需要注意，获得的现金流并不可以终身领取。

2

现金流情况

假设王某，20岁，缴费五年，每年缴费20万元。第一年有效保额937852元。

现金价值增速非常快，到第7年，现金价值超过已交保费。

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IRR

假设王某对该产品，不作为保障类产品，而是投资理财产品。下面计算，王某不同时间退保的IRR。

可以看到，该产品确实为王某提供了从第9年开始IRR基本稳定在3%以上，而且最高达到3.48%。意思就是退保的长期投资收益稳定在3.48%。

接着，考虑该产品是保险产品，王某如果身故或全残。

IRR值从第9年开始保持在3%以上。

可以看到无论退保还是身故，虽然前面8年的IRR值不高，但是现金价值增值速度快，相对于养老年金产品，资金被占用的机会成本更低。

第三，考虑该产品作为部分退保，养老年金产品使用。假设从60岁，王某每年领取45000元。可领取22年。假设王某在领取期间存活，完全领取后不同年龄身故。

上图重点看方框中的部分，领取22年年金后，保额持续增长，并保持整体IRR在3.48%。

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总结

增额终身寿险在资金保值增值，以及年金领取的灵活性，有其特色。

1、前面8年IRR较低，但在第7年年金价值就超过已交保费的产品，在消费者的资金占用上风险得到降低。

2、现金流稳定，长时间保持3.48%。

3、可作为年金产品，灵活领取。总的领取额度不超过100万已交保费，既可以根据需要取出来。

该产品类型是固定收益率产品，虽然暂时没有万能产品结算利率高，但考虑长期利率的下降趋势，该产品的IRR还是有一定的竞争力。

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