怎么快捷理解凯利公式(融合理解凯利公式)

数学期望是统计上概率的概念。

凯利公式,他是胜率,盈亏比和仓位的关系。

我们把它们融合一下:

比如,买股票10000块,预期止盈赚20%,预期止损发生赔5%,我们对胜率没有多大信心,就以50%胜率来算,则期望收益为10000*50%*20% - 10000*50%*5% = 750元。

再引入凯丽公式:仓位=0.5/5% - 0.5/20% = 750%,即,可以放杠杆放到7.5倍本金。

但是,我们以不放杠杆来交易,则相当于10000元全仓,则可以得到期望收益为750元。

那么剥削是怎么回事呢?那就是:

1:如果你不敢全仓,只半仓,则被剥削了750/2 = 375元。

2:如果你止盈早了,价格涨到了12%就卖了,则被剥削了10000*50%*(20%-12%)=400元。

3:如果你止损时不彻底,跌倒8%才狠心止损,则被剥削了10000*50%*(8%-5%) = 150元。

现在,大家应该很清楚知道剥削是怎么回事了吧。

这些被剥削的钱,本来应该是下次交易的本金的一部分,可以用来增值,或者抵御亏损的,结果金额被剥削部分,导致下次交易收益变少/亏损变大。

如果长期抵抗不够,没有获得期望的收益,就会如此循环,陷入长期收益率低,或者亏损的结局。

最后,码字不易,谢谢大家关注,点赞。

怎么快捷理解凯利公式(融合理解凯利公式)(1)

抵抗不够,期望收益变少

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