是否签约抖分期先用后付（分期巨头Klarna融资受困在裁员）

先买后付（BNPL）是一种短期融资方式，一般不会向用户收取费用，允许消费者现在购买未来还款的方式。BNPL 也被称为“销售点分期贷款”，如今正成为一种越来越受欢迎的付款方式，覆盖线上下线全场景。

估值缩水三分之二

号称欧洲估值最高的金融科技公司， BNPL （先买后付）独角兽Klarna 正遇钱荒，正在进行新一轮融资磋商，金额可能会在5亿美元以上，投前估值约150亿美元。

这与去年同期的456亿美元的估值，缩水了三分之二。

Klarna此次5亿美元融资若磋商成功，仅是上轮融资目标的一半。什么情况，全球金融科技最受追捧的BNPL怎么不香了？

Klarna成立于2005年，主要提供 BNPL（先买后付）服务，与传统信用卡竞争。目前拥有1.47亿全球用户、40万零售商户，在中国也有分支机构。其业务遍布20个国家和地区，全球拥有9000万活跃用户，每天其平台上交易次数达200万次。

一般情况下，用户在Klarna合作合作商户处进行消费，可进行0利息0手续费的分期服务，一本是分期4期支付，首先付25%的首付款，其余账单金额通过3期完成，两周进行偿付一期。

出现逾期后，一般是在逾期超过10天时进行邮件提醒，然后再进行催收。Klarna会向客户收取最高7美元的逾期费，但逾期费不超过订单价值的25%。

Klarna也为用户提供6-36个月的消费分期服务，该服务融资方为美国犹他州的工业银行Webbank，后者也是LendingClub的主要合作银行。Klarna提供的6个月以上的分期日利率为0.05477%，折合APR为19.99%。

用户首次逾期会被收取25美元的逾期费，6个月内再次逾期会被收取35美元逾期费，但逾期费用不超过客户每期的最低还款额。

Klarna还与部分商家合作，推出了收货后30天付款服务。消费者线上购物，收到商品后，可以先试穿或试用，满意后30天内付款即可，不满意可在30天内退货，期间不收取任何费用。

Klarna的收入主要来源有三大方面：向商家收取的交易费用、向用户收取交易费用、向用户收取的利息。

其主要资金成本也有三大方面：

1.资本成本，即用于发行信贷所需的资金；

2.收款成本，即处理信用卡和银行转账的成本；

3.违约成本，即坏账，Klarna 为商户提供坏账保险。

疫情期间，大量消费者支出转向在线平台，先买后付以欧美为起点迅速拓展至世界各地。与分期付款不同，先买后付不需要信用卡，与传统金融完全隔离，通过购买时的即时信用来为消费者分期。提供先买后付服务的科技公司们简化了传统的信贷审批流程，赋予了消费者更强的购买力。

Klarna也被称为 " 海外版花呗 "。凭借先买后付金融服务，Klarna快速成长，在全球各市场扩张业务。

Klarna在2020年时获得蚂蚁金服投资，持有约不到1%的股份，Klarna在2021年在中国开设了办公室。据悉，Klarna在中国已经和Shein、Cider、PatPat、AliExpress 速卖通、华为、一加、安克创新等品牌达成合作。

针对中国市场，中国区负责人Tom Xiong此前在接受采访时表示：想要做成全球最厉害的互联网金融电商公司，应该学习中国市场。在这里我们要有一个足够大的团队服务跨境电商行业，同时投资一些中国出海的项目。因为已经有了自己的平台，我们想打造电商闭环。

亏损扩大，大幅度裁员

尽管公司全球业务拓展迅速，但在上一个财年，Klarna 的经营亏损从 16.2 亿瑞典克朗扩大到 65.8 亿瑞典克朗（约7亿美元）。2022年第一季度财报显示，Klarna收入达到了36亿克朗，虽然同比增加了20%，但亏损更多，达到25亿克朗，同比增加了220%。

面对困境，Klarna一方面寻求筹集新的资金，另一方面Klarna选择加强成本控制，选择裁员。

上月底 Klarna 宣布裁员10%，该公司在全球约有7000 名员工，这也意味着将有约700名员工被选中。

即便如此，创始人席米亚柯斯基对未来还是充满信心的。他说：“我们的长期战略是不变的。大家可能会认为我很天真，但我对未来是有信心的，我认为我们有很好的条件。我们和其他那些一直巨额亏损的科技公司是不一样的。很多人已经忘了我们在2018年之前都一直是一个盈利的公司，我们连续盈利了14年。我还曾经带领公司成功的走出了金融危机。”

另外，席米亚柯斯基还保证Klarna不会退出任何一个已经进入的市场，即使是美国这样目前亏损非常严重的国家。

此前市场曾多次传出，Klarna将启动上市。但Klarna均予以否认，表示公司不急于上市。

Klarna 的竞争对手、纳斯达克上市公司 Affirm 今年股价下跌了75%，市值仅剩72亿美元。

这几位标杆平台过山车式的经历，也给国内做BNPL业务的公司敲响了警钟。

虽然说先买后付的模式依旧受到消费者追捧，一些传统贷方也相继推出同类产品，比如英国 Barclays 银行和日本金融巨头 PayPay 等。国内的有拍拍贷的KOO钱包、乐信的买鸭、西瓜分期等。

该领域正在面临更多监管审查，去年英国政府表示将开始监管先买后付产品以保护消费者。国内监管也越来越重视信贷产品与支付产品的链接。