启富投顾深度解读（若有人眼大如天）

若有人眼大如天，当见山高月更阔！

01、市场

今天指数一路震荡下行后，尾盘小幅度回升，小幅度下跌，AI修复，但大模型和光模块表现较弱，算力逐步转向存力，大模型逐步转向数据。

一句话当大模型不再稀缺后，市场会逐步凝结共识:得数据者得天下。

由于原油减产，石油价格上沿，有色、石油最近表现较强，但是通胀向下是大趋势，波段机会，我们核心还是科创戴维斯双击与价值股修复。

对于科创是我们2023年核心：AIGG驱动新一轮科技创新周期。

软件算力、算力半导体（算力芯片）、数据是基础。云游戏、传媒影视等是应用端。

C端想象空间大，又是政策松绑，特别传媒、云游戏板块，但是波动大，B端数据、软件、芯片业绩有支撑，刚性需求，预期空间相对较小。

02、分析

当下过前高（前期密集成交区）与前期下沿，需要再次蓄力，回档方式与空间不好预期，整体震荡上行格局不变，回档要敢于布局，回档要敢于持股，同时也不要追涨，核心聚焦科技创新与优质价值股估值修复。

03、策略

操作上：过压力位置，不要追涨杀跌，安心等待突破就好。

投资方向：科技创新是新一轮创新周期，越向上波动越大，业绩支撑是核心，同时也要注意高低切换，股票不可能天天上涨，也没有办法预测中期高点在哪里。

已经出现2次大幅度回档，按照历史规律来说第一轮高点是越来越近，按照库存周期本轮科技周期将会到2024年3季度附近。

一般来说第一轮拉升都是全部拔估值，第二轮是业绩驱动主升浪，后期重点核心在业绩上。优质价值操作比较简单，就等指数见顶就好。

事件驱动：复苏的可选消费复苏，五一临近，旅游与餐饮有望进一步复苏。

最近小幅回档，韧性足，市场内部震荡比较激烈，C端与B端来回切换，但主线没有变，波动很大，这个时候更应该立足长远。

如果我们长远眼光对待本轮科技创新周期，我们就会如若有人眼大如天，当见山高月更阔。

投资顾问：邓华

执业编号：A1130622110001

发布日期：2023年4月11日

风险提示：本公众号内容仅供参考，在任何情况下，文章中的信息和意见均不构成对任何人的投资建议。读者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用文章所载内容和信息并自行承担风险，本公司及雇员对读者使用文章及其内容而产生的一切后果不承担任何法律及经济之责任。“股市有风险，投资需谨慎”！