黄金能打破美元霸权吗（谁就能制定规则）

黄金一直是最可靠的货币形式。现在，中俄合作可能会产生一种新的金价交换方式，这将大大提高贵金属的价格。

黄金在下跌的过程中不时有希望的曙光出现，但卖家回来了。黄金价格不应该上涨吗？这难道不是通货膨胀时期最好的资产吗？显然不是。

然而，如果我们简单地将黄金视为另一种货币，那么它的表现并不那么糟糕。它不如美元那样坚挺，但它强于英镑和欧元。尽管黄金以美元报价，但对于持有其他货币的投资者来说，以美元计价的黄金价格并不重要。如果你以英镑、欧元或卢布的价格购买黄金，黄金最终会以英镑、欧元或卢布的价格出售，那么最重要的是你以那种货币持有黄金。

黄金的完美背景

实际上，投资者会因为黄金兑所有货币而上涨。资本在恐慌中逃向美元，美元成了避风港。

美国收紧货币政策的速度快于英国、日本或欧洲，美国资产回报率上升的前景使美元更具吸引力。美国正在引领加息周期，在日本、英国和欧洲开始同样积极地收紧政策之前，美元仍将保持强劲。

黄金的理想宏观经济环境是疲软的股票和低于预期通胀的国债收益率。

黄金投资者希望各国央行不要加息，而通货膨胀率继续上升。现在。这种通货膨胀的持续时间有多长？央行将加息多少？如果我们要做出购买决定，我们必须回答所有这些问题。金随着石油和金属价格走软，通胀可能会略有下降，但我认为疫情之前的通胀数据在未来将被视为非常低。

另一个需要考虑的问题是，黄金是不是一种试图适应数字时代的虚拟资产。黄金也许是地球上最古老的物质。因此，所有开采过的黄金仍然存在，即使它丢失了。

这就是为什么黄金一直是理想的价值储存工具，因为它是永恒的。然而在今天，价值几乎完全数字化。货币本身是数字化的：只有2%-3%的西方货币以现金的形式存在。债券市场主要是数字化的。软件，知识产权（IP），加密货币、数字资产，这就是价值的来源。此外，在过去30年中，西方的大部分增长都发生在这一领域。

俄罗斯和中国可能开发一种新的世界货币

然而，最近发生的地缘事件表明，黄金远非无用。可能会有一种由黄金支持的新货币出现。

基于数字货币的新全球货币体系将得到一篮子新外币和自然资源的支持。

所有感兴趣的国家将能够加入。篮子中每种货币的份额可以与每个国家的GDP相当，其在国际贸易中的份额以及人口和领土的规模成正比。此外，篮子里可能包含主要商品的价格指数：黄金和其他贵金属、基本工业金属、碳氢化合物、谷物、糖以及水和其他自然资源。

六月份的“俄罗斯达沃斯”——圣彼得堡国际经济论坛——来自中国、印度、伊朗、土耳其和许多阿拉伯国家的主要代表出席了会议。一个反复出现的主题是去美元化。

信任问题

用商品支持货币将导致与原材料储存有关的各种问题。如果你使用期货，你需要信任你的贸易伙伴。基于公共债务、GDP和法定货币的系统也是如此。那么，如何创建一个实用且每个人都可以信任的货币体系呢？

答案是显而易见的——黄金。历史上的每一种国际储备货币都是从黄金支撑的。无论是英镑、－美元、弗罗林，还是古代世界的货币。它们最初由黄金支撑，有时是白银。仅仅因为这笔钱是可靠的，它就首先获得了全球的信任。

谁拥有黄金，谁就能制定规则

我们知道，许多上合组织国家拥有大量黄金，并正在增加黄金储备。在2006年至2020年的14年中，俄罗斯央行的黄金储备增加了五倍多，从约400吨增加到今天的2300吨左右。它现在是世界第五大黄金拥有国。

然后我们中国。正在慢慢去美元化。自2021年以来，中国将持有的美元和美国国债减少了10%。自2021年以来，中国在美国国债的持仓量下降了1000多亿美元，自2010年以来，中国首次持有的美国国债不到1万亿美元。

同期，中国的美元外汇储备从3.25万亿美元降至3万亿美元。在看到俄罗斯的遭遇后，中国不想在西方银行体系面前过于脆弱。

那中国的黄金储备呢？国申报的黄金储备为1948吨黄金（仅占外汇储备的3%）。美国有8100吨（超过该国储量的65%）。

现在考虑中国的金矿开采和进口。中国是世界上最大的黄金生产国。在过去十年中，它生产了世界上开采的所有黄金的15%左右。自2000年以来，中国已开采了约6830吨。中国保留了开采的黄金。中国一半以上的黄金产量是国有的，禁止出口国内黄金。

中国矿业公司也在购买非洲、南美和亚洲的资产，国际产量现在超过国内产量（2020年约为15吨）。

中国也是世界上最大的黄金进口国。自2000年以来已超过6700吨。进入中国的大部分黄金都是通过上海黄金交易所运抵的，所以你可以通过上海黄金交易所的交易额来判断。我们知道，自2008年以来，已有22000吨黄金被购买并交付给中国实物黄金的买家。

除此之外，直到2000年，中国以金条或珠宝的形式储存的黄金，世界黄金协会估计私人珠宝中有2500吨。加上国内采矿和官方储备，得到的数字约为4000吨。把所有这些加起来——综合生产、进口和现有库存——你会得到大约32700吨的数字。

结论——黄金是挑战美元霸权的终极利器

除了中央银行之外，还有许多其他拥有黄金的机构，这些机构即使拥有50%，也意味着中国拥有超过16350吨，是美国的两倍。这意味着。未来我们的美元储备将贬值，这将直接挑战美国的优势。

但如果中国想把钱变成武器，就像美国一样，中国所要做的就是宣布其黄金储备，甚至可能部分支持它计划推出的新货币——数字人民币。在这种情况下，无担保的西方法定货币有可能失去大部分购买力。这可能会在西方造成混乱。

黄金是挑战美元霸权的终极利器。