初级财务管理公式大全汇总（财务管理入门第一公式到底是啥）

1. 营运资本=流动资产-流动负债
2. 营运资本=长期资本-长期资产

先认识一下财务报表的构成，这对财务管理未来要学习的N多个指标非常有帮助，首先看下面第一张图：

上图从左到右分别做了四步拆分：第一步是资产负债表的原型，资产=负债 所有者权益；第二步是将资产和负债按流动性分别拆分为流动资产和非流动资产、流动负债和非流动负债；第三步是将流动资产拆分为速动资产和非速动资产；第四部又将速动资产拆分为货币资金和其他速动资产。这么拆分的好处就是当计算短期偿债能力的时候，可以结合图表很轻松地知道公式的写法。

今天主要是讲解营运资本这个指标，那这个指标又是怎么构成的呢？可以看下面这张图片：

刚刚我们提到了把资产和负债按流动性分别拆分为流动资产和非流动资产、流动负债和非流动负债，所以，根据资产负债表等式：资产=负债 所有者权益，可以拆解出以下公式：流动资产 非流动资产=流动负债 非流动负债 所有者权益。我们把流动负债移到等式左边，把非流动资产移到等式右边，会得到上图中红框内的公式，即：流动资产-流动负债=非流动负债 所有者权益-非流动资产。这样的话，等号左边和右边都是营运资本的公式，也就可以得出：营运资本=流动资产-流动负债，也可以得出：营运资本=非流动负债 所有者权益-非流动资产。而：非流动负债 所有者权益，就是公式里面提到的长期资本，非流动资产，就是公式中提到的长期资产，所以，营运资本=长期资本-长期资产。

如上图：红框部分为营运资本，营运资本有三种状态，分别为：营运资本>0、营运资本<0以及营运资本=0。

1. 营运资本>0，说明流动资产在偿还了流动负债之后，还有一部分剩余，也说明了流动资产有一部分是来源于长期负债；
2. 营运资本<0，说明流动资产不足以偿还流动负债，流动负债需要由一部分长期资产来偿还；
3. 营运资本=0，说明流动资产刚好偿还流动负债，流动资产偿还流动负债后没有剩余，流动资产也没有由长期负债构成。

营运资本的数额越大，财务状况越稳定，反之越差，但营运资本是绝对数指标，不便于不同企业之间的横向比较。