没钱人去东南亚（去东南亚搞钱是时候了）

东南亚的潜力不容小视。

数字经济，已经深刻改变了我们的生活。作为新兴经济地区的东南亚，其数字经济巨大的实力和增长潜力更是不容小觑。

为什么这么坚定看好东南亚？无他，只因这些国家和地区的潜力很难不让人看好——拥有超过4.6亿数字经济消费者、人口结构年轻且渴望使用新技术、蓬勃的创新创业势头、同时不断提高的互联网普及率，为数字经济提供了坚实的“基建”！

东南亚数字经济的兴起，早已引发国际巨头的关注，谷歌、新加坡淡马锡和贝恩联合发布的《2022东南亚数字经济报告》（下称《报告》）表示，东南亚国家联盟（ASEAN-6，包括印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国和越南）内六个国家整体互联网渗透率高达76%，远高于世界平均水平的59.5%。预计六国数字经济将每年增长6%，预计到2030年总规模将达到1万亿美元。

2030年也许太远，近期东南亚数字经济已经强劲增长：《报告》预计，东南亚数字经济在2022年增速仍保持在20%的复合年增长率，商品交易总额（GMV）预计将达1940亿美元。这一数字将比此前的预测提前三年实现。

东南亚数字经济总体规模近2000亿美元

同比增长20%

图片来源：淡马锡

那么这六个国家中，哪些国家将引领地区呢？《报告》显示，六个国家的数字经济在2022年都录得双位数增长，其中越南增长最为显著（28%）。《报告》预计，到2025年，越南和菲律宾将成为区域数字经济增速最快的国家，复合年增长率将分别达31%和20%。

东南亚各国数字经济预计将持续增长

越南和菲律宾将领跑

图片来源：淡马锡

行业方面，数字金融服务良好的增长前景给投资者带来信心。根据《报告》，2022年上半年，数字金融服务在非公开市场的投融资规模达40亿美元，超过电子商务成为吸引投资最多的领域。

数字金融服务超越电商

成为东南亚吸引投资最多的领域

图片来源：淡马锡

但耀眼的预测背后，东南亚的数字经济发展肯定不会一帆风顺：巨大的城乡差距，以及民众使用数字设备的熟练程度仍有提高空间，都构成了东南亚发展数字经济的掣肘。不过我们也可以看到，这些国家和地区也在努力应对挑战。

《报告》也证实了这一点：根据《报告》，不仅城乡之间使用数字经济的频率有明显差别，就连同为城市使用者，不同类别之间的频率也有明显差别：富裕人群对数字经济手段的使用频率最高，而“预算有限”消费者的使用频率则最低。财富，成为分割数字经济的一道“鸿沟”。

城市和富裕消费者是最热衷于互联网服务的用户

图片来源：中金公司

对此南洋理工大学的分析师Anthony Toh表示，东盟的数字经济正在快速发展，但“数字鸿沟”依然存在，其中，新加坡是数字化程度最高的东盟成员国；马来西亚，印度尼西亚，文莱，泰国和越南，则在一些指标上有改进空间，而缅甸，老挝和柬埔寨的数字化前景尚不明朗。

落后只因监管不到位？

根据2021年发布的《东盟数字一体化指数报告》，新加坡和马来西亚在几个数字一体化指标上均表现良好；而文莱、印度尼西亚、泰国、菲律宾和越南则在一项或多项指标上表现不佳。

而这些指标包括：数据保护和网络安全、数字支付以及数字技能、创新、创业和基础设施准备情况等。

新加坡各项数字一体化指标在东盟领先

图片来源：报告原文

有“学霸”就有“学渣”。在新加坡等国领跑东南亚的同时，柬埔寨、老挝和缅甸在所有指标上的得分均低于平均水平，在赶上区域数字一体化努力方面还有很大的空间。“缅甸将进一步落后于所有其他东盟国家”。Toh在谈到缅甸日益恶化的危机时如是说。

这个研究结果可能和常识有些背离：君不见现在柬埔寨的西港，一座座高楼大厦拔地而起，俨然一座新兴的“数码之城”，近年来，无数中国人怀揣“淘金梦”前往，最终却落得个折戟沉沙的下场。这份报告显示，柬埔寨的每一项指标都落后于东盟平均值，多项指标不足新加坡的一半，如此落后的数字经济环境，所谓“去西港淘金”以失败告终也就不足为奇了。

柬埔寨各项数字一体化指标落后于东盟

图片来源：报告原文

那么“学渣”怎样才能赶上“学霸”呢？总部位于华盛顿的独立研究机构Portulans Institute的研究员Kenddrick Chan认为，要参与数字经济，“建立基本的监管框架非常重要”，这种不平衡发展背后的原因是数字经济利益分配不均，这是因为不同的国家处于制定监管框架的不同阶段。

为了促进区域内各国数字经济的发展，东盟已经制定了重要的政策和框架，如《东盟数字总体规划2025》和《东盟互联互通总体规划2025》，以此整体指导各国政府数字合作的行动。

不过，世界经济论坛表示，“这些目标将需要详细的研究、有远见的政策制定以及区域利益相关者的大量支持”。

健全的法治，永远是发展的“护身符”，数字经济更是如此。对此Chan表示，归根结底，至少在跨境数据传输方面，各国需要建立一整套统一的标准规定，新加坡有法律确保用户隐私，以及跨境金融信息的安全传输，但柬埔寨没有。

“法规往往落后于创新，随着形势的发展，数据和隐私保护等领域必须有新的、有效的法律”，新加坡风险投资公司Quest Ventures的管理合伙人James Tan说。

可以想象，脱离法治监管的数字经济，最后必然成为不法分子的乐园。依然以柬埔寨西港为例，近年来，此地诈骗案件层出不穷，据极目新闻报道，柬埔寨诈骗园区里最常见的骗术就是刷单骗局，此类骗局通常以“免费领东西”为诱饵，所以下次再看到此类广告，切记多个心眼！

一个典型的例子是疫情期间，东南亚各国都推出了追踪软件。其中TraceTogether在推出时，数据使用说明很透明，比如强调不会使用手机用户的GPS位置数据，收集到的接触者追踪数据只会存储14天，过期清空。

相比之下，泰国的Mor Chana要求用户提供更多权限，其中包括9个“危险”权限，包括对摄像头、GPS位置以及设备和应用程序历史记录的访问权。而当年6月，泰国政府承认“数据不仅被共享给了公共卫生部门，泰国国防部等其他部门也有使用权限”。

数据安全公司Straits Interactive比较了东盟范围内，

各国推出的接触者追踪应用程序，

表中列出各个程序要求用户开放的“高风险”权限。

图片来源 Straits Interactive报告

城乡数字鸿沟

数字鸿沟不但存在于国与国之间，也存在于同一国家之内。

根据世界银行2021年的统计，除新加坡、马来西亚和文莱三国的城市化率较高（分别为100%、78%和79%）外，其他东南亚国家超过40%的人口居住在农村地区。相比之下，2021年中国常住人口城市化率为63.4%。

以印尼为例，该国城市化率为57%，截至2021年，该国个人消费占GDP的53%，贸易依存度在东南亚6国中最低，占GDP总量29%。随着经济增长，人均GDP从1998年的464美元上升到2021年的4292美元，复合年增长率11%。

经济高速发展同时，是互联网的渗透：2021年，印尼拥有2.03亿互联网用户，普及率达74%。据中金预测，2025年当地互联网用户数量预计将升至2.26亿，普及率达80%。网民数量的增长，是数字经济发展的基石！

2021年印尼互联网渗透率增至74%

图片来源：中金公司

虽然印度尼西亚的互联网普及增长率每年都很快，但该国仍然经历着巨大的城乡数字鸿沟。而数字技术的快速发展，增加了该国将农村社区被“数字经济”抛在后面的风险——这点在互联网消费领域表现得尤为明显！

中金研究表明，互联网服务在大都市雅加达最为普遍，该地区通常称为Jabodetabek，其中包括雅加达和周边的卫星城市，截至2021年拥有3300万人口，是全球仅次于东京的第二大都市。印尼的数字经济基本以雅加达为中心，雅加达用户占据电商、网约车、外卖和金融科技服务30%至40%的用户群，如果考虑购买频率，其影响可能会更高，这一点和全球其它国家类似。

大都市区为数字服务的高效发展

提供了可观的用户基数、密度、和消费能力

图片来源：中金公司

除了城乡差异，财富差异也在影响该国互联网经济的发展。根据世界银行的报告，2021年印尼中产阶级总人数预计可达约6800万，占总人口的25%。中产阶级的消费总额自2002年以来以12%的复合年增长率增长，尽管中产阶级占人口比例相对较少，但其消费总额接近全国家庭消费一半的水平，也是数字经济的重点服务对象，而广大的农村贫困人群，享受到的数字经济便利相对有限。

中产阶级是印尼快速发展数字经济的基石

图片来源：中金公司

不过疫情对数字经济的下沉效果是显而易见的：李光耀公共政策学院亚洲竞争力研究所援引印尼统计局的数据显示，疫情前，印尼的城乡数字鸿沟为24.8个百分点。到了2021年的“后疫情时代”，这一差距略有下降至22.5个百分点。

对此Toh表示，“东南亚的数字鸿沟是该地区数字进步最紧迫的问题，而且正在扩大。除新加坡外，一些国家国民的数字素养技能较差。看看柬埔寨的人口——他们仍然住在村庄里”。而世界银行的数据显示，柬埔寨75%的人口生活在农村地区。

虽然东盟的互联网普及率高达70%以上，而且大多数人口拥有智能手机，但这并不意味着数字素养。对此Chan表示，东南亚人不缺手机，对他们来说，互联网就是手机。但主要问题是它被社交媒体所主导。他们可能不用访问网络浏览器，而总是通过Facebook，Instagram，TikTok这些App使用互联网，因此这些人要想真正融入整个数字经济，还需要更多的数字素养。

从本文的分析中，我们可以看到，尽管由于底子薄，发展不平衡，东南亚地区的数字经济依然有很长的路要走，但近年来的飞速发展已经表明，数字经济确实是东南亚的下一个风口，对于“热钱”而言，即使有些国家的发展一时遭遇阻力，也可转战其它国家获得机遇。

越南“熄火”

转战印尼？

越南，曾经是东南亚经济增长的一颗明珠：2022年越南的实际GDP增长率曾一度达到8%，创下25年来最高增速记录。在2022年11月的年中会议上，越南还给自己定下了2023年的GDP增长目标：6.5%。

从人口基础来看，截至2022年，越南总人口为9900多万，互联网用户7100万，2022年越南电商规模约为164亿美元。根据《报告》，到2025年越南电商规模将突破390亿美元大关，仅次于印度尼西亚。

但今年以来，越南经济仿佛按下了“急刹车”。一季度GDP增长率只有3.3%，今年前5个月越南出口额同比减少11.6%至1361.7亿美元，其中，5月份出口同比下降5.9%，已是连续第四个月下滑。

越南的一时“熄火”，拦不住国内资金进军东南亚的步伐。据腾讯深网消息，来自印度尼西亚移民局的数字显示：从今年2月14日到5月份，中国各大城市飞往印度尼西亚约有5000个“投资者”。其中不乏多家国内知名企业，意欲开拓印尼市场。

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