车险综合改革第一周（深水区改革最后的窗口）
文|三藏
今天，车险综合改革，两周年。
对车险行业而言，这是一个里程碑的日子，值得在市场化的路上回忆、追寻。
这两年也发生了太多的故事，阵阵余涟：
对于监管而言，实现了“降价、增保、提质”的良好起步；
对于保险公司而言，持续的疫情跌宕，纵然面临着保费的压力，但综合成本率的优化，令车险重回数年前的盈利周期；
对于消费者而言，各色数据的佐证下纸面上的消费支出确实减少……
在各大国纷纷公布禁售燃油车时间表，新能源车呼啸而来的本世纪20年代，特斯拉、比亚迪、蔚小理、吉利甚至宝马等传统巨头纷纷设立保险公司、保险经纪公司，全面进军车险领域之时，这或许是中国传统车险领域最后的市场化时间窗口。
如果说上述皆为过去的两年中积极的变化，那么又有哪些未曾变化或者变本加厉的未变之处？新的不确定之变又有哪些？
芸芸万亿市场，数以十万计从业人员，加之庞大的汽车产业链，车险市场经营主体应该怎样抓住这最后的窗口期？
“变”与“不变”之中，车险市场真样貌究竟几何？复盘两载路径，或可更清晰的看到过去与未来。
1 保费观：昙花一现负增长从7%到7%，必须读懂新的增长逻辑车险综改启幕，一度视为车险保费阶段性见顶的标志。
在行业车险基准费率全面下调的影响下，车险行业维持了40年的正增长态势，在车险综改实施的第一年即告终结。万亿保费大关，成为横在车险行业面前的一道屏障。
不过，随着车险综改实施第二年的到来，车险增速的压力渐有变为动力的趋势。
截至2022年8月底，行业车险保费增速已经接近7%，基本回到综改实施前的行业增速。
这基本宣告了车险综改对车险保费基准费率下调的“阵痛期”已过，行业再次走向车险保费规模与汽车保有量正向匹配的自然增长逻辑。
但是，纵观行业增速又不难发现：整个行业的车险签单数量增速在变缓，说明我国汽车保有量总和的上升空间有限，市场进入“存量博弈”的基调未发生改变。
同时，国家卫健委在《求是》杂志上发表文章称，我国人口增长速度明显放缓，“十四五”期间中国人口将进入负增长阶段，即意味着我国私家车的需求量在见顶。
故而车险综改对车险保费影响的短期因素虽被消化，但长期看，若想去突破万亿保费规模体量，也绝非易事。
当然，从另一角度思考，行业车险7%的正增速，是在5%的签单数量增速下实现的。
这意味着新车置换、汽车配件工时价格上涨拉动车险基准保费回升、保险公司理性决策、将涉车场景保费全面纳入车险保费范畴等因素，皆在进一步拉升车险保费增速的力度。
不过，2022年新车签单件数同比负增长16%，则说明了2022年车险保费增速回暖，更像是一次2021年车险保费负增长基数下的报复性反弹。
是故，同样是7%的车险保费正增长，综改两周年后的增长逻辑相较综改前完全不一样，行业不应对未来增速盲目乐观。
对车险市场而言，在预期赔付率恒定的情况下，行业车险规模的扩大意味着总费用空间的扩大。车险总保费规模的上限，也同样决定了车险可用费用空间的上限。
如何做好车险变动费用率与固定费用率之间的分配博弈，依旧是综改两周年后车险经营管理“不变”的逻辑。
2 份额观：放弃份额幻想，市场集中度必将再提高对中小险企挤压也会越发明显纵览过去两年的车险“V”型走势，可见头部财险公司的车险市场份额始终处直线上涨态势，与中小险企的份额走势形成明显的剪刀差。
这说明综改后的车险市场的集中度进一步提高，大公司规模效应越发明显。
在规模效应的带动下，大公司的车险盈利能力也越发强劲，综合成本率均控制在97%以内，且规模越大，盈利越多，何解？
而市场格局的真正变化，是从第二梯队开始的。
在市场排名4-10的公司中，共发生了2起车险份额排名的变化：分别是阳光财险与大地财险排名对调，华安财险与天安财险排名对调。
但这两起排名的对调，似乎与上述险企管理层的变化有关，而与车险综改的直接关系并不大。
在市场排名11-20的公司中，也很难看出车险综改对公司排名变化的直接影响。
比如大家财险与紫金财险的对调，更像是历史地位根基的延续。
安盛天平财险与华泰财险的车险排名滑落，与外资对车险一贯的态度有关。
长安责任保险的高哥猛进，在一定程度上又与其三级机构的调整有关。
是故，在市场主流的前20家公司中，虽然主体间的竞争加剧，但并未明显看到车险综改对市场局部格局明显改变的影响。
而在综改后退出车险市场的公司有两家，分别是安心保险、中铁自保。两家公司退出市场的原因自不用多说，显然这也与车险综改无关。
这或许更意味着，综改之后，车险依旧是财险公司的“看家险种”，大中小公司都在努力争夺，誓不放弃。
如是，一定程度上，行业反而更加需要车险。这亦是车险综改价值的体现。
3 热点民生问题：孰是孰非的货车市场营业货车退潮，非营业货车增速三连涨综改之后，大货车被“花式拒保”的声音不断，有传闻说：不少大货车业务，流向统筹市场。
从综改两周年下的营业货车承保情况看，不断下降的保费增速，加之营业货车总承保体量的减少，似乎都在印证着这些。
不能忽视的是，其中疫情停驶因素的影响，这也是大货车投保率下降的一大原因，在2022年尤为明显。
但也有传闻，一家统筹公司在上半年靠做大货车赚了6个亿，这又是货车业务从保险市场流失的另一重体现。
不过，营业货车业务最令人诟病的问题是：保险公司在综改之后，纷纷提价承保。
诡异的是，车均保费数据又表明，至少营业货车的保费价格，是持续下降的。营业货车提价承保的传闻不攻自破。（当然也很可能是因为提价承保的业务主要集中在流失的部分）。
若对比非营业货车，非营业货车不断提高的保费体量，又说明了货车市场增长的趋势，是显而易见的。
非营业货车不仅实现了保费增速的三连涨，更是唯一一个在综改两周年后车均保费高于综改前的车型。
这亦说明综改之后，保险公司对于货车业务的承保策略，整体上仍是偏谨慎。
车险综改带给市场最直观的感觉，是市场的中间费用被压缩了。至少从手续费率来看，恰是如此。
整个车险行业的手续费率在综改之后持续下降。截至当前，行业车险的手续费率已较综改实施之前压缩了一半左右。
而且，如果再看那些头部的车险中介，其佣金收入的降幅，简直惨不忍睹。
是故，那个曾经在车险市场中尚能三分天下的车险兼业代理渠道，在综改之后份额开始迅速下降。
而打掉车险费用价格的直销渠道，则迎来了短期的爆发；拥有税收优势的个代渠道，进一步成为综改后的王牌渠道。
这说明曾经单靠费用信息差而活的渠道，在车险市场中已逐渐失去了生存的土壤，更要求车险的销售，向更专业化的方向转型。
如果说车险综改后在车险产品上的最大变化，莫过于将新能源车险独立形成专属条款。
从新能源车的产销量情况看，2022年1月至8月，新能源汽车产销分别完成397万辆和386万辆，同比分别增长1.2倍和1.1倍。
从新能源车险的承保情况观察，在新能源车险保费收入能独立统计后，头部险企对新能源车险显然更为热爱，市场的集中度也更为集中。
其中“老三家”中的人保和太保，在新能源车险份额占比上明显优于其整体车险占比。
据人保财险2022年半年报，其上半年承保新能源车183万辆，保费收入82亿元，并表示将战略性发展新能源车险。
据太保产险2022年半年报，公司新能源车保费已经有了明显增长，占比从去年的3.5%增长到6.6%（与下表统计口径不同，下表新能源车险统计口径不含交强险）。
而部分中小公司，则在新能源车险上实现了弯道超车。
最具代表性的，当属拥有广汽股东背景的车企系险企众诚保险，其以1.5%的新能源车险市场份额挤入新能源车险规模排名的前十之中。
而拥有一汽股东背景的鑫安财险，拥有滴滴互联网出行生态的现代财险，也同样实现实现了新能源车险排名的争先进位，可见场景对于新能源车险的重要性。
当然，也有如英大、鼎和两家电网系公司，在电网系公司普遍于传统车险市场撤退的大潮下，集中发力新能源车险营业车辆业务，让人看到了市场差异化选择的另一面。
但不可否认的是，新能源车险条款的出台，给了中小公司差异化的发展空间，让车险市场具有了更多的玩法和可能性。
这也恰恰符合了车险综合改革鼓励中小公司发展的思路，就看谁能更有勇气去迈出这提前的一步。
6 值得关注的还有：两级分化的医保外用药责任险从车险综改后的附加险承保情况看，差异化最为明显的，当属医保外用药责任险。
这一保险公司拥有自主定价权的险别，本质上走出了车险改革费率市场化的重要一步。
但是，或许由于保险公司对该险别的赔付预期普遍过于悲观，令许多保险公司不仅将其费率定价过高，甚至在限额上亦是严格管控。
综合而言，不仅部分公司没有开办该险别，更将投保医保外用药责任险的客户拒之门外，令市场诸多消费者没有真正感受到医保外用药责任险的真正价值。
唯有当发生人伤出险事故后，大多客户方才知道存在这一险别。
显然，行业一些险别的设计初衷与实务落地之间，仍隔着几年普识教育的距离。
但也有头部公司，如平安，对于医保外用药责任险的承保选择，在策略上颇为开放。不仅在责任限额上可以放至与三者险保额一致，且费率较低，在单个险别中体现了与市场差异化的一面，在部分地区中，更是要求公司全面鼓励承保。
从经营结果看，平安的车险综合成本率在2022年依旧保持了良好水平。恰恰说明，平安并没有因为放开医保外用药责任险而导致公司陷入不利局面，反而实现了市场口碑的提升。
这或许给更多的车险市场经营主体提供了不一样的经营视角。
后记：深水区的时间窗口如果对比综改第一年车险行业的负增长、负利润，2022年的车险行业又一次进入“舒适区”。
有增速、有利润，行业再度获得喘息机会，也有了更多的时间思考：车险下一步。
毕竟，深水区改革远未到来。
或许，当整个行业再次迈进深水区时，那些一直在水中练习者，会比其他公司游得更远，甚至登陆彼岸。
只不过，车险的深水区何时来，传统车险的深水区还有没有这个时间窗口？
这是个巨大的疑问。
免责声明：本文仅代表文章作者的个人观点，与本站无关。其原创性、真实性以及文中陈述文字和内容未经本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容文字的真实性、完整性和原创性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，并自行核实相关内容。文章投诉邮箱：anhduc.ph@yahoo.com
