大额存单的投资门槛（大额存单仅14支持线上转让）

受监管影响，今年以来大额存单提前支取靠档计息产品全部下线，导致其流动性大幅减弱。大额存单一共9种期限，但只有存到3年、5年才能拿到较高的利率，如果在到期之前碰到紧急情况需要提前支取，只能和普通定存一样按照活期存款利率计息，那么就会损失很多利息。

部分银行大额存单允许质押贷款，但是贷款利率要比存款利率要高得多，只适合短期应急，如果使用时间较长则不划算。此外，贷款金额不能超过存单面额的90%，有的银行是80%，有的是90%。

目前大额存单市场上，3年期为主流品种，期限偏长，有些投资者可能会顾忌到流动性问题而不愿意购买。还有一种方法可以解决投资者这种顾虑，那就是允许大额存单转让，尤其是线上转让，不过目前来看，支持线上转让的大额存单比例还不高。

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大额存单线上转让比例偏低

零售金融新视角8月份监测到73家银行发行大额存单，共398只产品，其中88只披露了是否允许在线转让，只有22只大额存单允许在线转让，占比仅1/4，发行银行包括平安银行、江苏银行、重庆三峡银行等。

对于大部分大额存单来说，投资者购买之后要么持有到期，拿到预定的利息，要么提前支取，按照活期利率计息。在提前支取方面，少部分银行只允许全部一次性支取，大部分银行允许部分多次支取，不过一般要求账户剩余金额不得低于起购金额，即20万元。

比如投资者购买的大额存单起购金额是20万元，一共购买了30万元，可以提前支取10万元，但如果支取金额超过10万元，就只能一次性全部支取。

不过即使大额存单允许在线转让，也不意味着投资者急需用钱的时候能很快转让出去，还得看银行或平台的活跃度，如果购买大额存单的投资者较多，交易比较活跃，那么转让出去的可能性更大，转让时间也会比较快，但如果转让平台成交不活跃，可能很长时间都转让不出去，影响投资者使用资金。

今年部分地方性银行通过互联网理财平台代销大额存单，允许在互联网平台进行在线转让，比如稠州银行、廊坊银行，要比在银行自有平台更加活跃，转让出去的概率更高、转让的时间更短。

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大额存单转让，投资者是否需要支付手续费？

8月31日，平安银行发布公告称，将从12月1日起，对单位大额存单转让业务进行收费，最低0元，最高不超过转让金额的2.5%，向转让的一方收取。不过公告中只提到对对公客户收取转让费，对个人投资者仍是免费的。

目前银行或平台的大额存单转让平台针对个人投资者都是不收费的，但是有些情况下，投资者如果想要顺利快速转让出去，可能需要折让一定的利息。

大额存单转让价格分为三种：原价转让、折价转让、溢价转让。

原价转让的利率与原先投资者购买的时候一致，但由于投资者已经持有一段时间，对于受让方来说，利率相同的情况下期限更短，仍有一定吸引力。

折价转让的利率要低于原先投资者购买时的利率，这种情况下一般投资者都是想尽快转让出去，获取流动资金，从而向受让方进行一定让利。

溢价转让适应两种情况：一种是利率下行期，即使投资者溢价转让，对受让方来说，利率仍然要比银行新发的同期限大额存单利率要高；另一种是产品剩余期限比较短，比如投资者购买了3年期大额存单，只剩1年到期，也可以进行溢价转让。

下图就是一只溢价转让的大额存单。

一般来说，购买转让的大额存单会比购买新发的大额存单更加划算，要么利率更高，要么期限更短，有意向购买大额存单的投资者，可以看看银行或平台是否有转让中的大额存单。