信托是什么用来做什么的 为什么一定要用信托

在众多的信托业务咨询中，不乏很多客户会问下面的问题：请给我讲一下到底什么是信托，我的情况到底适不适合做信托？

信托的定义有很多版本，因为不同的信托法下自然会产生不同的描述。鉴于笔者的日常实操是美国信托，所以我会给出一个美国版本。

中国是一个没有遗产税的国家（至少目前没有），加上国人对死亡避讳，所以遗产规划并不盛行，但由于美国有极高的遗产税，且国民并不介意谈论身后事，所以围绕税收和死亡自然成了美国遗产规划的起点。遗产规划可以围绕遗嘱也可以围绕信托，规划是否得当，可能会对税收影响很大。在这样的背景之下，美国国税局对信托的定义，对信托类型的认定，自然就成了专业人士和客户关注的焦点。

根据国税局（IRS）的税典301.7701-4(a)款，信托是指由遗嘱（will）或者一个生前（lifetime或inter vivos）的宣誓产生的一个安排，受托人会获取资产的法定所有权（抬头），并为了受益人的利益，对资产进行保护或保全。

信托的本质是一个契约，一个合同。但由于产生的方式不同，客户未必正式签署一个合同，比如通过遗嘱，或一个生前宣誓，都不涉及直接的合同签署。但对于设立家族信托的大客户来说，让委托人、保护人、受托人（持牌的信托公司）以及其他信托角色一起签署一个正式的信托协议，并进行公证和定期的更新才是现代信托的标准做法。

受托人取得的是法定所有权，并不包含受益权，简单理解就是受托人，比如一个信托机构拥有了委托人的资产的抬头，即完成了委托人向受托人的过户，但这不意味着受托人拥有完整的所有权，信托资产的使用和收益都属于受益人。换言之，受托人取得是一个责任，这也是为什么信托法会集中在受托人的责任上，这些责任集中体现在保护和保全上，其实并不包括信托资产增值，增值这部分在现代信托中，是通过投资建议人或家族办公室来完成的，这一点，我会在其他的文章中详细论述。

说完了信托的定义， 让我们来说说，在死亡和税收这两个无法绕开的问题之下，为什么要选择信托呢，信托到底是干什么的？

信托的运用场景虽然广泛，但基于死亡与税收无法避免的设定，我们可以将信托最基本的功能归纳为遗产规划（死亡）和相关的税务规划（税收）。

信托可以避免遗嘱认证（Probate），因为遗嘱认证不仅会消耗掉遗产的一定比例，更重要的是将遗产分配的主动权交给了法庭，即由法庭来决定分配的比例、程序和时间，这会造成很多事与愿违的结果，能否避免掉遗嘱认证是遗产规划成功与否的最起码的标志。

合理的信托安排可以减少赠与税、遗产税、甚至所得税，这让留给后代的可用资产更多，规划得当与否差别很大。

除了上述两个视角以外，信托还有资产保护功能，即在客户生前资产不受恶意债权人的威胁。

在面临大量资产传承时候，工具的选择不同，结果也不同，下面的表格可以更加清晰的展示这些选择的差异性。

在具体的规划场景中，问题远远比上述表格更加复杂，但从这个表格，我们可以看到信托在涉及代际传承时候的必要性。

虽然这些问题的工具属性表面看起来都是为了保持钱不变少，但本质上我们要回归到信托本身的目的，即为了受益人的好处，所以在超越遗产规划、税务筹划和资产保护层面，要想实现受益人的利益最大化，需要信托的委托人将传承规划这个思路也考虑进来，即将自己的价值理念也放入到信托当中，让信托在未来的治理层面，体现出更加长远的眼光和智慧，也只有这样，前面的3层规划的工作才不会白做。

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