达美乐披萨优缺点（会成为披萨界的）

3月28日，港交所披萨股再添一员。

达美乐披萨在中国大陆、中国香港特别行政区和中国澳门特别行政区的独家总特许经营商，达势股份有限公司（以下简称“达势股份”或“达美乐中国”）正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市。

值得注意的是，虽然美股达美乐自2004年上市以来，股价已经翻了40余倍了，称得上当之无愧的超级大牛股。

但作为达美乐中国的达势股份依然处于亏损状态，2021年亏近近4.71亿元，3年已亏损近9亿元。

这让我们不得不想起2019年的瑞幸赴美上市时，当时正好也处于亏损状态，18个月亏损了近21个亿。而达美乐中国的小店 外卖模式，也很容易让人想起瑞幸咖啡。

达美乐中国，会成为中国披萨界的瑞幸吗？

01

都想做“中国第一”

瑞幸咖啡，2019年招股上市之前发布会上，前高管钱治亚就表示，瑞幸咖啡希望在门店和杯量上全面超过星巴克，成为中国最大的连锁咖啡品牌。

美国上市招股书上，更是直接将瑞幸定位为中国新零售咖啡第一股，想要做中国第一的“雄心”昭昭然。

此次达美乐中国在招股书中也表示，其目标是成为中国第一的比萨公司。

然而，达美乐虽然早在1997年便进入了中国，但扩张速度缓慢。直到2010年12月，达势股份收购了Pizzavest China Ltd（达美乐比萨当时于北京、天津、上海、江苏省及浙江省的总特许经营商），达美乐在国内进军的步伐才明显加快。

截至2021年年底，达美乐中国依然仅有485家门店，且约57%的门店位于北京和上海。相较于中国目前第一披萨品牌必胜客的2500多家门店，还是悬殊甚远。

不过，这并不意味着达美乐就没有反超的机会。

相反，背靠全球最大披萨连锁品牌达美乐集团的达美乐中国，在后期可能比背靠百胜中国的必胜客，拥有更强的爆发力。

02

都在着重打造“快”

要说，瑞幸最大的几个特点，除了优惠特别多、爆品创新、数字化外，其中之一估摸着就是快了。

瑞幸咖啡开设的门店分三类，分别是快取店（Pick-up Stores）、休闲式门店（Relax Stores）和配送式厨房（Delivery Kitchens），其中快取式门店占据了91.3%。

快取店面积一般在30~60平米不等，配置2~5台咖啡桌椅，空间布局由后厨及仓储区、吧台及加工区、食用区组成。

此类店铺的特点是：一般座位数量较少且通常位于对咖啡需求量大的地区，比如办公楼、商业区和大学校园。这使得瑞幸咖啡非常适合自取和外卖模式，可以快速的将咖啡送到用户手上。

而达美乐，早已实现了品牌的“快”布局。

比萨本身的门槛较低，单靠产品本身无法形成有效壁垒。1973年，达美乐比萨便提出了“30分钟必达”的口号切入市场，把“快”变成了品牌的差异化优势。

为了确保“快”的实现，达美乐选择的是轻资产小店模式，类似于如今瑞幸的快取店。面积不大，配备科学的厨房和备餐程序设计、菜单精简等措施，让披萨的烹饪时间更短。

每家分店选址上都是精心设计，详细分析周边的消费人群、社区、街道、路况等，甚至连红绿灯时长都作为评价因素。最终，总部综合各种信息，划定分店的负责区域。

达美乐中国门店的配送区域主要是高密度的住宅和商业区，并且在美国达美乐的基础上优化了门店配送半径。并且，达美乐中国还使用了专职于达美乐的外送骑手队伍，以更为及时可靠地派送食品。

截至2021年12月31日，达势股份的全职员工有2991名，门店开发与运营人员占比为91%；兼职员工有9271名，主要是骑手和门店店员。

03

都在打造“品类大众化”

在瑞幸之前，咖啡作为舶来品，一直是小资情调的象征。

中国市场人均消费量不高，哪怕一线城市消费者，年均也不过20至30杯。与美国、德国、日本和北欧国家每年动辄数百杯的规模，根本不能相比。

正是瑞幸的“高频率的补贴”策略，将咖啡从小资的神坛上拉了下来，以消费者喝的起、喝的懂的方式，让精品咖啡突破原有的小圈层，走向更广阔的大众市场。

而披萨，作为发源于美国的洋快餐主食之一，和欧美市场将披萨当成日常主食相比，中国人对披萨的消费，依然还处于“尝鲜”阶段。

初来中国的时候，走的同样是高端路线。

直到2019年，大量披萨连锁店出现，创新出了更符合中国胃且价格更加实惠的产品，披萨在中国才终于迎来一波爆发式增长。

达美乐中国是推动中国披萨“大众化”的品牌之一。与必胜客相比，达美乐披萨在价格上更有优势。

在大众点评上，达美乐的客单价约为55元，招股书显示其2021年的每笔订单平均销售金额为90.5元。

04

都是餐饮界“科技公司”

作为一家有深厚技术背景的强运营公司，瑞幸咖啡与传统咖啡品牌在运营层面的不同之处在于其强大的技术和数据能力。

瑞幸品牌初期的爆发式增长，与其高效的数字化平台不无关系。瑞幸诞生初期，就以自建平台的方式打通前端到后端数据和信息，实现了门店选址、门店运营、供应链、用户体验等多个环节的全链条数据驱动。

比如，在产品销售层面，消费者无需排队，可在瑞幸咖啡App进行自助下单结算，并实时获取订单状态，提升用户体验。

由于掌握平台所有数据，瑞幸咖啡可通过大数据分析，精准推荐商品，动态调整商品折扣力度。同时有助于调整SKU和制定门店扩张计划等。

同时，瑞幸还开发出了自动排班系统。什么时候是高峰，什么时候是低谷，由系统来配备人力、自动预测对接外卖系统。

在门店“供货”环节，瑞幸的信息化系统会根据天气、节日等因素智能匹配资源，而门店员工已经不再涉及该环节。

所以，与其说瑞幸是一个咖啡连锁品牌，不如说是一家科技公司。瑞幸新零售咖啡背后是机器、数据和物联网世界。

达美乐层面，达美乐中国CIO赖毓铭曾这样表示。 “我们内部常说，达美乐其实是一家科技公司，只不过碰巧在卖比萨。”

2021年，达美乐中国95%的外送、外带和堂食订单来自线上，远高于比萨行业的平均水平（均低于70%），数字化已经成为品牌内核的一部分。

据了解，达美乐中国搭建了会员网上订餐全渠道，包括官网、微信公众号、小程序、官方APP，以及饿了么、美团外卖、天猫、支付宝/口碑等第三方平台，这一全渠道布局在数字化功底普遍薄弱的餐饮市场里并不多见。。

2019年，达美乐中国还完全自主研发了“一体化服务中台”，客户不仅可以实时追踪已离店订单，还可以“深入后厨”，追踪订单从厨房准备、到烤箱烤制、再到骑手取餐时的实时状态。

总结：

目前，瑞幸累计已有6024家门店，其中包括4397家自营店、1627家联营店，已超越了星巴克的5557家。

虽然总盈利数上瑞幸与星巴克依然相差不小，但至少在门店数量上，瑞幸咖啡已经实现了“中国第一”的目标。

作为和瑞幸相似的披萨品牌，达美乐中国能否有机会实现其“中国第一”的目标呢？

且根据沙利文报告，2020年中国披萨市场整体规模已达到305亿元，并预计在2025年前将增长一倍至623亿元，复合年增长率为15.4%。

且中国比萨市场的外卖销量正在逐年增加。2020年，该业务占比已经超过了堂食，达到了157亿元的规模。这对于主营“外送业务”的达美乐中国来说，无疑是一大利好。

由此可见，目前的达美乐中国虽然还未达到目标，但其未来潜力依然不错。

-END-

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