拟ipo合规经验：19家机构入选注册制下IPO网下投资者首批精选名单

财联社11月5日讯（记者 封其娟）早在3月30日，中证协相关公告便指出将在充分调研的基础上适时启动精选名单电报受理，通过“抓两头带中间”，进一步强化网下投资者报价行为监测和监督检查力度，为全面实行股票发行注册制提供有力支持时隔7个月，首批网下投资者首批精选名单火热出炉，下面我们就来聊聊关于拟ipo合规经验：19家机构入选注册制下IPO网下投资者首批精选名单?接下来我们就一起去了解一下吧!

拟ipo合规经验：19家机构入选注册制下IPO网下投资者首批精选名单

财联社11月5日讯（记者 封其娟）早在3月30日，中证协相关公告便指出将在充分调研的基础上适时启动精选名单电报受理，通过“抓两头带中间”，进一步强化网下投资者报价行为监测和监督检查力度，为全面实行股票发行注册制提供有力支持。时隔7个月，首批网下投资者首批精选名单火热出炉。

11月4日晚间，中国证券业协会发布了2022年注册制下首次公开发行股票网下投资者精选名单，共19家机构入选该名单，包括了14家公募基金、4家保险及保险资管和1家券商。入选者多为行业头部机构，易方达、国寿保险、中信证券等均位列其中。

根据有关规定，协会近期开展了2022年注册制下首次公开发行股票网下投资者精选名单的申报评选工作，评价期为2021年7月1日至2022年6月30日，精选名单有效期为一年。

精选名单的出炉，是为加强注册制下首次公开发行股票网下投资者管理，引导网下投资者发挥专业能力，构建优胜劣汰的网下投资者生态环境。同时，入选标准名单也有明确规定，主要依据3点：权益类投研人员数量、被处罚情况、资管规模。

在刚刚过去的10月28日，中证协再度发布首次公开发行股票配售对象限制名单、黑名单公告。据统计，中证协今年以来发布的相关限制名单公告和黑名单公告，分别有6份和8份。其目的，旨在规范首次公开发行股票网下投资者及其配售对象的网下询价与申购行为。

19家机构入选网下投资者精选名单

名单显示，共有19家机构入选2022年注册制下IPO网下投资者精选名单。这其中，包括了14家公募基金、4家保险及保险资管、1家券商，多为头部机构。

具体来看，14家公募基金中，易方达、工银瑞信、广发基金、博时基金、招商基金、兴证全球基金、建信基金、银华基金、华安基金、国泰基金、景顺长城、华泰柏瑞、长城基金、国投瑞银。

同时，国寿养老、长江养老保险、泰康资产、阳光资产也位列其中。此外，中信证券是此次IPO网下投资者精选名单中唯一一家券商。

为加强网下投资者队伍建设，中证协将网下投资者名单管理作为加强网下投资者自律管理的重要抓手之一，通过发布“精选名单”进一步激励网下投资者充分发挥专业研究定价能力，持续规范参与网下询价和配售业务，促进市场化定价机制有效发挥作用，为全面实行股票发行注册制改革创造良好环境和条件。

网下投资者精选名单仅是针对网下投资者参与注册制下首次公开发行股票网下发行业务的单项业务评价，并非对金融机构的综合评价。协会强调，机构不得将评价结果用于广告、宣传、营销等商业目的。

根据公告，网下投资者精选名单入选标准如下：

一是公司具有两年以上研究经验的权益类研究人员以及权益类基金经理、投资经理数量，应合计达到30人（含）以上；

二是最近十二个月内，公司未因新股询价业务违法违规被采取行政处罚、行政监管措施或协会警示（不含）以上自律措施，未被列入异常名单、限制名单，未被列入关注名单两次（含）以上，所管理的配售对象未被列入配售对象限制名单或未违反《首次公开发行股票网下投资者管理细则》被列入黑名单；

三是最近连续两个季度偏股类主动管理型资产管理规模或二级市场股票持仓规模应达到300亿元（含）以上。

该公告指出，现对拟定的名单进行公示，接受社会公众监督，公示期为2022年11月7日至11月18日（10个工作日）。如有异议，请于公示期间以书面形式提出意见并反馈至协会，匿名及逾期不予受理。

旨在推进完善注册制

据统计，中证协今年以来共发布了6份首次公开发行股票配售对象限制名单公告，以及份批首次公开发行股票配售对象黑名单公告。

为规范首次公开发行股票网下投资者及其配售对象的网下询价与申购行为，中证协10月28日再度发布首次公开发行股票配售对象限制名单、黑名单公告。

根据《注册制下首次公开发行股票网下投资者管理规则》（以下简称：管理规则）的有关规定，协会决定对在科创板“丛麟科技”等新股发行项目网下申购、缴款过程中，存在管理规则第二十条规定情形的股票配售对象列入限制名单。

名单显示，6只私募基金产品位列其中，包括牧鑫鼎泰4号私募证券投资基金、牧鑫青铜2号私募证券投资基金、牧鑫天泽汇2号私募证券投资基金、牧鑫御翔4号私募证券投资基金、嘉实裕远高增长10号集合资产管理计划、健顺云17号私募证券投资基金。

在限制日期上，前5只私募基金限制日期为10月末至2023年4月30日，另外1只私募产品限制日期截至2023年10月30日。

此外，协会决定对在2022年7月1日至7月31日期间，参与主板IPO项目网下申购过程中，因违反相关规定，27个股票配售对象被列入黑名单。该黑名单，包括了24个个人自有资金投资账户，3家公司自营投资账户。

今年3月30日，中证协发布了2022年第一批网下投资者异常名单公告。

根据公告，为加强注册制下首次公开发行股票网下投资者管理，引导和督促网下投资者提高报价行为的规范性，根据等有关规定，协会决定对存在异常情形的网下投资者采取列入异常名单的措施。

位列该名单的是3家私募基金，北京成泉资本、上海保银基金、上海利位投资。时间上，均是从2022年3月31日至2022年5月30日。名单显示，这3家私募都已连续两次进入关注名单。

科创板、创业板、主板等板块相关项目的发行人和主承销商,在网下询价中不得接受被列入异常名单的网下投资者报价，也不得向被列入异常名单的网下投资者配售股票。

今年3月30日，中证协发布了注册制网下投资者分类管理名单，包括了关注名单、异常名单、限制名单。

为加强注册制下首次公开发行股票网下投资者管理，进一步规范网下投资者报价行为，维护新股发行秩序，协会加强与沪深证券交易所的监管协作，建立并严格落实网下投资者分类评价和管理机制。

如公告所言，协会不遗余力地做好网下投资者分类评价和管理有关工作，在充分调研的基础上适时启动精选名单电报受理，通过“抓两头带中间”，进一步强化网下投资者报价行为监测和监督检查力度，引导有专业有能力的投资者在新股定中发挥中枢作用，构建优胜劣汰的网下投资者生态环境，为全面实行股票发行注册制提供有力支持。

本文源自财联社记者 封其娟

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