一般定投的年化收益率是多少（定投的年化收益率是如何计算出来的）

我们平时投资各种理财产品，会发现每个产品代表收益的方式都不太一样。比如货币基金通常使用7日年化收益率，银行定期存款、国债通常使用年利率，理财产品通常使用年化收益率。

而我们定投指数基金通常会遇到持有收益率和年化收益率两个收益率。

不少人看着各种收益率晕头转向，尤其是涉及到定投的年化收益率的计算。

假设张三每个月定投1000元，一年总共定投12000元，年末持有的账户市值13000元，请问张三投资的持有收益率和年化收益率分别是多少？

计算持有收益率很简单，张三的投资本金为12000元，期末市值13000元，投资收益为1000元（13000元-12000元），持有收益率为8.33%（1000元/12000元）。

张三的本金虽然是12000元，但由于每投入1000元的时间不同，有的是1年前投入的，有的是1个月前投入的，因此每1000元为张三带来的收益是不一样的。

计算定投的年化收益率，需要用到EXCEL表格中的IRR或XIRR函数。

IRR函数适合计算定期投资的复合收益率，XIRR函数适合计算不定期投资的复合收益率。

上图演示的这个定投案例，是小墨最近定投的一只指数基金的收益情况。

从上图中我们可以看到，虽然持有收益率并不高，但由于持有的时间比较短，计算出来的年化收益率高的离谱。

假设接下来几个月不再定投，截至2020年12月31日市值仍旧是表格中显示的金额，我们发现持有收益率没有变化，依然是3.42%，但是年化收益率却变成了4.37%。

我们可以看到，年化收益率是不断变化的，是综合考虑本金、投入时间、持有时间、持有收益换算成年来计算的。

年化收益率是一种理论收益率，并不是实际投资获得的持有收益率。

定投指数基金的年化收益率在10%左右，如果想判断自己定投的指数基金是否达到了市场平均水平，可以通过IRR函数或者XIRR函数计算下。

上图是小墨模拟的基金定投收益情况，我们可以看到，假设投资者连续定投１年，持有收益率达到5.83%，年化收益率已经超过10%。

基金定投的时间越短，持有收益率和年化收益率的差异越大。

通常来说，定投1年以内计算出来的持有收益率小于年化收益率。随着定投的时间增加，要想维持稳定的年化收益率，持有收益率将越来越大，这就是为什么基金定投止盈仅看持有收益率可能无法达到投资者的预期。