保本理财与结构性存款有没有区别（保本的结构性存款真香了）

大家好，我是说人话的金融V姐，上次说到银行理财净值化打破刚性兑付，不再保本，那在资管新规的情况下，还有没有保本的产品存在了呢？答案是有的，除了传统的定期储蓄，还有一种时间更灵活的存款产品，结构性存款。

1. 那么什么是结构性存款？

事实上，结构性存款不是普通存款，也不同于银行理财。结构性存款在存款的基础上嵌入金融衍生工具，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得更高收益。结构性存款和储蓄存款一样也是受存款保险制度保护的。

二、结构性存款和储蓄存款的区别是什么？

1、收益：结构性存款在投资的时候是预期利息，因此实际到手收益是不确定的，存在一定的风险;而大额存单的利率是固定的，投资期限及收益都是固定的。

2、流动性：结构性存款在到期之前是不可以取出来的;而储蓄存款尽管有固定的存款期限，但是在到期之前也是可以提取的，只是牺牲一些利息。

1. 结构性存款又是怎么做到保本的呢？

目前市场上各家银行推出的结构性存款的产品结构都大同小异：将本金投资于本行的定期存款，将定期存款的全部或部分利息投资于期权市场，以获得投资收益。

结合宏观政策和微观环境的研究，对投资标的趋势进行预估和定价进行估值。

类似赌博，你赌标的物的价格在某个时间点上，或者某个时间段内的数值、区间或者趋势。赌对了，期权行权，客户获得额外的浮动收益；赌错了，期权不行权，损失的也只是充当期权费的利息，并不影响客户本金。

因此，通过这样的结构设计，你得到一个保本，有时保部分收益（当银行只把部分利息拿出来投资于期权市场时），额外还有浮动收益的“结构性”存款产品。

结构性存款时常挂钩的期权有，利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数及其他金融类或非金融类标的物挂钩的金融产品。

根据挂钩期权的不同，设计结构不同的结构性存款。

一般现在常见的结构性存款，分为二元结构性存款和三元结构存款。具体而言，挂钩两层区间的结构性存款是二元波动的产品，也就是收益只有两个。触发条件达到的时候，即可获得最低收益;没有达到的则是最高收益，没有中间收益，比较极端。

以某银行现在架上的”一触即赢挂钩沪深300结构性存款”产品为例，期限最长为1年，除去0.3%以外的利息投资与挂钩沪深300指数的期权，以产品陈成立日的沪深300的收盘价格为触发条件，在产品成立一个月后，每个月设立一个观察日。

如果任意一个触发事件观察日，沪深300的收盘价格≥触发条件，产品自动到期，向上触发，客户获得年化5%的收益；

若所有触发事件观察日从未发生触发事件，产品到期日自然到期，客户获得年化0.3%的收益。

另一种是三层区间范围的，相对两层区间范围来讲，结构上较复杂，收益率区间范围较大，从而获取的中间范围概率较大。

同样以某银行现在架上的”季季慧赢挂钩黄金B款”机构性存款为例，期限98天。如在产品存续期间，黄金曾下跌15%或更多，客户获得年化1.1%的收益；如果黄金曾上涨10%或更多，客户获得年化3.2%的收益；如果黄金上涨或下跌的幅度均在85%到110%之间，则客户获得的年化收益为3.0%，即客户收益在一定区间内随着黄金的涨跌而变动，但有一定的上限和下限。

无论何种结构，投资者的本金都是有保证的，但是需要提醒一下的是，结构性存款使存款人在承担一定风险的基础上获得更高收益的业务产品。简单来说就是，结构性存款产品保障本金和保底收益，产品浮动收益部分和特定指标市场表现挂钩。

那最简单的理财和存款给各位小伙伴们介绍完了，下次给大家介绍一下备受巴菲特推崇的指数基金，哪些指数基金算宽基指数？哪些指数基金是窄基指数？他们有什么区别呢？点击关注，我们下回分解。

么区别呢？点击关注，我们下回分解。