经营性现金流与现金流（对长期现金流业务）

很多人无法真正理解“折现”和“摊余成本”在财务会计中的应用，靠死记硬背去掌握相关知识点，而且在“长期收款销售商品、长期付款购置固定资产、长期付款购置无形资产、持有至到期投资、融资租赁”等业务上无法做到融会贯通，这说明，你没有理解原理！没有“知行合一”！

下文，将以一个案例，详细说明相关原理。文章有点长，耐心读完，相信对你理解相关知识有很大帮助！

案例：2019 年1 月8 日，甲公司从乙公司购买-项商标权，由于甲公司资金周转比较紧张，经与乙公司协议采用分期付款方式支付款项。合同规定，该项商标权总计1000万元，每年末付款2 0 0 万元，5 年付清。假定银行同期贷款利率为5 % 。假定不考虑其他相关税费（已知5 年期利率为5 %的年金现值系数为4.3295）。

一、 初始计量为何要“折现”？

案例中，每年支付200万元×5年 = 1000万元，那这样的1000万元等价于在2019年1月8日一次性支付1000万元吗？因为货币的时间价值，这样肯定是不相等的！（80年代的“万元户”和现在的“万元户”肯定是不一样的！）

既然“一次性支付”和“长期（超过1年）的分期支付”，是不一样的。那对于这样的业务，要怎样实施会计核算，才能“可靠”和“实质重于形式”的反映业务呢？就要用到——现值！

二、 如何理解“折现”并用“现值”计量？

既然“分期支付1000万元”不等价于“一次性支付1000万元”，那就应该对“分期支付1000万元”的每一期付款金额进行折现，折算为案例中2019年1月8日的价值为865万元（200万元×5 年期利率为5%的年金现值系数为4.3295），也就是：

每年末支付200万元连续支付5年 = 一次性支付865万元。

（备注：“=”是经济学上的等价于，而且5%利息率的前提）

三、 如何理解“每期付款金额×年金现值系数=现值”?

这里涉及到一个概念——什么是年金？

年金是指一定时间段内（如案例中的5年），分固定期期（如案例中的每年末），收取或支付等金额的款项（如案例中每期支付200万元）。

按照年金的概念，案例中200万元就是年金。

图1： 5年期每期200万元按照5%利率折现图

按照图中方式，对每一期的200万元进行折现，合计为865万元。公式可合并整理为200万元×{（1 5%）-1 （1 5%）-2 （1 5%）-3 （1 5%）-4 （1 5%）-5}=865万元

{（1 5%）-1 （1 5%）-2 （1 5%）-3 （1 5%）-4 （1 5%）-5}就是5年期5%的年金现值系数计算公式，计算结果为4.3295

为计算的便利，案例中直接将5年期5%的现金现值系数告诉我们，如果没有这个已知条件，我们一样可以计算得到，这一点一定要注意。

备注：上述（1 5%）-1,（1 5%）-2，是指-1、-2次方，下述相同。

四、 因为货币时间价值的原因，长期付款购置资产业务产生了融资费用

基于上述的理解，可以确定的入账分录如下：

借：无形资产 865万元

借方差异135万元如何处理？

贷：长期应付款 1000万元

1、需要给乙公司的1000万元，一分不能少，所以长期应付款1000万元。

2、因为“分期支付”和“一次性支付”不等价的原因（货币时间价值），所以无形资产必须按照“现值865万元”入账，这才是无形资产“现在的真正价值”。

3、两者之间的差额135万元，是因为“资金周转紧张”并采用分期支付款项造成的，属于财务费用。而按照“权责发生制”原则，这个财务费用是整个5年期分期付款形成的，所以要采用“合理的方式”（下述详细的“摊余成本”概念），分摊计入分期付款5年中的每一年。在2019年1月8日属于还没有确认（后续以合理的方式分摊确认）的融资性费用，所以此科目就叫做“未确认融资费用”。

理解到此处，就可以明白2019年1月8日无形资产入账财务处理方式为：

借：无形资产 865万元

未确认融资费用 135万元

贷：长期应付款 1000万元

五、 按照权责发生制，后续每年，如何“合理”将融资费用计入当期损益？

1、2019年全年

如上所述，2019年1月购入无形资产，并计算现值为865万元，12月支付第一期200万元，相当于，在2019年全年占用865万元资金，那这865万元资金的利息，就是2019年此项业务的融资费用！

2019年占用资金865万元×5%利息 = 43万元

借：财务费用 43万元

贷：未确认融资费用 43万元

2、2020年、2021年……后续年份

按照权责发生制，既然2019年融资费用，是按照占用资金×5%利息，那么2020年融资费用，也应该是占用资金×5%的利息。那2020年占用资金是多少呢？

应该是剩余4年，每年200万元，按照4年进行折现的现值！也就是200万元×4年期年金现值系数{（1 5%）-1 （1 5%）-2 （1 5%）-3 （1 5%）-4}=708万元

图2：4年期每期200万元按照5%利率折现图

2020年占用资金708万元×5%利息=35万元

借：财务费用 35万元

贷：未确认融资费用 35万元

同理，2021年就是剩余3年，每年200万元，按照3年进行折现的现值！也就是200万元×3年期年金现值系数{（1 5%）-1 （1 5%）-2 （1 5%）-3}=545万元

2021年占用资金545万元×5%利息=27万元

借：财务费用 27万元

贷：未确认融资费用 27万元

2022年、2023年等后续，同理。

每一年度都计算剩余年金的现值，这样思路很清晰但计算很麻烦，有简便计算过程吗？有!

3、简化计算过程

④剩余年金的现值= 剩余付款金额（每期付款金额200万元×剩余年限X）- ③未摊销融资费用（①总计未确认融资费用-②已分摊融资费用）

理解过程如下：

①总计未确认融资费用——总“折损”金额

再看图1：865万元是由5年期每年支付200万元按5%利息折现得到，折现导致200万元×5年“折损”了135万元（1000-865万元），这个“折损”发生在5年中的每一年，而且每向前折现一年，“折损”增加一部分。

②已分摊融资费用——确认的折损金额

那5年期每期200万在2019年“折损”了多少呢？就是865万元×5%=43万元

为什么呢？看图2：后续4年每期200万元，在2020年的现值708万元，这个708万元 2020年当年的200万元，折现到2019年，折损了多少呢？

图3：所有年金在2019年的折现图

按照图3,（200 708）×（1 5%）-1=865万元

那么865万元×（1 5%）=865万元 865万元×5%=（200 708）万元，865万元×5%=43万元，也就是5年期每期200万在2019年当年的折损金额。明白了！

③未摊销融资费用——剩余“折损”金额

累计“折损”金额135万元-在2019年的“折损”金额43万元 = 剩余“折损”金额92万元。

④剩余年金的现值

这个剩余折损金额92万元，就是从2020年开始，剩余4年期每年支付200万元按5%利息折现的折损金额，那4年期每年支付200万元按5%利息折现的现值是多少？就是200万元×4年-剩余“折损”金额92万元=708万元

六、 总结如下

1、会计中长期收付款购买或出售资产等涉及到长期现金流的业务，按照“实质重于形式”和“可靠性”的会计信息质量要求，应该对长期现金流进行折现，按照折现后的现值入账。

2、折现后的现值与长期收付款总金额的差额，按照权责发生制的原则，应该按照“合理的方式”分摊计入各期的财务费用。

3、这个“合理的方式”就是：

总占用资金（剩余年金的现值）×折现利息率=每期应该计入财务费用的金额

4、总占用资金（剩余年金的现值）可简化为：

剩余付款金额-未摊销融资费用

会计上，将这个“总占用资金（剩余年金的现值）”起了一个名字叫做——摊余成本。

5、摊余成本就是后期每期年金折现到当年的现值，案例中，2019年摊余成本865万元，2020年708万元，2021年545万元……

6、理解也需要记忆，当你记住上述理解的过程后，就不会再忘记！

,