平安普惠现状（万亿市场新机遇）

烟草贷有多火？套用中介的一句话来讲，“进入2020年，恍惚间全世界都在做烟草贷”。

朋友圈不时可见的烟草贷广告，是其最为生动的呈现。

包括华润银行、招联消金、平安集团、度小满、分期乐、中国银行、农业银行、邮政储蓄银行、天津银行等一机构，纷纷进军烟草贷领域。

然而各家获客方式、利率设定均不尽相同，根据利率层级不同，我们将资金方大致划分为三个不同梯队。

分别是以工行、农行为首的国有大行，其年化利率在4%—5%之间，属于第一梯队；

其次是以平安普惠、浦发银行、华润银行、宝生银行为首的股份制银行、城商行，年化利率在9.6%—18%之间；

度小满、分期乐、招联消费构成了烟草贷第三梯队，年化利率在18%以上。

蠢蠢欲动的不止资金方，神州信息(000555.SZ)、金融壹账通(OCFT.US)等第三方金融科技服务商，同样意图在这块极度非标化的小微信贷市场中，通过数据整合、分析能力，为资方风控提供帮助同时，意图在这个亿万市场中分一杯羹。

大行保守，互金公司激进

所谓的烟草（商）贷，是一款经营类信用贷款，产品与银行等资金方合作，年烟草缴款20万以上的经营烟酒店、百货便利超市等客户作为主要贷款对象，单笔贷款金额最高可达50万元，资信良好的借款人可直接凭个人信用获得贷款，无需抵押、保证等担保手续。

一般金融机构要求借款方出具烟草证和营业执照，烟档数在5档以上，个体工商户法人年龄18-60间，征信无逾期记录可申请。

而所谓的“烟档数”，是中国烟草总公司，根据商户每个月订烟数据评定等级，一月一小评，三月一大评，最高30档，等级越高，是优先供畅销烟，根据等级区别，每次订烟都有限量。

消金界获取的一份资料显示，农业银行、工商银行提供的烟草贷年化利息最低，均不到5%，但其准入机制也最为严格。

不仅对商户挡位要求高，而且据几名客户经理称，“准入极其严格”。

这些国有大行获取客户的方式除了在微信、QQ群里发送烟草贷广告外，还包括了“邀请制、沙龙制”。

“每月邀请十个左右的25-30档烟草大户，完成月度、季度任务后，假如有客户想申请，还得排队。”其中一位客户经理对消金界说道。

所以很多客户经理转向给第二梯队的平安普惠、浦发银行、华润银行等机构供货。

相比第一梯队国有大行，这些股份银行、城商行的利率要高出不少，以平安普惠为例，其烟草贷年化利率在8.28%—15.6%之间。

股份行华润银行烟草贷产品金销贷年化利率在18%以下。

虽然年化利率高，但是平安普惠们的风控审核却没有那么严苛。

除必须持有烟草证、营业执照的法人和烟草证的经营者名字要一致、营业执照必须要满1年等常规性要求外，仅要求商户流水需大于1万、流水间断不能超过30天，以及近6个月要有买烟流水。

行业第三梯队的度小满、分期乐的烟草贷年化利率则更上一个台阶。

度小满和北京云海融科技有限公司联合开发的烟草信贷产品中，其年化利率在18.25%—23.73%之间。

度小满同样依赖助贷机构、区域及省级代理，向其推荐客户。

“每日放款客户不少。”其中一名客户经理说道。

风控时，则与类似云海融科技等三方服务商合作，获取商户烟草经营数据。

北京云海融科技有限公司官网显示，公司为中国超过一千万商场超市、便利店、烟酒店、杂货店提供经营财务分析咨询服务。基于海量经营分析数据，服务于广大商家。

推荐客户时，北京云海融科技及其他助贷机构会做第一层风控，度小满执行二次风控。

分期乐也推出了自己的烟草贷产品，放款额度在8000-20万元之间，年化利率在24%以上。

此外分期乐还要求客户所在地，新商盟等级位于当地新商盟等级排序的前70%。如：当地新商盟等级最高为30级的，准入10级及以上。最高等级为15级的，准入5级及以上。

所谓的“新商盟”，是中国烟草总公司旗下专供卷烟零售商使用的线上订购系统，覆盖卷烟零售商户达到了560万，覆盖了大部分卷烟零售商的系统数据。

分期乐还要求在新商盟网站可查询到客户的采购订单（浙江省，X省未使用新商盟订烟，暂不支持。想知道还有哪一个省，请关注“消金界”，后台回复“新商盟订烟”）。

数字建设得到加强

本质来说，烟草贷仍旧是一种面向小微企业、个体工商户的无抵押信用贷款，由于大部分门店都有自己的固定市场份额、各自为战，导致烟草市场呈现出很明显的区域化分割特色。

各省、市、区、县烟草商户数据没有打通，割裂感严重，给资金方判定额度、放款带来了很大的挑战。

烟草行业有两大特点——利润厚、市场大。据说一包65的软中华成本只要3元钱；另一方面，我国的烟民有很多，目前达到了3.5亿，而且这一数字还在不断的上升，烟民数量比很多国家的人数还多。

中国烟草总公司则是国内最赚钱的公司，依靠3亿多的烟民，利润总额是工商银行的3倍，腾讯的12倍，阿里的14倍。

各大资金方迟迟未对这块大蛋糕下手的原因之一，正是缺乏数据加持、区域化割裂感严重。

瞄准烟草贷市场数据缺乏机遇，神州信息、金融壹账通等第三方金融科技服务商迅速入局。

虽然都是数据决策支持者角色，但两家公司业务模式并不相同。

3月10日，神州信息和云南红塔银行合作，打造了“数字烟草服务平台”(简称：数字烟草平台)，帮助云南红塔银行布局烟草产业链金融服务。

通过将省内外烟草种植户、烟草公司、烟草经销等企业原有零散金融服务渠道整合，实现资金托收、兑付、结算、补贴、贷款等服务统一管理。

此外，数字烟草平台接入全国烟叶种植及销售数量，结合大数据风控平台形成种植户和零售商户画像，给线上贷款业务办理提供决策扶持。

神州的数字烟草平台更偏向于烟草供应链平台模式，而金融壹账通则更多提供数据整合服务。

据一位接近壹账通人士介绍，公司更多提供的是烟草采购侧数据，即该门店在上游供应商处采购了多少烟草，通过该数据给资金方做决策提供帮助。

业内人士认为，成熟三方数据服务商入驻，部分解决了原烟草贷市场区域分化、割裂感严重、数据不足的问题，给资金方风控、审核提供了更多的帮助。

“数字化建设加强，或许是烟草贷近期爆发的原因之一。”其中一名业内人士说道。

当然可以看到，面向个体工商户的烟草贷，仍旧面临诸多难题。

和税金贷、发票贷等细分赛道相似，如果仅仅凭借烟草进货、销售等经营数据，就给商户提供额度放款，未免显得有失偏颇。

更重要的是，如何解决资金用途问题呢，即如何避免商家将资金用于除烟草以外的场景？

如果上述问题得到解决，随着金融科技服务企业不断深耕，数字化聚合、建设能力进一步加强，相信这个亿万市场会迎来进一步爆发。

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