如何挑下金蛋 如何挑一只下金蛋的

2020年以来,全球资本市场先抑后扬,延续了2019年初以来的结构性牛市行情随着利率走低,货币型基金的收益越来越低随着打破刚性兑付,市场利率到了底部,利率反弹时债券型基金在5月份、6月份出现一波下跌,并且使一些净值化的银行理财产品跟随下跌——不少基金清盘了对于普通投资者而言,基金市场波诡云谲,如何才能在8000多只基金中,精挑细选出能下金蛋的“基”呢?秘诀在于避免清盘基金,做好资产配置,我来为大家科普一下关于如何挑下金蛋 如何挑一只下金蛋的?下面希望有你要的答案,我们一起来看看吧!

如何挑下金蛋 如何挑一只下金蛋的

如何挑下金蛋 如何挑一只下金蛋的

2020年以来,全球资本市场先抑后扬,延续了2019年初以来的结构性牛市行情。随着利率走低,货币型基金的收益越来越低。随着打破刚性兑付,市场利率到了底部,利率反弹时债券型基金在5月份、6月份出现一波下跌,并且使一些净值化的银行理财产品跟随下跌——不少基金清盘了。对于普通投资者而言,基金市场波诡云谲,如何才能在8000多只基金中,精挑细选出能下金蛋的“基”呢?秘诀在于避免清盘基金,做好资产配置。

A规避清盘基金风险

最近 “中信建投货币”“海富通季季增利” “长江优享货币”基金清盘,据不完全统计,今年至少有3只货币基金清盘。在业内看来,这些基金的清盘,无非是收益太差,导致规模太小,致使连运营成本都覆盖不了,无奈清盘。以“长江优享货币”基金为例,该基金的规模是0.24亿元退市。无论是哪种类型的基金,当出现“连续60日基金资产净值低于5000万,或连续60日基金份额持有人数量不足200人”的情况时,就接近清盘线可以准备清盘了。

实际上,基金清盘和本金永久损失并非一回事。像货币型基金只是年利率低些,别的货币型基金能够做到年利率2.5%,这只货币基金只能做到年利率1.5%,所以规模小了遭清盘。如果投资者置之不理,清盘后按照净值返回资金,同样也是盈利的,只是耽误些时间。

投资者如何避免买到可能清盘的基金?岛城资深投资达人张强认为,最好的方法是规避基金规模风险,要选择规模1亿以上的基金。对于货币型基金来说,直接选择像华夏基金、易方达基金、博时基金等几百亿规模的老牌优秀基金公司,尤其是推广到理财通、余额宝等地方的货币型基金,是肯定不会清盘的。比如,博时现金宝货币型基金,基金规模在360亿元左右。近1年的收益是2.44%。货币型基金是打理闲置现金储备,利率都差不多,期限灵活收益低,适合一年以下闲置资金配置。

B选择大公司债券基金

相对货币型基金,债券型基金如果买不对,可能就会造成损失。

以2018年信用债违约为例,华商债券基金纷纷踩雷,有几只净值斩半退市。 2020年深陷“16信威01”投资泥潭,东吴基金的多只债券基金大跌,如东吴鼎元债券基金从一个月前的8毛多,下跌至这个月的6毛多,结果遭遇清盘退市。债券基金“踩雷”之所以比股票型基金还狠,是因为债券没有涨跌幅限制。而股票型基金不同,即使金融危机底部折半多,再等上几年经济复苏到了高点,净值又会创新高。

债券违约风险不容忽视,投资者该怎样回避净值下跌导致永久性损失的风险?投资者尽量选择大的基金公司的债券基金,基金规模最好大些,持仓分散,即使踩雷影响相对较小。据介绍,纯债中的信用债相对企业债风险大些,超短债券到期时间短,收益介于货币型基金和普通债券基金之间,所以超短债券受利率影响小、风险小、波动也小。

张强建议投资者选择大的基金公司,多分散些债券基金,以实现风险可控。据悉,债券基金同类平均收益从2012年至2019年分别是7.21、0.69%、20.06%、11.16%、0.34%、2.54、4.56%、6.26%,今年以来收益到4.60%。2012年以来全是正收益。张强表示,债券基金今年先涨后跌再涨,5月份和6月份债券基金带着净值型的银行理财下跌,很多投资者不明所以,认为银行理财中途赎回不了不好,实际上这也恰恰保护了投资者不要在周期中因为下跌赎回导致亏损。张强认为,债券型基金适合一年至三年的闲置型资金配置,可以穿越周期。

C基金收益高基民没赚多少

截至8月26日,年内新基金发行规模已经达到1.93万亿元。这是由于混合型基金和股票型基金比较火爆。混合型基金介于债券型基金和股票型基金之间,适合三年至五年的闲置资金进行配置;混合型基金以主动型为主,不乏有许多如兴全趋势、富国天惠等成立以来年化收益率达两成的基金。股票型基金即权益类基金,今年以来因牛市行情收益较高。

公募基金成立二十多年来,多数基金的净值翻了数倍,年化收益率一成多。上证指数失真,沪深300全收益指数在2020年7月份创出历史新高,十多年来年化收益率是12.2%。指数基金是以ETF基金为代表的,如深100ETF(159901)成立十多年来收益六倍多,也于2020年7月份创出历史新高。然而,为什么很多基民似乎没赚多少呢?张强解释说,这一方面与凭情绪进出有关,另一方面与频繁炒作有关。建议普通投资者配置以指数基金为代表的权益类股票型基金,尽量在市场行情低迷的时候买。在目前不高不低的位置,可以配置一半债券型基金,一半权益型指数基金,平衡配置且长期持有。股票型基金适合五年以上的资金持有。

指数基金最透明,费率也是最低,如果规模在1亿元至10亿元之间,还有明显的打新收益。因为指数基金是可以战略配售打新的。投资者应以资产配置心态而非筹码交易心态,长期配置基金组合。当然,这还与投资者的年龄、收入支出情况、承受风险偏好、预期收益有关。只要防止资金期限错配,不会导致永久损失,就会长期持续盈利。

张强建议投资者,先做好大类资产配置,然后在各资产中配置优秀基金。比如100万元的资金,有50万元配置到货币型基金和债券型基金上面,有50万元配置到指数基金上面。在指数基金上面,可以选择低估的基金,如30万元配置处于历史估值底部的香港恒生指数、国企指数基金、沪深300价值、红利基金,还有20万元配置成长性好的央视50基金、消费红利基金等等。定期平衡调整组合,长期可以取得持续稳定的收益。

小贴士 >>

买基金注意这几点

先分析A股大盘趋势。股票型基金、债券型基金和混合型基金中,股票型基金可以较低的成本进入股市,对于没有财富积累的投资者比较方便。如果投资者想选择购买一只基金,先看这只基金是哪种类型,如果是股票型基金和混合型基金,那就先看看大盘现在处于什么样的一种状态。

再看基金的投资领域是什么。基金赚钱的收益大部分来源于股价的上涨,比如医药板块、科技股、军工板块,要看所投资的领域有没有潜在价值。

此外还要看基金净值的走势图形,一个月的、三个月的、半年的,乃至三年的,通过看趋势图,可以发现基金目前所处的位置,以及将来很大可能要处于什么位置。

特别提示 >>

适合定投长抱的指数基金

宽基指数基金:沪深300ETF(场内510310/场外110020)、H股ETF((510900/110031)、 纳 斯 达 克 ETF ((159941/270042)、上证50ETF((通用501050)。

优秀行业指数基金:消费ETF(159928/000248)、消费红利ETF (场外008928)、中概互联ETF(513050/006327)。

优秀策略指数基金:央视50ETF(159965/217027)、基本面50ETF(512750/160716)、沪深300价值ETF(场外519671)、中证红利ETF(515080/090010)、红利潜力ETF(515570/007671)。

观海新闻/青报全媒体记者 衣涛 程琦

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