soul市场分析（Soul要上市从腾讯）

近日，元宇宙社交 APP Soul 向 SEC 提交了招股书，申请美股上市。数据显示，目前 Soul 月活用户数达到 3320 万，日活用户 910 万，在面对腾讯微信、QQ 和陌陌这几大社交强敌面前，对一家成立 5 年的公司而言，有这样的成绩实属不错。

这让社交创业者仿佛看到了新的希望，差异化的、独特的陌生人社交 APP 仍有跑出来的可能性。Soul 被誉为「灵魂社交 APP」，产品设计上都比较强调对人内心的关注，而不是看颜值——比如用户的头像不能设置为自拍照等真人照片、通过一些兴趣测试来匹配交友/聊天对象、打视频电话时可以用软件的卡通道具遮住脸，还有随意吐槽的「树洞」功能等等。

不过，社交创业企业想要上市，并没那么容易。IT 桔子发现，这些年，一直有不少从从腾讯、阿里、陌陌出来的社交创业者都在试图再做一款火爆的社交 APP，但想要有一定规模用户量、甚至走向 IPO，确实很难。

现在的创投圈，投资人津津乐道的是大热的新消费、新基建等热门赛道的创业和投资机会，已经鲜有人再提及社交创业投资了，它就像古典互联网那么遥远，偶尔有几个让投资人觉得眼前一亮的社交项目，比如灵魂社交应用 Soul、学习社交应用 Timing。

不过，通过 IT 桔子数据发现，社交领域并不是「人迹罕至」的。近 15 年来，国内社交创业公司的数量总共有 4600 家，不足电商公司数量的 1/4，总体还是偏低的。社交创业也经历了 2 个高峰，一次是在 2014、2015 年间，这是所有领域创业公司最活跃的时间，也是社交投资最火热之时；在 2018、2019 年，伴随着社交直播、社交电商新模式的兴起，社交创业也迎来了一波小高峰，但获得投资的社交公司仍是极少数。到了 2020 年，虽然被投的机会渺茫到堪比十年前，但仍有 159 家新的社交创业公司成立。2021 上半年，IT 桔子仅收录了 2 家新的社交创业公司。

从社交投资的细分领域来看，近 6 年投资方明显看好的是兴趣社区和陌生人交友这两大方向。毕竟，在熟人社交领域，微信是「拦路虎」，腾讯是一座目前很难逾越的大山，而陌生人社交尚有一线生机。Soul 就是兴趣社区 陌生人社交的结合体。

还有婚恋社交、商务社交也是刚需，近年来这两个方向都有一些获投的新兴公司，但除了脉脉（融到 D 轮）发展成熟外，其他企业整体都很早期，融到 B 轮的都极少；至于校园社交、同性社交、女性社群等其他社交细分领域，发展前景更加不明朗，创业投资更偏冷门。

不想做社交产品的大厂是没有的——小米做了米聊、阿里做了来往、网易做了易信、搜狐做了狐友、百度推出了一局；他们收购的脚步也不会停——2 年前，字节跳动收购了 biubiu 校园、快手收购虾头 app，纷纷布局社交。各家大厂对社交领域是不会死心的。

但拥有社交基因的大厂还是太少了，目前来看基因不错的，还属于腾讯、陌陌这两家，不过现在商务社交钉钉成了，也可以带上阿里。根据 IT 桔子统计，近年来从腾讯、陌陌、阿里这几个大厂离职后做社交创业的共有 116 家公司，仅占社交创业公司总体的 3%。这意味着不管什么背景的团队，都有试图在社交领域闯荡一番的野心。

即便这 3% 是 BAT 大厂出身的社交创业者，但结果并不算好——这其中 48% 的社交项目已经关闭，而且这些已关闭项目中，有一半是获投过的，知名 VC 机构也在这栽过跟头。

从这些死去的社交项目大概可以窥探出社交创业的小趋势：

首先兴起的是基于地理位置的社交，2011 年智能手机潮流刚刚兴起，LBS 成为移动应用的一大杀手锏，摇一摇、「查看附近的人」等新鲜的玩法层出不穷，以遇见 APP 为代表的 LBS 社交火了一把。微信最初的原始积累也离不开对 LBS 的运用。

2014 年后，微信已经完全转化成熟人社交，一股清新的匿名社交之风刮起来了，匿名 阅后即焚的玩法让网友们仿佛闻到了「自由」的味道。率先先走红的是秘密 APP，但由于社区内容审核不严，秘密曾被下架。后来匿名社交因为匿名的特性使得「人性的恶」得以尽显，行业黑料、恶意造谣无任何成本，最终在监管、市场的重重压力，这波潮流刮了一阵就没影了。

同期，图片社交也在国内火过一把。当时的 Instagram 已经被 Facebook 收购，在国外积累了非常高的知名度，但国内的发展形势是美图秀秀、美颜相机这样的社交属性极其弱的修图美颜工具产品大行其道。于是，有一批图片社交 APP 诞生了，Faceu 激萌也是在这时创立。

值得一提的是我的生活 in 记 in App，这款社交产品风格和国外红极一时的 Instagram 相似，但又进行了本土化的改造——比如用户群侧重女性、时尚属性，主打」明星爱用的图片社交软件「，为此还邀请过不少一线女明星艺人合作（小红书也用过这招）。2015 年 6 月，in 获得了经纬中国等机构投资的 B 轮 3 亿元融资，2016 年 in 在新三板上市，2019 年又退市了。

2016、17 年，在全民带宽和网速提升的技术基础上，实时互动的直播形态兴起，阿里系创业者做的 Tiki、腾讯系创业者做的画音 App 等此类主打实时视频聊天这种全新的社交产品一时深受用户的喜爱，它比此前的 IM 即时社交沟通方式都来得更直观，互动反馈更实时。此后，微信也很快地跟进了视频电话的功能。

总结一下，从 LBS 社交、匿名社交到图片社交、视频/直播社交，社交产品的风向经历了好几波变动；但不变的趋势是移动互联网社交的媒介从文字、图片到语音、视频的转变，交流方式也从异步通信转向为实时的互动。而微信总是能恰好地抓住这种趋势，不断地迭代产品，才能屹立不倒，使得其他大部分的社交创业产品丧失了竞争优势，沦为炮灰。

有意思的是，可以发现这些社交 App 全部是面向年轻人的陌生人社交应用，那个时候老年人大概还不会上网社交，而现在的老年人也沉浸在微信、抖音、K 歌社交应用里，老年社交产品也许还有市场机会。

在少数还存活的大厂系社交创业产品中，仅个别头部项目还活跃在应用市场上，更多的是活着但没有运营的状态（有的官网还在但 APP 已经在应用市场下架了）；还有的项目改行了，比如阿里系创业者的项目杭州乐见科技（天使轮），原本做游戏化情侣社交 APP，此后转型线上盲盒、VR 游戏化泛娱乐产品开发。

在这些的大厂背景的社交创业公司中，腾讯曾经投资过的仅有 1 家——名人朋友圈，这是一个网文语言 cosplay 社交的应用。蝉大师数据显示，其在华为应用市场的总下载量有 817 万次。另外，像 Soda 、主打 K 歌社交的音遇是最近 3 年新成立的社交公司，创始团队来自陌陌，也都获得了资方的投资。音遇 APP 的表现更佳，其华为应用市场的下载量达到了 2206 万次。

尚存活的大厂系社交创业 APP 在单个应用市场的数据截图

我们统计到，目前已经上市的国内社交公司（注：此处指狭义的能够沉淀社交关系链的社交产品，不包括泛/垂直领域的 UGC 内容社区）屈指可数，满打满算只有这 5 家——陌陌、blue 蓝城兄弟、新浪微博、天鸽互动和腾讯。

除了腾讯和微博，其余几家在资本市场的表现没那么亮眼：做陌生人社交的陌陌，2014 年底上市，现在市值不到 30 亿美元。蓝城兄弟定位 LGBT 特殊群体的社交，2020 年上市，现市值仅有 2.5 亿美元。天鸽互动目前市值仅 16.5 亿港元。

从营收来看，陌陌 2020 年营收 150 亿元，同比下降 11.7%，净利润 21 亿元；蓝城兄弟 2020 年营收增长到 10.3 亿元，直播、会员、广告收入的比重约为 8:1:1，净亏损 0.4 亿元；天鸽互动的业务比较依赖新浪微博，早年间新浪微博投资了天鸽互动，通过资本实现业务合作的深度绑定。后来，天鸽互动就推出了新浪秀场，9158（18~30 岁的低线城市用户）、新浪秀（30 岁以上华北地区用户）等一对多/多对多实时视频社区。现在用户规模不断萎缩，2020 年天鸽互动营收为 3.8 亿元，已经连续 4 年下滑，净利润 0.8 亿元，虽然营收规模大幅缩水，却能盈利。

对社交 APP 来说，到二级市场必须要面对的一道坎是——产品商业模式的可持续性必然会受到投资者的巨大质疑。此外，如何在继续获取用户、保持高增长和减少老用户流失中维持平衡，如何避免产品沦为微信导流的工具，也是社交创业者心中最难解的题。

最后，回到本文的主旨，社交创业者本身是一个小众的创业群体，大厂出身的更是少之又少；但从结局来看，BAT 大厂经历，社交创业成功的概率并没有提升。我们看到社交免费 APP 榜单中排名靠前的，像探探（2018 年被陌陌以 7.35 亿美元收购）、Soul（申请上市）、伊对（视频相亲交友）、TT 语音（手游社交）、微光（在线一起看电影）、他趣（真人搭讪/同城社交）这些新颖的社交项目的创始人并非是大厂背景。

一言以蔽之，社交创业是比较纯粹的产品运驱动型创业，而非资源驱动型创业。做社交需要揣摩用户的心理，明白产品能解决用户的哪种需求，并将需求点落实在产品功能上，产品设计在前，运营推动在后，同时还要思考战略。光有大厂的简历也说明不了什么问题。

来源：36氪 编者按：本文来自微信公众号“IT桔子”（ID:itjuzi521），作者：吴梅梅