中级经济师经济基础18章数字货币（劲爆-2022中级经济师经济基础各章高频考点-第三部分-货币与金融）

第十八章货币供求与货币均衡

【考点】

货币需求的概念和理论

一、货币需求的概念

1、货币需求含义：货币需求指经济主体在既定的收入和财富范围内能够并愿意持有货币的行为。

【提示1】货币需求作为一种经济需求，是由货币需求能力和货币需求愿望共同决定的有效需求。

【提示2】货币需求是一种派生需求，派生于人们对商品的需求。货币具有流通手段、支付手段和贮藏手段等职能，能够满足商品生产和交换的需要，以及以货币形式持有财富的需要。

2、货币需求量：

在特定的时间和空间范围内，经济中各个部门需要持有的货币数量。一定时期内经济对货币的客观需求量。

【总结】货币需求是经济需求、有效需求、派生需求和客观需求。

二、货币需求理论

【考点二】

货币供给与货币供应量

一、货币供给量与货币供应量

二、货币供给层次划分

1.货币供给层次划分的基本原则

货币既包括流动中的现金，也包括在银行体系的各种存款，甚至各种票据及其他信用工具也在一定程度上作为货币替代物参与流通，不同形态的货币流动性不同。

目前一般依据资产的流动性，即各种货币资产转化为通货或现实购买力的能力来划分不同货币层次。

2.我国货币层次划分

①M0 =流通中货币②M1= M0 单位活期存款③M2= M1 单位定期存款 个人存款 其他存款（财政存款除外）【提示1】

①M0是指企业事业单位、个人、机关团体、非存款类金融机构所持有的硬币和现钞总和（即通常所指的现金）

②M1是我国的狭义货币供应量, 即流通中的货币和单位活期存款。因其流动性较强，是中央银行重点调控对象。

③M2是我国广义货币量，包括M1以及一些准货币（单位定期存款、个人存款、其他存款）。M2是研究宏观调控的主要变量。

【提示2】根据M0，M1，M2的范畴可知，我国货币只包括现金和存款两类

1

【多选题】

弗里德曼认为，影响人们持有实际货币的因素有（ ）。

A.人力财富的比例

B.恒久性收入

C.股票的预期收益

D.债券及定期存单的预期收益

E.流动性偏好

ABCD

考查弗里德曼的现代货币数量说。

弗里德曼认为，影响人们持有实际货币的因素有：财富总额（恒久性收入）及财富构成（人力财富及非人力财富的比例）；各种资产的预期收益和机会成本；各种随机因素。

E选项为凯恩斯的货币需求理论。

故此题正确答案为ABCD。

2

【多选题】

按通货膨胀的成因，通货膨胀可以分为（ ）。

A.需求拉上型通货膨胀

B.成本推进型通货膨胀

C.输入型通货膨胀

D.结构性通货膨胀

E.公开型通货膨胀

ABCD

考查通货膨胀的类型。

通货膨胀按通货膨胀的成因分为：需求拉上型通货膨胀；成本推进型通货膨胀；输入型通货膨胀；结构性通货膨胀。

通货膨胀按通货膨胀的表现形式分为：公开型通货膨胀和抑制型通货膨胀。E选项错误。

故此题正确答案为ABCD。

3

【单选题】

通货膨胀可以被分为需求拉升型、成本推进型、输入型和结构型，这是按通货膨胀的( )划分的。

A.成因

B.表现形式

C.程度

D.影响

A

考查通货膨胀的类型。

按通货膨胀的成因，可以分为：需求拉升型、成本推进型、输入型、结构性通货膨胀。

按通货膨胀的表现形式，可以分为：公开型通货膨胀和抑制型通货膨胀。B选项错误。

CD为干扰选项。

故此题正确答案为A。

4

【多选题】

为治理通货膨胀，可采取紧缩性的财政政策和紧缩性的货币政策，具体措施包括（ ）等。

A.在公开市场上购买有价证券

B.发行公债

C.削减转移性支出

D.提高再贴现率

E.降低法定存款准备金率

BCD

考察通货膨胀的治理。

政府可以采取紧缩总需求的政策来治理通货膨胀，紧缩需求政策包括紧缩性财政政策和紧缩性货币政策。（1）紧缩性财政政策一般包括以下措施：①减少政府支出：消减购买性支出，消减转移性支出。②增加税收：③发行公债：（2）紧缩性货币政策：①提高法定存款准备金率；②提高再贴现率；③公开市场业务：通货膨胀时期，中央银行一般会在公开市场向商业银行等金融机构出售有价证券。

AE选项错误。

故此题正确答案为BCD。

第十九章中央银行与货币政策

【考点一】

中央银行制度

【考点二】

中央银行的主要业务

1

【多选题】

法定存款准备金率是中央银行的三大法宝之一，但它具有一些缺陷，不能频繁使用。它的缺陷在于（ ）。

A.商业银行可以通过变动超额准备金，来抵消法定存款准备金率政策的作用

B.其作用力度很强，不宜经常使用

C.成效较慢，时滞较长

D.能否取得实际效果，取决于存款货币银行是否采取主动配合的态度

E.要求金融市场必须具备相当的规模

ABC

考查货币政策工具。

法定存款准备金率政策的缺陷：一是央行调整法定存款准备金率时，存款货币银行可以变动其在央行的超额存款准备金，从反方向抵销法定存款准备金率政策的作用。二是对货币乘数的影响很大，作用力度很强，往往被当作是一剂“猛药”。三是成效较慢、时滞较长。

D选项说的是再贴现政策。E选项说的是公开市场操作。

故此题正确答案为ABC。

2

【单选题】

根据法律规定，商业银行将其所吸收的存款和发行的票据存放在中央银行的最低比率称为（ ）。

A.再贴现率

B.法定存款准备金率

C.贷款利率

D.超额准备金率

B

考查货币政策工具。

法定存款准备金率是指根据法律规定，商业银行等将其吸收的存款和发行的票据存放在中央银行的最低比率。B选项正确。

再贴现是指中央银行向持有商业票据等支付工具的商业银行进行贴现的行为。A选项错误。

贷款利率是银行等金融机构发放贷款时从借款人处收取的利率。C选项错误。

超额准备金是指商业银行及存款性金融机构在中央银行存款帐户上的实际准备金超过法定准备金的部分。D选项错误。

故此题正确答案为B。

3

【单选题】

中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行的信用创造，这种货币政策是（ ）。

A.消费者信用控制

B.证券市场信用控制

C.直接信用控制

D.间接信用指导

3

【单选题】

中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行的信用创造，这种货币政策是（ ）。

A.消费者信用控制

B.证券市场信用控制

C.直接信用控制

D.间接信用指导

D

考查货币政策工具。

间接信用指导是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行的信用创造。D选项正确。

直接信用控制是指中央银行一行政命令或其他方式，从质和量两个方面直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。C选项错误。

消费者信用控制是指中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制。A选项错误。

证券市场信用控制通常指对证券信用交易的法定保证金比率作出规定，是央行对以信用方式购买股票和债券所实施的一种控制措施。B选项错误。

故此题正确答案为D。

4

【多选题】

中央银行的特征主要表现为（ ）。

A.不以盈利为目的

B.在制定和执行货币政策时具有相对独立性

C.只与政府或商业银行等金融机构发生往来

D.可以对普通大众发放贷款

E.可以经营商业银行业务

ABC

考查中央银行的职责和业务活动特征。

中央银行业务活动特征：

（1）不以盈利为目的。以金融调控为己任，稳定货币，促进经济发展是其宗旨。A选项正确。

（2）不经营普通银行业务：只与政府或存款货币银行等金融机构发生资金往来关系。C选项正确。

（3）在制定和执行货币政策时，中央银行具有相对独立性，不应受到其他部门或机构行政干预和牵制。B正确。

DE为干扰选项。

故此题正确答案为ABC。

5

【多选题】

货币政策的有效性取决于传导机制的效率，而货币政策传导效率取决于（）。

A.能够对货币政策变动做出灵敏反应的经济主体

B.较为发达的金融市场

C.商品市场的有效性

D.较高程度的利率汇率市场化

E.较多的国际储备

ABD

考查货币政策传导机制。

货币政策传导效率取决于以下几方面：

①能够对货币政策变动做出灵敏反应的经济主体

②较为发达的金融市场

③较高程度的利率汇率市场化

CE为干扰选项。

故此题正确答案为ABD。

第二十章商业银行与金融市场

【考点一】

商业银行的性质、职能、组织形式

商业银行的性质

1、商业银行的定义：也称为存款货币银行，是最典型的银行，以营利为目的，主要以吸收存款和发放贷款形式为工商企业提供融资服务并办理结算业务的金融企业。

2、商业银行的性质：

商业银行的职能与组织形式

1.商业银行的主要职能

2、商业银行的组织形式

【考点二】

商业银行的主要业务

商业银行的主要业务有负债业务、资产业务和中间业务。

1

【单选题】

在下列关于商业银行和中央银行本质特征的表述中，正确的是（ ）。

A.都能对工商企业发放贷款

B.都追求利润最大化

C.商业银行能吸收社会公众的活期存款，中央银行则不能

D.商业银行承担货币发行任务，中央银行则没有

C

考查商业银行的内涵。

商业银行是最典型的银行，是以营利为目的、主要以吸收存款和发放贷款形式为工商企业或个人提供融资服务，并办理结算业务的金融企业。中央银行不以营利为目的，其业务服务对象是政府、商业银行及其他金融机构。AB选项错误。

货币发行是中央银行的主要业务。D选项错误。

商业银行是唯一能够面向公众吸收活期存款的金融机构。C选项正确。

故此题正确答案为C。

2

【多选题】

同业拆借市场的作用包括( )。

A.弥补短期资金不足

B.弥补票据清算的差额

C.解决临时性资金需求

D.解决长期性资金需求

E.解决投资性资金需求

ABC

考查金融市场的结构。

同业拆借市场的资金主要用于弥补短期资金不足、票据清算的差额以及解决临时性资金短缺需求。

DE为干扰选项。

故此题正确答案为ABC.

3

【多选题】

同业拆借市场具有（ ）特点，从而成为货币市场的主要组成部分，成为商业银行、非银行金融机构和中央银行十分关注的市场。

A.期限短

B.流动性高

C.利率敏感性强

D.交易方便

E.收入免税

ABCD

考查金融市场的结构。

同业拆借市场具有期限短、流动性高、利率敏感性强、 交易方便等特点，从而成为货币市场的主要组成部分，成为商业银行、非银行金融机构和中央银行十分关注的市场。

E为干扰选项。

4

【多选题】

根据《存款保险条例》的规定，被保险的存款不包括（ ）。

A.个人储蓄存款

B.金融机构同业存款

C.投保机构的高级管理人员在本投保机构的存款

D.外国银行在中国分支机构的存款

E.中资银行海外分支机构的存款

BCDE

考查存款保险制度。

参照国际惯例，外国银行在中国的分支机构以及中资银行海外分支机构的存款原则上不纳入存款保险范围；另外被保险的存款不包括金融机构同业存款、投保机构的高级管理人员在本投保机构的存款以及存款保险基金管理机构规定不予保险的其他存款。

A为干扰选项。

故此题正确答案为BCDE。

5

【多选题】

下列金融市场中属于资本市场的有（ ）。

A.商业票据市场

B.股票市场

C.短期债券市场

D.投资基金市场

E.回购市场

BD

考查金融市场的结构。

资本市场包括：股票市场、长期债券市场、投资基金市场等

货币市场包括：同业拆借市场、票据市场、短期债券市场等。ACE选项错误。

故此题正确答案为BD。

第二十一章金融风险与金融监管

【考点一】

金融风险的基本特征及常见类型

金融风险的基本特征

金融风险是指投资者和金融机构在货币资金的借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，使预期收益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性。是客观存在的，难以完全避免。

金融风险的常见类型

【考点二】

金融危机的含义及类型

金融危机的含义

金融危机是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标（如短期利率、金融资产、房地产、商业破产数和金融机构倒闭数等）的急剧、短暂和超周期的恶化。

金融危机的发生具有频繁性、广泛性、传染性和严重性等特点。在世界范围内，几乎所有的国家都曾经遭受过危机的侵袭。

金融危机会使一国实体经济受到影响，经济增长放缓甚至衰退，严重时还会令金融市场完全崩溃，甚至导致国家破产。

金融危机的类型

（一）债务危机

1、含义：债务危机，也可称为支付能力危机，即一国债务不合理，无法按期偿还，最终引发的危机。

2、特征：

（1）出口不断萎缩，外汇主要来源于举借外债。

（2）国际债务条件对债务国不利。

（3）大多数债务国缺乏外债管理经验，外债投资效益不高，创汇能力低。

由于这些特征，导致债务国在还债的时候出现困难，进而打击国内投资者信心，加速资金的逃离，当储备耗尽无法再偿债时，就会爆发债务危机。

1

【多选题】

在2003年《新巴塞尔协议》中，被称为“巴塞尔协议”三大支柱的是（ ）。

A.治理结构

B.最低资本要求

C.监管当局的监督检查

D.内部评级模型

E.市场约束

BCE

考查2003年新巴塞尔资本协议。

2003年新巴塞尔资本协议三大支柱：最低资本要求、监管当局的监督检查以及市场约束的内容。

AD为干扰选项。

故此题正确答案为BCE。

2

【单选题】

金融监管首先是从银行监管开始的，这与银行的一些特性有关，这其中不包括（ ）。

A.银行提供资金中介功能

B.银行提供期限转换功能

C.银行在支付体系中的重要作用

D.银行具有信用创造功能

A

考查金融监管的含义。

金融监管首先是从银行监管开始的，这与银行的一些特性有关：银行提供期限转换功能；银行在支付体系中的重要作用；银行具有信用创造功能。BCD选项正确。

A为干扰选项。

故此题正确答案为A。

3

【多选题】

金融风险是客观存在的，难以完全避免，金融风险具有（ ）基本特征。

A.不确定性

B.相关性

C.高杠杆性

D.确定性

E.传染性

ABCE

考查金融风险。

金融风险具有四个基本特征：不确定性、相关性、高杠杆性、传染性。

D为干扰选项。

故此题正确答案为ABCE。

4

【单选题】

下列各项中，不属于2003年《新巴塞尔资本协议》中“三大支柱”的是（ ）。

A.最低资本要求

B.市场约束

C.综合监管

D.监管当局的监督检查

C

考查2003年新巴塞尔资本协议。

2003年新巴塞尔资本协议三大支柱：最低资本要求、监管当局的监督检查以及市场约束的内容。ABD选项正确。

C为干扰选项。

故此题正确答案为C。

5

【单选题】

在2003年新巴塞尔资本协议中，巴塞尔委员会继承了过去以（ ）为核心的监管思想。

A.治理结构

B.资本充足率

C.监管当局的监督检查

D.内部评级模型

B

考查2003年新巴塞尔资本协议。

在新的巴塞尔资本协议中，巴塞尔委员会继承了过去以资本充足率为核心的监管思想。

ACD为干扰选项。

故此题正确答案为B。

第二十二章对外金融关系与政策

【考点一】

汇率制度

汇率制度的划分

1、汇率制度的含义汇率制度是指各国对本国货币汇率变动的基本方式所做的一系列安排或规定。如规定本国货币对外价值、规定汇率的波动幅度、规定本国货币与其他货币的汇率关系、规定影响和干预汇率变动的方式等。2、汇率制度的划分传统上，国际汇率制度分为固定汇率制度和浮动汇率制度两种类型。（1）固定汇率制度：各国货币受汇率平价的制约，市场汇率只能围绕平价在很小的幅度内上下波动的汇率制度。历史上曾出现两种固定汇率制度，即：

（2）浮动汇率制度：是指没有汇率平价的制约，市场汇率随着外汇供求状况变动而变动的汇率制度。在此汇率制度下，各国可以自行安排其汇率，形成多种汇率安排并存的国际汇率体系。1999年，国际货币基金组织按照汇率弹性从小到大，将各国汇率制度分为：无单独法定货币、货币局安排、传统盯住安排、水平区间盯住、爬行盯住、发行区间、事先不公布汇率目标的管理浮动、独立浮动。

影响汇率制度选择的因素

1、决定一个国家汇率制度的因素有：（1）经济开放程度（2）经济规模（3）国内金融市场的发达程度及其国际金融市场的一体程度（4）进出口贸易的商品结构和地域分布（5）相对的通货膨胀率2、经济开放程度越高、经济规模越小、进出口集中在某几种商品或某一国家的国家，一般倾向于固定汇率制度。经济开放程度低、进出口商品多样化或地域分布分散化、同国际金融市场联系密切、资本流出流入较为客观和频繁，或国内通货膨胀率与其他主要国家不一致的国家，则倾向于实行浮动汇率制度。

三、人民币汇率制度

1、1994年1月1日，人民币官方汇率与市场汇率并轨，实行以市场供求为基础的、单一的有管理的浮动汇率制，并轨时的人民币汇率为1美元折合8.7元人民币。尽管我国公开宣布人民币汇率实行有管理浮动，但由于汇率变动浮动较小，国际货币基金组织将其归类为传统的（或）事实上的盯住汇率安排。2、2005年7月21日，在主动性、可控性、渐进性原则的指导下，改革人民币汇率形成机制，实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。

【考点二】

国际储备

国际储备的含义与构成

1、国际储备的含义：一国货币当局为弥补国际收支逆差、稳定本国货币汇率和应付紧急支付等目的所持有的国际间普遍接受的资产。2、国际储备的构成（1）货币性黄金：货币当局作为金融资产而持有的黄金。【提示】由于货币当局在执行黄金储备职能时不能以实物黄金对外支付，所以黄金只能算作潜在的国际储备、而非真正的国际储备。（2）外汇储备：货币当局持有的对外流动性资产，主要是银行存款和国库券等。【提示】外汇储备是国际储备最主要的组成部分，在非黄金储备中占比高达95%以上。

（3）国际货币基金组织IMF的储备头寸：是指在基金组织的普通账户中会员国可以自由提取使用的资产，包括会员国向基金组织缴纳份额中的25%可自由兑换货币（储备档头寸）和基金组织用去的本币（超储备档头寸）（4）特别提款权：是国际货币基金组织根据会员国缴纳的份额无偿分配的，可供会员国用以归还基金组织贷款和会员国政府之间偿付国际收支逆差的账面资产。特别提款权根据一篮子货币定值。

1

【单选题】

下列选项中，不属于我国人民币汇率制度的特点的是（ ）。

A.汇率以市场供求为基础

B.有管理的浮动汇率

C.参考一篮子货币进行调节

D.可调整的固定汇率

D

考查人民币汇率制度。

我国人民币汇率制度是以外汇市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。

D选项说法错误。

故此题正确答案为D。

2

【多选题】

在下列（ ）情况下，一国会倾向于固定汇率制度。

A.经济开放程度高

B.经济规模小

C.进出口集中在某几种商品或某一国家

D.国内通货膨胀率与其他主要国家不一致

E.经济开放程度低

ABC

考查影响汇率制度选择的因素。

经济开放程度越高、经济规模越小、进出口集中在某几种商品或某一国家的国家，一般倾向于固定汇率制度。

经济开放程度低、进出口商品多样化或地域分布分散化、同国际金融市场联系密切、资本流出流入较为客观和频繁，或国内通货膨胀率与其他主要国家不一致的国家，则倾向于实行浮动汇率制度。DE选项错误。

故此题正确答案为ABC。

3

【单选题】

作为国际货币体系的核心机构，以促进国际货币领域的合作为宗旨的国际金融机构是（ ）。

A.世界银行

B.国际货币基金组织

C.国际金融公司

D.国际清算银行

B

考查国际主要金融组织。

国际货币基金组织是国际货币体系的核心机构。其宗旨主要是：促进国际货币领域的合作；促进国际贸易的扩大和平衡发展；促进汇率的稳定，保持成员国之间有秩序的汇率安排等。

世界银行是世界上最大的多边开发机构，其法定宗旨是：对生产性投资提供便利，协助成员方的经济复兴以及生产和资源的开发；促进私人对外贷款和投资；鼓励国际投资，开发成员方的生产资源，促进国际贸易长期均衡发展，维持国际收支平衡。A选项错误。

国际金融公司主要通过向低收入国家的生产型企业提供无需政府担保的贷款和投资，鼓励国际私人资本流向发展中国家，支持当地资本市场的发展，以推动私营企业的成长，促进成员方经济发展。C选项错误。

国际清算银行的宗旨是促进各国中央银行之间的合作，为国际金融活动提供额外的便利，并在国际清算中充当受托人或代理人。D选项错误

故此题正确答案为B。

4

【多选题】

通常来说，国际储备的作用有（ ）。

A.融通国际收支逆差，调节临时性的国际收支不平衡

B.融通国际收支顺差，调节长期性的国际收支不平衡

C.干预外汇市场

D.稳定本国货币汇率

E.是一国对外举债和偿债的根本保证

ACDE

考查国际储备的作用。

国际储备是一个国家经济地位的象征，同时也反映出该国参与国际经济活动的能力。通常来说，国际储备的作用可以概括为：(1)融通国际收支逆差，调节临时性的国际收支不平衡。(2)干预外汇市场，从而稳定本国货币汇率。(3)是一国对外举债和偿债的根本保证。

B选项说法错误，调节临时性的国际收支不平衡，不是长期性的。

故此题正确答案为ACDE。

5

【单选题】

1880—1914年是国际金本位制的黄金时期，下列关于国际金本位制的表述错误的是（ ）。

A.铸币平价是各国汇率的决定基础

B.黄金输送点是汇率变动的上下限

C.是自发的固定汇率制度

D.是人为可调整的固定汇率制度

D

考查汇率制度的含义与划分。

在1880-1914年这一国际金本位的黄金时期，铸币平价是各国汇率的决定基础，黄金输送点是汇率变动的上下限。AB选项正确。

金本位制下的汇率制度是自发的固定汇率制度而非人为可调整的固定汇率制度。C选项正确，D选项错误。

故此题正确答案为D。

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