东方资产集团最新消息(东方资产子公司整合)

2023年1月16日,东方邦信创业投资有限公司(以下简称东方创投)投资的上市公司山东玻纤发布公告:东方资产为落实监管要求,决定对下属公司进行整合。其中,上海东兴将对东方创投进行吸收合并。据不良资产业内人士透露,近日监管层要求四大AMC进一步清理子公司,这或与银保监会2023年度推动四大AMC改革有密切关系。

东方资产开启新一轮内部整合

东方资产集团最新消息(东方资产子公司整合)(1)

山东玻纤1月16日下午发布公告称,公司近日收到第二大股东东方邦信创业投资有限公司的通知,上海东兴投资控股发展有限公司拟对东方创投进行吸收合并;上述交易完成后,东方创投独立法人资格将予以注销上海东兴作为合并后的存续公司依法承继东方创投的全部资产、负债等权利与义务。公告还透露:东方资产为贯彻落实中央金融方针政策和监管要求,积极响应回归本源、专注主业、做精专业的号召,决定从完善公司治理机制、推动公司发展的角度出发对下属公司进行整合。

东方资产共有四大业务板块,分别为不良资产管理业务、保险业务、银行业务以及资产管理业务。东方创投被划归在东方资产投资业务板块,对外投资了广东南方新媒体股份有限公司、江西杨氏果业股份有限公司、扬州宝应湖西岛有机农场、北京东方大地影视投资管理有限公司等 30 多家企业。而上海东兴被划归在资产管理业务板块,正在转型为另类投资机构。

东方资产的金融子公司很多,金融牌照目前是四大AMC中最全的,具体来看:

2007 年,东方资产受让闽发证券有限责任公司的证券类资产并成立东兴证券。截至2021年末,东兴证券共有76家证券营业部和17家分公司,拥有东兴期货有限责任公司、东兴证券投资有限公司、东兴资本投资管理有限公司、东兴证券(香港)金融控股有限公司、东兴基金管理有限公司5家一级全资子公司。2021年东兴证券资产总额989.65亿元,净资产 266.93亿元;2021年全年实现营业收入53.76亿元,净利润16.52亿元。

2007年,东方资产受让中国五矿集团公司持有的50%股权,增资入股中国外贸金融租赁有限公司。

2011年,东方资产成功重组广州科技信托投资公司,并更名为大业信托有限责任公司。截至2020年末,信托产品规模6931.34亿元,存续信托资产余额596.27亿元,全年信托业务实现收入4.84亿元。

2012 年,东方资产向中华保险增资,取得其51.01%的股权,控股中华保险。截至2021年末,中华保险总资产904.72亿元,净资产199.78亿元;2021 年实现营业收入565.50亿元,其中保险业务收入608.8亿元,净利润4.75亿元。

2015 年,东方资产通过参与定向增发及购买老股等方式,取得大连银行 50.29%的股权,控股大连银行。截至2021年末,大连银行资产总额4557亿元,盈利能力进一步弱化,净利润8.02亿元,同比下降20.1%,资本充足率为11.95%,不良贷款余额59.8亿元,不良贷款率2.46%,拨备覆盖率151.39%。

此外,2003年,东方资产还收购了上海东兴,2021年上海东兴与子公司邦信资产完成吸收合并(尚未完成)。截至2021年末,上海东兴总资产为422.8亿元,净资产16.92亿元;全年实现营业收入10.81亿元,亏损5.3亿元。

2004年,东方资产成立全资子公司东银发展。至2021年末,资产总额 869.86亿港元,净资产132.43亿港元,2021年实现营业收入30.61亿港元,净利润11.71亿港元。

东方资产2008年控股东方金诚国际信用评估有限公司。截至2021年末,资产总额5.48亿元,净资产3.27亿元,实现营业收入3.08亿元,其中信用评级业务实现收入2.66 亿元,征信咨询业务实现收入0.41亿元,实现净利润0.47亿元。

传四大AMC被要求进一步清理子公司

在四大AMC化解金融风险20年的历程中,累积资产规模已经达到了4.95万亿(2021年底),本身积累了大量的风险。庞大的资产规模加之四大AMC在中国经济体系中的重要作用,其风险化解已经迫在眉睫。

其中清理子公司是重要的一步。

在2006年四大AMC商业化转型之后,受中国人民银行、银监会、证监会等监管机构委托,四大AMC对出现财务或经营问题的证券公司、信托公司等金融机构进行托管、清算和重组。此外,加上自行的并购收购,四大AMC都各自建立了自己的金控集团。

初衷可能是协同作战。但至今为止,国有金融控股集团,无论是以银行、保险和证券等典型金融机构为核心进行构建,还是以AMC非典型金融就为核心进行构建,金控集团实际发展效果不尽人意。在业务实际开展过程中,协同业务甚至沦落为一个议价的手段,通过强买强卖、半推半就的方式,内部进行双向记账,制造虚假繁荣。以四大AMC为例,总部都设置有机构协同管理部或者子公司管理部之类的部门,对集团内协同业务进行归口管理。

长此以往,子公司的市场能力逐渐退化,成为市场化竞争中的“古董”。一旦母公司业务发展遭遇瓶颈和寒流,无力进行外部“输血”,内部“造血”功能萎缩甚至丧失的子公司,长期亏损就成了无可避免的结局。如果子公司不大或者不强,不能有效地为母公司的经营业绩“锦上添花”;反之,如果母公司“不大”或者“不强”,母公司难以长期为其“雪中送炭”。或者说,即使存在协同业务,也是强强联合,不是强弱协同,更不是弱弱相济。

2020年7月,中国信达将所持全部股份以75亿的价格转让给诚泰保险和东莞市交通投资集团。

2021年-2022年,中国华融清理了五家子公司,资产规模缩表6000亿。

东方资产集团最新消息(东方资产子公司整合)(2)

中国华融出让子公司明细

在中国华融成功引战改革的基础上,银保监会将加快推进四大AMC化险改革列为2023年度重点工作之一。详见《银保监会2023年重点工作:加快推进金融资产管理公司改革》,且光大集团吸收并购长城资产事宜正在进行中。

此外,银保监会微信公众号1月13日发布文章《乘风破浪奋楫笃行——2022年银保监会监管工作综述》中提到:金融资产管理公司更加聚焦不良资产处置主业。

近日,业内消息称,监管层要求四大AMC进一步清理子公司。加之东方资产已经展开内部整合,也从侧面进行了佐证。但对于东方资产来说,在清理子公司的过程,恐怕最舍不得是保险公司。因为保险收入是其最主要的收入来源,2020年占比达到48%,不良资产经营及处置净收入仅占到20%。

,

免责声明:本文仅代表文章作者的个人观点,与本站无关。其原创性、真实性以及文中陈述文字和内容未经本站证实,对本文以及其中全部或者部分内容文字的真实性、完整性和原创性本站不作任何保证或承诺,请读者仅作参考,并自行核实相关内容。文章投诉邮箱:anhduc.ph@yahoo.com

    分享
    投诉
    首页