新手小白看资产负债表利润表（简简单单学财报6-资产负债表-货币资金）

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提示：本系列文章以马应龙2020年度财报作为样本，来分享财报的相关知识

在简单看过前十节，终于来到了我们最重要的第十一节 财务报告

我们先看审计报告

审计报告是审计公司对财务报表的一个总结。其中有

“我们认为。。。公允反映了。。。”这句话就相当于“标准无保留意见”。审计意见里必须有，否则该财务报表有问题，不用看了。

接下来就是财务报表

财务报表是年报的重中之重，包含三张表，资产负债表，利润表，现金流量表。

我们先看资产负债表。

合并资产负债表也就是合并子公司资产负债表后的报表。为什么要合并呢？因为大部分上市公司一般由本部和子公司构成，所以合并报表才能准确地反映上市公司的经营情况，所以上市公司必须提供合并报表。当然上市公司也被要求提供母公司报表。母公司报表只记录上市公司本部的资产负债及经营情况，不记录子公司的，资产、负债、收入等等。

由于母公司报表不能反映整个上市公司的画像，不能满足股东的需求，所以投资者和股东更加关心合并报表。

合并报表是把上市公司本部和所有子公司看做成一个整体来制作报表，公司的财务人员按照上市公司本部会计政策，合并上市公司本部和子公司的资产、债务、利润、现金等，并且抵消上市公司本部和子公司之间的互相投资，债务、交易，反映了上市公司整体的经营状况和股东及投资人之间的关系。

合并资产负债表像是在本年度期末咔嚓给企业照了一张相片，是公司在期末这是时间点的影像。

合并资产负债表分为两大部分，资产端和负债及股东权益端。资产端是本公司拥有的现金、存款、厂房、设备、库存、房产等等，负债及股东权益端是本公司欠的借款、贷款、未付款和属于股东的权益。

简单地说就是：资产端是钱的去处，放哪了，干什么用了，负债及股东权益端是钱的来源，股东投资的、银行贷款的、借来的。

这里有个恒等式 资产 = 负债 股东权益。也就是 股东权益 = 资产 - 负债，股东权益就是净资产。

我们接下来就看资产端

一张大表，那么多科目，怎么办？，不着急。我们先看资产总计，马应龙2020年度期末资产总计是34.46亿比2019年度30.15亿多了4.31亿，总体上我们知道了，马应龙2020年的总资产增加4,31亿。

我们然后从上往下往下看，这么多的科目排列是按照变现的难易程度排列的，越容易变现的越靠上，因为这样排列股东或者投资人可以快速地知道公司有多少家底。流动资产比非流动资产靠上，流动资产是企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。主要包括货银行存款、股票、应收票据。非流动资产主要是厂房、生产设备、长期股权投资等一般变现都在一年以上。

货币资金比应收账款靠上，货币资金本来就是钱，它不用 变就已经是钱了。应收账款只有能收回来才能变成钱，所以它排在后面。

我们先看第一个科目货币资金

货币资金：顾名思义就是公司现在有多少货币，多少钱。马应龙2020年度期末有20.73亿元的货币资金。我们看看具体有哪些构成，我们翻到年报的123页，大家也可以搜索“合并财务报表项目注释”，就可以找到。

可以看到库存现金：55.5万元，银行存款：20.32亿元，其他货币资金：4024万元

库存现金是公司放在保险柜的现金，为什么只有55万元？，因为我国《现金管理暂行条例》 第二章现金管理和监督中的第九条规定开户银行应当根据实际需要，核定开户单位三天至五天的日常零星开支所需的库存现金限额。边远地区和交通不便地区的开户单位的库存现金限额，可以多于五天，但不得超过十五天的日常零星开支。所以马应龙的库存现金肯定不多，再有就是放那么多现金在保险柜里，就是浪费。如果库存现金数目过大，投资者也要注意。

银行存款就是放在银行的存款，会产生利息。产生的利息会计入利润表，还记得我们说过的财务费用么？在看到利润表的时候，我们会再次看到。

其他货币资金是指企业除现金和银行存款以外的货币资金。它包括外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证存款、信用卡存款、存出投资款。我看下注2就知道马应龙的其他货币资金有哪些了。

1 存入支付宝等电商保证金存款11,330,415.26元；电商保证金不用多说。

2 证券户存出投资款100,634.12元；存出投资款是指企业已存入证券公司但尚未进行短期投资的现金。

3 银行承兑汇票保证金18,358,885.58元；银行承兑汇票保证金是什么？，我们先说说银行承兑汇票也叫“银票”，支票也是银票，同时还有“商票”商业承兑汇票，银行承兑汇票是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据，几乎相当于现金。银行承兑汇票保证金就是企业向银行申请“银票”时缴纳的保证金。

举个例子：企业A向企业B购买一批货物，货款1亿元，但是A企业资金不足，怎么办？A企业和B企业商量后，可以用银行承兑汇票来支付货款，A企业向银行申请银行承兑汇票，银行确认A企业有能力还款后，这时候A企业缴纳一些保证金就可以拿到银行承兑汇票来支付货款。缴纳的保证金就是银行承兑汇票保证金。

4 贷款保证金存款10,450,658.37元。我们翻到年报153页，看到由于子公司向银行贷款，马应龙做担保存入银行1045万元。

我们再看注1，有句话本集团的所有权受到限制的货币资金为29,767,543.95元。

现金及现金等价物

现金及现金等价物 (20.43）= 货币资金（20.73亿） - 所有权受到限制的货币(0.43亿)，

现金及现金等价物我们等到现金流量表时再详解。

然后是注3，解释了存放在境外的款项总额：25.6万元

货币资金的主要来源有：

1 出售资产

2 经营活动的现金流入大于现金流出

如果是来源主要是2那么说明企业具有竞争力。

货币资金是越多越好么？对于我们肯定是越多越好，对于企业则不一定。

我们要注意以下情况：

1 货币资金过小甚至低于短期借款。说明资金链脆弱，有风险。

2 货币资金充裕，却借了很多负债。俗称“存贷双高”，可能有诈，有风险。

3 银行存款和其他货币资金很多，却没有短期可流动资金。如果没有合理解释，就有风险。

4 其他货币资金过大，如果没有合理解释，就有风险。

5 货币资金的利息收入很低，甚至低于银行存款。如果没有合理解释，就有风险。

6 货币资金的受限资金过大。如果没有合理解释，就有风险。

事出反常必有妖，我们投资者可以持“疑罪从有”的态度，我们不管你什么原因，疑似有罪就是罪，直接排除。马应龙没发现有上述问题，但是银行存款很多，应该利用起来。

这篇我们只看到货币资金，下篇我们继续。

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