揭秘庄家坐庄的全过程（今天分享一些庄家的本质）

我在这个市场摸爬滚这么多年，刚入行的前几年，就结识了几个真正在做庄的朋友，所以对庄家背后的事情，了解的比较真实。

A股自从诞生就伴随着庄家的崛起，只不过万事万物都遵循着萌芽→发展→兴盛→衰败这四部曲。

1994-2004年是庄股最辉煌的时间段，到了无股不庄的地步，并且大部分都是独庄。而在现在的市场格局下以合作的混庄为主。严格的说“庄家”都是批着一身不合法的外衣，混迹于市场的各个角落。

在法律里庄家是违规的，这叫操纵市场。但如果没有庄家，那市场肯定是一片混沌与萧条，因为庄家制造了赚钱效应。庄家在市场制造了一个资本梦，一个能够通过资本运作积累财富的梦想，吸引着无数散户追梦而来。

对于庄家性质的定义，是指能够控制个股的流通筹码且有能力操纵股价运行的个人或者组织。

它符合两个基本条件：

1、单向操作(通过已经收集到的筹码能够控制股价的运行走势)。

2、能够双向操作(随心所欲的同时拉升和打压，并且可以按照自己意愿做图)。

这两条完全符合才能被称之为庄家，如果只符合第一条那仅仅是一个大户而已。庄家可以是几个人或者几个组织或团体，分类方式有很多。从资历和性格上有老庄、新生代庄、失败庄、善庄恶庄、强庄弱庄等等。

从坐庄的主体结构来分类，超人可以分为私募庄家、基金庄家、券商庄家、大股东庄家、市场人士庄家等这五大类。

私募庄家有着丰富的操盘经验和灵敏的市场反应，通常短期坐庄，遵循短线套利的原则，速战速决见好就收。

基金庄家在整个家族里具有举足轻重的作用，属于正规部队。基金通过各种“投资理念”来操盘。多以组合投资icon来分散风险，以稳定盈利为原则。推崇价值投资，喜欢绩优股，入驻之前对个股的基本面和行业特征以及盈利模式、未来发展空间等做综合评估。基金庄家与券商关系比较亲密，有的时候会共同坐庄。

另外基金里老鼠仓严重，个人利益输送已经是公开的秘密。证监会也严打过基金老鼠仓，导致基金经理现离职潮，已经说明这是一个利益腐败的深水区了。大部分基金经理都是GUAN二代，利益输送害苦了不少基民。有的时候一只新基金要上线发行，为了完成任务基金会去找很多上市公司的大股东，条件就是你申购我的基金，我帮你拉升股价做市值，通过这样一种交换来完成利益转换。

券商坐庄是得天时地利人和，是最具有优势的庄家。自从A股诞生就有了券商，20多年跟股市每天打交道，麾下培养了一批高水准的从业人员。其操盘能力不亚于任何其他庄家。我们知道券商有很多自营业务，其中券商坐庄自营盘就是其中一种，有些坐庄资金是理财产品，或者是拆借挪用的客户保证金，所以坐庄最长不能超过半年。

券商主要靠佣金吃饭，为了创造出更多的手续费，会以坐庄的“身份”吸引很多散户参与，不仅挖掘客户提高业绩而且还能做大成交量，名利双收。

另外券商坐庄是近水楼台先得月，作为专业金融机构消息灵通，并且对国家政策面反应敏锐，还可以担当某些上市公司的承销商，得到一手重大消息还可以卖给其他的游资私募和自媒体。

由于券商身份特殊，坐庄之前会与上市公司达成某种默契。所以券商坐庄真的是只赚不赔，有很多得天独厚优势都偏向于券商。 大股东庄家是指公司董事会成员或者一些管理高层，利用职务之便进行内线交易。

这当然都是违反证券法的。通常坐庄方式都是找一位市场庄家合作，大股东自己隐蔽起来，除了提供消息其他的都让庄家去挡。

大股东手里有股票，有资金，可以按计划制造利好和利空消息。当庄家把股价炒作到一定高位的时候，协助大股东在二级市场完成筹码套现，然后自己再出货。我们经常会看到很多股票的限售股快解禁的时候，股价同时也被炒作了上去。这其实就是大股东和庄家合谋完成的

还有一种情况是解禁股急于套现与机构达成大宗交易对象，通常以市价九折接货。而机构接手之后利用差价优势进一步拉升股价获利出局。

因此我们经常性看到解禁股被某某证券营业部接手，后市迎来了一波大涨，紧接着就是一波下跌。

包括大宗交易，其实，基本都是上市公司在做秘密的套现，这也是能以低于市场价成交的根本原因。

A股里还有一种是所谓的市场人士庄家，顾名思义就是指证券市场里的人，不一定是从业人员。。也可以理解为对股票市场比较有研究的群体。我们经常会看到“据权威人士报道”、“从资深人士了解到”等词汇，明明是某个行政部门的工作人员，但为了成功放出消息又不让自己暴露，所以交代记者不要透露其姓名。

别小看这些放风的市场人士，他们嘴里的随便一句话在股市都可以掀起一层浪来！其实在放消息之前就已经埋伏好了相关利益的个股，等到消息一出利润手到擒来！短线套利比游资还狠啊，完全是空头套白狼！这才是最可怕也最可恨的！

坐庄不是随意选一只股票就行了，它是一项慎密的资本运作及利益分配的策划方案。可以说是一个复杂的系统工程，方方面面都要去打理。

庄家其实是一个职业经理人，他负责坐庄融资、挑选个股，联系上市公司、利益谈判，招募操盘手，收购各地的股票账号，低位建仓，洗盘，拉升到最后出货等重要环节，下面会详细的讲解。

我们都知道“兵马未动粮草先行”，坐庄融资是第一步。其实大部分庄家的自有资金有限，都是拆借融资而来，通过企业或者个人间接贷款来筹得资金，也有冒险者从地下钱庄借高利贷来坐庄，但这种大部分是短线坐庄

融资成功后根据资金量的大小开始精心挑选目标个股，选中之后接下来是最关键的一个环节，就是与目标股的上市公司进行对话和谈判，这个关口过不去后面都没戏。

如果是第一次坐庄，能够主动联系到上市公司谈判那是件极有挑战性事情。必须要找一个中间人来搭桥引线，通常来说券商里的人充当了这个角色，因为他们经常去上市公司调研报告，门路广熟人多。并且券商中间人对上市公司的运营情况以及后续好的项目上线，好的资产兼并等等都可以提前知道。这就等于提供了一个题材炒作的机会。

庄家可以利用个人资源去找中间人，也可以委托其他经验丰富的庄家找位中间人。能不能在桌子上谈判成功是对中间人“能力”的肯定。

在这次谈判中，庄家会出具一份利益分配合同给上市公司，包括把市值做到多大，是否配合限售股解禁套现，是否有配股计划，能否配合发布一些利好利空公告等等，另外有的情况下上市公司自己会出一部分资金来参与坐庄进行自我炒作，回报率根据各种情况不尽相同。

对于上市公司来说，比较注重庄家筹集的资金量是否足够大，因为坐庄真金白银，实力雄厚也意味着坐庄安全，获利空间大，不会因为资金链的断裂而坐庄失败，也规避了上市公司违规的一些风险。所以中间人的个人信誉很重要。

而庄家最看中的是上市公司的流通股本和股权结构，上市公司老总要有自己的核心价值，一切都是为了避免被监管而到最后的“软着陆”。 通常在经济活跃带的上市公司谈判门槛较高，因为他们有更多的选择。

比如江浙一带的上市公司，大部分都已经被当地游资私募机构等垄断了，不仅本身的企业资金实力雄厚，民营借贷融资功能也很强大，而内陆省份相对一些较为偏软的上市公司，由于信息不对称创造出来的神秘氛围也为坐庄提供了良好的条件。有的时候不是庄家自己露出了马脚被监管调查了，而是被别的张扬资金给拖下水，这是最悲剧的事情。

庄家在坐庄初期会对股本结构进行详细的调查。分析上市公司提供的股东名录真实性，看看筹码有没有被集中分布情况，了解大股东是否有经常套现的举动，为了防止其他的大资金抢庄要每天看一看股东名册。如果有异动庄家会查出异动账号的开户账号和所在地，以及这个账号每一笔实时交易。

通常来说在庄家建仓的时候筹码成本都比较低，由于与上市公司进行了合作意向，所以一般来说不会有别的庄家贸然来抢庄，有可能是通过各种渠道提前知道消息的“老鼠仓”行为。

毕竟这是一群人完成的一件事，所以庄家和上市公司两方面都有可能被人做好老鼠仓，通常是上市公司那边的较多，什么上市公司老总的七大姑八大姨，什么董秘的亲朋呀好友啊等等。一般情况下只要不过分，庄家都是睁一只眼闭一只眼可以容忍的。如果太过于严重的低位吸筹，并且是有计划的进行抢庄，那多半是上市公司出尔反尔把庄家出卖了。

上市公司有可能是寻找到另外一家实力更强大的庄家，或者利益分配更大等等。这个毕竟是小概率事件，但是也发生过，最后刀枪相见！资本市场毕竟是赤裸裸的利益关系，各种因素促成了最后这么一个结果。

融资成功、与上市公司谈判敲定、股本结构以及筹码分布等细节都已经掌握后，庄家开始招募操盘手和收购N多账户马甲了。这两个环节也是比较重要的。

大部分庄家都有操盘手经验，但必须要有多个操盘副手共同完成每一次交易。通常庄家手下的操盘手都是自己的学生为主，不仅方便管理收益分配也有主动性。能够降低坐庄成本收获更大利益。

账户的收购是一个比较棘手的问题，为了尽量不暴露公开躲避掉原则上的监管，所以要在全国大范围进行账户收购工作。每个省市县镇甚至到农村都要有，最好是尽量分开在各个证券营业部，账户数量要上千个。

账户的收购有2种：1、自己去收购身份证然后开户(比较耗时耗力，但能掌控到细节)2、找账户中介去租用账号(租用多长时间和价格都会谈拢，但是有账号“复活”的风险)。因此农村的账号租用价格就要偏高一些，因为复活风险相对小些。

成百上千个账号的管理也是件技术活儿，通常都是电脑软件自动下单然后平均分配到各个账户，但有的时候某个关键“时间窗口”还是需要人工下单，这个时候交易密集对操盘手来说不能出任何差错。

一切都准备就绪后开始进行坐庄熟悉的四个过程：建仓、洗盘、拉升、出货。 建仓的时候庄家都像猎豹捕食猎物一样匍匐前进，不留任何声响，每天的交易没有大波动也不放出量能，偷偷摸摸的进行着低位吸筹动作。有的时候交易太过于清淡主力接不到货，低位没有浮筹了。庄家会利用已经接到的筹码进行打压，逼迫割肉盘出来好在更低位接货。

根据流通盘的大小不同，初期建仓的周期也不同，如果没有融资的利息压力，通常庄家会选择更耐心的吸筹半年左右。因为周期越长筹码成本越低。如果庄家有压力想尽快收集到更多的筹码，就会制造反弹和打压的小波动，当然幅度不能过于大，量能也不能太明显，通过短期股价的上上下下来刺激个股交易的活跃度。

低位建仓的筹码到了一定流通比的时候，开始进行拉升环节。拉升之前的持仓成本一定要比市场平均成本低，通过不断的震荡的洗盘来完成。这是一个先发制人的过程，怕在后期拉升中有其他大资金杀进来。除了控制个股的节奏，还要关注大盘的一举一动。因为之前花了那么大的精力，又不是做短线庄家，所以指数方向的明朗对坐庄尤为重要。这个节奏只能是提前于大盘，不能落后于指数。

很多做庄失败的案例都是误判了大盘的环境导致最后出货困难，本来预期盈利100%的空间最后却只有收获10%仓皇出逃。除去各种打点费，消息费，拆借利息等等，最后不赚钱甚至还要倒赔。

一个庄家是否优秀最后体现在出货环节上，拉升1倍的空间可能就只需要2-3个月，但出货则要半年以上。这半年出货周期有很大的不确定性，市场大势好一点还可以卖个好价钱。如果行情进入下跌周期，那庄家的筹码就悬在半空中了没有人去接手。庄家高度控盘手里的货太多太集中，而市场浮筹太少。

你说把筹码抛点出去吧？散户又不是傻子，大势不好价格位置太高不会有承接盘。那我砸下来吧，花个成百上千手就能砸跌停。筹码没派出去多少反而股价大跌了。这样庄家就会非常尴尬，陷入进退两难的情况。所以出货周期是庄家们夜不能眠的日子，就希望大盘好好走，不要有各种大利空，好让自己安全出逃。

因此为了应对这种不确定性，庄家在拉升周期就已经开始边拉边出了。既让自己持仓成本不抬高，又让市场的平均成本提高，这才是高手。庄家拉升的过程中其实喜欢跟风盘的，因为有人进场有人出局可以提高交易的活跃性，并且还能抬高市场的平均成本。

优秀的操盘手在拉升期间永远是拉升的同时也在出货，这两者并不矛盾，因为之前策划好的操作方案里已经规定了锁仓的筹码是多少，拉升周期内不允许新增任何仓位。如果你的仓位超出了方案所规定的区间，那说明你的操盘水平还不够。

庄家做盘要培养一批短线跟风者，要坚决杀掉一批中长线投资者。散户跟风盘在庄家建仓的时候是坚决杜绝的，而在拉升周期里利用盘口语言不断灌输短线跟风思维模型。比如每次启动的时候都是打2000手买单，时间久而久之就会培养一批非常忠实的散户“盟友”来共同推升股价。

而对中长线投资者要用中长阴挖坑制造趋势走弱的假象来绞杀，并且做盘方式不用固定一种，进行无规律的打压。比如开盘就砸6%，然后慢慢收上来。或者早盘半小时拉升后就一直慢慢砸到收盘大跌等等。制造大起大落出货的走势来恐吓中长线投资者。手段主要抓住两点，其一就是下跌力度大(硬暴力)。

其二就是拉升周期短，下跌周期长(软暴力)。总之通过各种手段在某一个阶段要定时定量清理掉一批中长线投资客，因为如果你不进行驱逐，后市争抢出货的就是他们了！这才是最大的威胁。

以上就是，我从另外角度对庄家的解读，资本市场是诱惑最多的地方，毕竟是最接近金钱的地方，其中自然就暗藏了诸多不可告人的秘密。身为散户，很多事情，我们是无法主宰的，我们唯一能做的就是，认清真相，在投资这条路上，避免踩雷。

做投资，其实并不复杂，复杂的，只不过是人心罢了！

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