个人养老金的运营方式（个人养老金业务迎来重大进展）

2022年11月4日，个人养老金业务迎来重大进展，相关细则重磅落地：个人养老金制度 办法 税收政策 投资公募暂行规定等相继公布。

对于个人养老金制度相关政策和监管要求，恒生一直在积极跟进，并进行全面研读。

这次重磅消息一出，小编马上找到恒生业务专家，给大家再划一下重点。

重点一：五部门联合，率先发布“个人养老金办法”。

人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会，联合发布《个人养老金实施办法》，对个人养老金参加流程、资金账户管理、机构与产品管理、信息披露、监督管理等作出具体规定。

重点二：财政部、税务总局随后发布“个人养老金税收优惠政策”。

财政部、税务总局发布《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》，明确自2022年1月1日起，个人养老金实施递延纳税优惠，涉及缴费、投资和领取三个环节：

| 缴费环节，在综合所得或经营所得中据实扣除；

| 投资环节，投资收益暂不征收个人所得税；

| 领取环节，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。

重点三：证监会、中国结算同步发布“个人养老金投资公募基金暂行规定”。

证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，对基金管理人、基金销售机构等机构开展个人养老金投资公募业务作出进一步要求；

并且明确了个人养老金可投产品标准，明确基金销售机构展业条件，对基金销售机构信息提示、账户服务、宣传推介、适当性管理及投教等职责作出进一步规定。

中国结算制定了《个人养老金基金行业平台运作管理暂行办法》，以规范个人养老金基金行业平台相关业务运作。

重点四：

银保监会就《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》公开征求意见。

在征求意见稿中，明确了个人养老金业务范围，对个人养老金资金账户、个人养老金产品等提出具体要求。

其中明确商业银行个人养老金业务主要包括：资金账户业务；个人养老储蓄业务；个人养老金产品代销业务，包括代销个人养老金理财产品、个人养老金保险产品、个人养老金公募基金产品等。

全力支持

在此之前，恒生已经和相关金融机构进行了深度交流，针对不同行业、不同业务需求，准备好相应的解决方案，并支持多家符合业务开展条件的金融机构，做好前期的系统建设、改造、测试、对接等工作。

新进展一：

在个人养老金制度中指出，参加人需在指定银行开立唯一个人养老专用资金账户，养老专户开户行负责账户额度管理，投资金额扣划及计缴个人所得税，确保税延资金独立封闭运作。

目前，恒生已与多家商业银行合作，完成个人养老金资金账户管理，投资管理的业务流程及科技建设模式的梳理，同时已经通过由人社部牵头，协同中登、银行、销售机构的四方联测工作。

恒生基于综合理财平台，推出银行个人养老金解决方案，覆盖包括个人养老金资金账户管理、个人养老金资金账户外部输出管理、个人养老金投资业务对接外部资金账户模式，助力银行机构和非银机构之间的个人养老金业务合作。

方案可实现个人养老金系统建设：满足客户账户开立、缴费、投资、收益分配等核心业务流程所需功能；同时，可实现基金代销系统改造，支持第三支柱养老产品的销售，包括养老储蓄、理财、基金、保险等类型养老产品。

除此之外，基于恒生资产配置系统，提供养老规划、养老专区及个养税率计算器等个养推广措施，形成覆盖账户管理、投资管理、规划管理的整体解决方案，为金融机构个人养老金业务发展提供支撑。

新进展二：

中国证监会要求计划开展个人养老金基金销售相关业务的基金销售机构、基金管理人及其基金销售子公司，应向中登结算申请接入养老金投资公募基金信息平台，并与基金行业平台完成联网测试，验收测试报告将作为所有参与人生产上线的必备材料之一。

目前，恒生基金销售系统已完成与个人养老金投资公募基金信息平台的对接，并成功协助首批部分客户通过联网测试，同时在技术上已准备就绪，随时可配合冲刺。

恒生可为基金管理人&销售机构提供个人养老金相关的整体解决方案：

基金销售系统作为核心，支持打通销售机构与个人养老金投资公募基金信息平台及开户行之间的数据通路。

在运营方面，TA系统已经支持个人养老金投资公募基金的单独份额管理、专用交易账户管理、销售机构名录管理等，满足定期支付、定额赎回、定期分红、产品信息报送等功能；资金清算系统已经实现个人养老金独有的业务流、资金流、数据流，保障资金的闭环管理。

除此之外，在反洗钱系统中，可以有效识别个人养老金投资信息，在可疑交易识别、涉税报送等场景下进行专门处理；在绩效风控系统中，支持个人养老金基金的投后分析，包括资产穿透分析、资产配置分析、产品风险与绩效管理等，支持以更清晰灵活的视角管理个人养老金基金的风险与绩效。

同时，结合养老专属客服系统，为基金管理人及销售机构开展个人养老金业务提供全方位解决方案。

新进展三：

目前，恒生已经助力中信证券、广发证券、兴业证券、长江证券等8家头部券商通过中国结算验收测试，全力保障证券公司响应国家号召开展个人养老金业务。

恒生基于大经纪业务体系下的多金融OTC、账户、内存清算、资金结算、柜面、掌厅、见证等系统，可以为证券公司提供个人养老金业务相关解决方案。

解决方案覆盖包括账户体系的资产账号开户、基金交易账号开户，代销体系的中登基金行业平台开户、养老基金代销、与中登基金行业平台的实时交互以及文件交互等，以及资金结算模块的券商归集户、基金公司、养老专户银行之间的资金划转等功能场景。

新进展四：

目前，恒生已支持在面向投资者的终端APP或理财商城中建设独立养老专区，此专区中所有产品均为个人养老金投资标的递延产品。

同时，支持提供公募基金产品信息展示，产品认/申购操作入口，通过理财管控平台实现产品管理、日历管理、订单管理等功能。

建立个人养老金投教专区可以帮助投资者集中了解养老投资知识，提升用户养老投资意识，了解相关养老产品特点。

同时，金融机构通过个人养老金投教专区能够更好地锁定对养老投资感兴趣的用户，进一步促进用户的转化。

在投教形式上，采用漫画、短视频、小游戏等多样化的投教形式，让输出的养老投资知识更加生动有趣，提升内容可看性和互动性。

基于用户分级运营，个人养老金属于普惠政策，目标客群不仅包括老年用户、中年用户，还包括年轻用户，基于运营平台标签，构建不同的用户群体，制定不同的运营策略。在投教方面，也可支持针对不同客群关注点，提供对应的个人养老投资知识。

随着个人养老金配套规则公布和陆续落地，个人养老金业务的开展进度再次向前推进。

个人养老金制度，作为一件关乎民生的大事，对于每一个人，对于所有参与的金融机构而言，都十分重要。

恒生作为一家技术公司，也将深度研究政策要求，做好解决方案准备和系统建设工作，全力支持业务开展。

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