要进入金融投行要学习什么（投行也分三六九等）

很多考生报考FRM证书就是为了未来能够进入投资银行、商业银行等金融机构，而投资银行亦是世界范围内FRM证书持证者的主要雇主之一。

今天小编就带大家全面了解投资银行。

1、投资银行的定义

投资银行(InvestmentBank)是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

广义投资银行：指任何经营华尔街金融业务的金融机构，业务包括证券、国际海上保险以及不动产投资等几乎全部金融活动。

较广义投资银行：指经营全部资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购、咨询服务、资产管理、创业资本等，与第一个定义相比，不包括不动产经纪、保险和抵押业务。

较狭义投资银行：指经营部分资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购等，与第二个定义相比，不包括创业资本、基金管理和风险管理工具等创新业务。

狭义投资银行：仅限于从事一级市场证券承销和资本筹措、二级市场证券交易和经纪业务的金融机构。

2、投资银行与商业银行的区别

投资银行与传统商业银行尽管在名称上都冠有“银行”字样，但实质上投资银行与传统商业银行之间存在着明显差异：

从市场定位上看，银行是货币市场的核心，而投资银行是资本市场的核心(货币市场是短期资金市场，是指融资期限在一年以下的金融市场，资本市场是长期资金市场，是指融资期限在一年以上的金融市场);

从服务功能上看，商业银行服务于间接融资，而投资银行服务于直接融资;

从业务内容上看，商业银行的业务重心是吸收存款和发放贷款，而投资银行既不吸收各种存款，也不向企业发放贷款，业务重心是证券承销、公司并购与资产重组;

从收益来源上看，商业银行的收益主要来源于存贷利差，而投资银行的收益主要来源于证券承销、公司并购与资产重组业务中的手续费或佣金。

3、投资银行的主要业务

现代投资银行的业务包括证券发行与承销、证券交易经纪、证券私募发行、企业并购、项目融资、风险投资、公司理财、投资咨询、资产及基金管理、资产证券化、金融创新等。

在投资银行的主要业务中，风险贯穿整个业务流程。相较于其他银行业务，投资银行具有最小的信用风险、最大的运营风险、最大的市场风险、最大的商业风险。除了风险投资等业务形态外，投资银行的重点风险还包括报销风险、保荐风险和合规风险等。所以除了传统金融人才外，投行急缺掌握FRM(金融风险管理师)相关技能的人才。

4、世界一流投资银行

四大投行是全球最一流的投资银行，它们一般指代美林、摩根士丹利、高盛和花旗。

美林

美林(MerrillLynch)，(NYSE：MER,TYO:8675),世界最著名的证券零售商和投资银行之一，总部位于美国纽约，是世界最大的金融管理咨询公司之一， 2008年金融危机被美国银行收购。

摩根士丹利

摩根士丹利(Morgan Stanley，NYSE：MS)，财经界俗称“大摩”，成立于美国纽约的国际金融服务公司，原是JP摩根大通公司中的投资部门，提供包括证券、资产管理、企业合并重组和信用卡等多种金融服务。

高盛

高盛集团(Goldman Sachs)成立于1869年，是全世界历史最悠久及规模最大的投资银行之一，其所有运作都建立于紧密一体的全球基础上，由优秀的专家为客户提供服务。

花旗

花旗集团(Citigroup Inc.)于1998年由花旗公司及旅行家集团合并而成，并于同期换牌上市。是美国第一家集商业银行、投资银行、保险、共同基金、证券交易等诸多金融服务业务于一身的金融集团。

5、其他一流投资银行

除了传统四大投行外，还有一些名字也响彻全球投行界，它们也是世界一流的投资银行。

JP摩根大通

摩根大通集团(JP Morgan Chase & Co.，NYSE：JPM;)，业界称西摩或小摩，是美国最大金融服务机构之一及美国最大的银行之一。业务遍及60多个国家，包括投资银行、金融交易处理、投资管理、商业金融服务、个人银行业务等。

瑞士联合银行

瑞士联合银行(Union Bank of Switzerland)1998年由瑞士联合银行及瑞士银行集团合并而成。

瑞士信贷银行

瑞士信贷银行是瑞士信贷集团(Credit Suisse)的投行部，瑞士信贷集团成立于1856年，此后逐渐从一个主要以瑞士基础设施和工业建设与扩建提供融资的开发银行。

德意志银行

德意志银行股份公司(Deutsche Bank)是德国最大的银行和世界上最主要的金融机构之一，为约800万名顾客提供服务，包括世界各国的个人、企业、政府机构、银行和公共机关等。德意志银行拥有资产超过9960亿马克，约为人民币42000多亿元。

法国巴黎银行

法国巴黎银行(BNP PARIBAS)为欧洲首屈一指的全球银行及金融服务机构，获标准普尔评为全球四大银行之一。集团业务遍及全球逾85个国家，于企业及投资银行、资产管理及服务，以及零售银行三方面均稳占重要位置。

德累斯顿银行

德累斯顿银行股份公司(Dresdner Bank AG，简称“德累斯顿银行”)成立于1872年，总部位于德国的法兰克福，是德国与德意志银行、德国商业银行并列的三大银行之一，世界500强之一。

投资银行是世界金融领域中最炙手可热的机构和企业，他们现在需要大量的FRM持证者。而持有FRM证书，可以进入投行的投资银行部、风险控制部、私人理财管理金融衍生品等相关部门。

本文作者：李鹏，来源高顿网校，更多内容请关注微信号gaodunfrm。原创文章，欢迎分享，若需引用或转载请保留此处信息。

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