11月28日王者世冠赛程 四冠王上新泉果赵诣已锁定

今年年初，泉果基金由资深投资人王国斌、任莉等联手创立；创立不久，明星基金经理赵诣宣布加入，令该公司更受瞩目。

泉果基金首只公募基金：泉果旭源三年持有于10月13日至10月21日发行（A类：016709.OF，C类：016710.OF，万得基金代销），拟任基金经理正是赵诣。

投基金很大程度上是在投基金经理、投平台、投产品底层逻辑。而这只新基金正有三大卖点：强悍的基金经理、优秀的投研团队、清晰的投资思路。

赵诣是谁？

公募基金24年历史上，有且仅有一名基金经理拿过年度“四冠王”，他就是赵诣。

赵诣，清华大学本硕连读，超5年投资经验。2022年3月加入泉果基金；曾任农银汇理基金投资部总经理、基金经理。

泉果基金 赵诣

2020年，因提前深耕新能源，由赵诣掌舵的农银汇理工业4.0、农银汇理新能源主题、农银汇理研究精选和农银汇理海棠三年定开4只基金分别以166.56%、163.49%、154.88%、137.53%的年度收益包揽全市场前四强，一战成名，并有了“四冠王”的称号。

更为难得的是，赵诣并没有受冠军魔咒影响，2021年这四只基金仍取得了靓丽的业绩，排名均在同类（一级分类）前3.3%。

1. “四冠王”的蝶变之路

现在站在聚光灯下的赵诣自信、潇洒，但他也经历过一段暗淡的岁月。

初出茅庐，就迎来中小盘风格失效和2018年单边下跌，此时青涩的赵诣不免做很多尝试，却并没有为基金带来相应的收益，一度他都怀疑自己要下岗，在压力中反思和迭代自己的投资。

从2018年下半年开始，赵诣在行业上做减法，回到自己熟悉的制造行业，形成了自己的理念，就是“我们需要获取的不是市场交易的钱，而是企业成长的钱”。此后加大了科技成长股的投资，转机出现在2019年。从赵诣管理时间最长的农银汇理研究精选持仓变化可以看到：

赵诣的持仓组合2018年大幅度加仓电力设备与新能源，此后维持高位；在2019年增加了基础化工（电池）的持仓，仓位逐步加重；2019年还新增有色（锂）的持仓。之后赵诣管理的产品业绩步入起飞期。

2.学霸型“狙击手”

赵诣出身于全国理科实验班，2005年获保送进入清华机械自动化专业本硕连读。

尽管赵诣不是新能源研究员出身，他却以令人恐怖的速度在学习，并成为当时市场上第一批买新能源车的基金经理。

他在路演中说过，基金经理是一个狙击手，不需要很频繁地去开枪，但一定要花很多时间去观察周围的情况，找到合适的时机去扣动一下扳机。

在五年多的产品管理经历中，赵诣完成了深思、进化和蝶变的过程，进入状态的他换手率逐年走低，股票平均持仓时间延长。2021年赵诣管理的农银汇理研究精选换手率降至106%，处于同类最低的前7.43%分位，而业绩位于同类前3%，反映了他“精准选股，长期持有”的特点。

卓越的投研团队

加盟泉果，赵诣认为是一种双向奔赴，基于理解、理念和机会三个方面选择的结果。

泉果基金主发起人为王国斌、任莉，成立于2022年2月8日。任莉现任泉果基金董事长，曾任东方红资管总经理，在资管行业率先提出“专业投研 专业服务”双轮驱动；王国斌是企业家型投资人，具备28年证券从业经验，历经投资银行、一级市场和二级市场投资。

此前王国斌担纲的专户产品获得资金热捧。据证券时报消息，王国斌的专户新产品泉果基金桃源一期7月28日开始募集，8月5日募集结束，全市场认购超170亿元，是成年内首只百亿公募专户产品。

泉果虽为一家成立不久的个人系公募，但在行业中有着强大的投研能力。泉果基金投研团队由总经理王国斌及副总经理姜荷泽领衔，建立了包括基金经理、行业研究员、宏观研究专家、量化专家、财务专家、泉果智库专家团等在内的立体化专家型投研团队。

在赵诣看来，“我们团队最大的特点之一就是对于财务分析的要求非常高，这可能并不一定会在短期内创造很多投资收益，但它会帮排掉很多雷，规避向下风险和黑天鹅事件。”

新基金投资思路清晰

泉果旭源三年持有是一只全市场产品，首发设置了100亿元的募集上限。3年持有期，可以有效避免用户在市场大涨大跌中进行高买低卖操作，有效拿住基金；而基金经理也不会受到申赎带来的资金规模影响，在操作上更专注。

赵诣透露，新基金主要是通过全市场选股，寻找竞争格局良好的成长龙头。将深耕新能源、机械、军工、电子等高端制造业，不断积累生物医药、大消费等行业的深度认知。

赵诣认为，2022年新能源的核心在于分化。“新能源需要好的价格。因为我相信新能源的好公司基本上我心里是有数的，但当好的价格出现的时候，再来选择。”

赵诣还透露，“今年尤其是疫情后，我们调研很多消费、医药、包括建材等不熟悉的领域的原因，在花时间把这些行业的好公司选出来。”

谈及如何控制回撤，赵诣称，尽量用行业分散、个股集中的方式，不过多去押注单一行业，这样组合会比较均衡，通过对冲来抵御风险。

关于建仓，赵诣指出，“我们倾向于当市场出现较极端的情况时建仓速度更快一些。如果市场趋于平稳，则取决于我们是否能选到足够合适的价格、选到好的公司。”

对于当前的市场，赵诣表示，在“稳”字当头，国内流动性相对宽松的情况下，目前出现系统性风险的概率比较低。最大的风险不是来自于下跌，而是来自于选错了公司。

星标关注“万得基金”公众号，

精彩内容永不错过。

往期回顾

01 ｜基民苦医药久矣，但转机浮现

02 ｜近12个季度调仓换股从未失手

03 ｜安信稳健增值A首度出现季度亏损

公开募集证券投资基金风险揭示书

尊敬的投资者：

投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，上海万得基金销售有限公司做出如下风险揭示：

一、基础设施基金与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征且预期风险低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。基础设施基金80%以上的基金资产投资于产业园类型的基础设施资产支持证券，并持有其全部份额，基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权，通过资产支持证券和项目公司等载体取得基础设施项目完全所有权。基础设施基金以获取基础设施项目租金等稳定现金流为主要目的，在符合有关基金分红的条件下，每年至少进行收益分配一次，每次收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%。投资者应充分了解基础设施基金投资风险及本招募说明书所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示：

1. 如果您购买的产品为养老目标基金，产品“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。请您仔细阅读专门风险揭示书，确认了解产品特征。

2. 如果您购买的产品为货币市场基金，购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

3. 如果您购买的产品投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

4. 如果您购买的产品以定期开放方式运作或者基金合同约定了基金份额最短持有期限，在封闭期或者最短持有期限内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对基金业绩表现的保证。上海万得基金销售有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、泉果旭源三年持有期混合型证券投资基金（简称“泉果旭源三年持有A”）由泉果基金管理有限公司（简称“泉果基金”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。泉果旭源三年持有A的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站eid.csrc.gov.cn和基金管理人泉果基金的网站www.qgfund.com/进行了公开披露。中国证监会对泉果旭源三年持有A的注册，并不表明其对泉果旭源三年持有A的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于泉果旭源三年持有A没有风险。泉果旭源三年持有期混合型证券投资基金（简称“泉果旭源三年持有C”）由泉果基金管理有限公司（简称“泉果基金”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。泉果旭源三年持有C的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站eid.csrc.gov.cn和基金管理人泉果基金的网站www.qgfund.com/进行了公开披露。中国证监会对泉果旭源三年持有C的注册，并不表明其对泉果旭源三年持有C的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于泉果旭源三年持有C没有风险。

农银汇理工业4.0及基准自成立日2015年08月13日至2022年10月10日的年度收益分别为28.76%/-3.7%、-22.29%/-6.33%、48.2%/13.66%、-35.74%/-14.34%、37.6%/24.81%、166.56%/18.88%、43.96%/-1.16%、-27.75%/-15.44%。

基金基准为：沪深300指数收益率*65% 中证全债指数*35%。

历届基金经理：颜伟鹏(20150813-20200131)、赵诣(20191108-20220323)、张燕(20220323至今)。

农银汇理新能源主题A及基准自成立日2016年03月29日至2022年10月10日的年度收益分别为-1.81%/2.64%、22.07%/5.43%、-34.41%/-21.18%、34.63%/17.9%、163.49%/63.54%、56.2%/34.49%、-27.16%/-14.4%。

基金基准为：中证新能源指数*65% 中证全债指数*35%。

历届基金经理：顾旭俊(20160329-20190829)、赵诣(20190820-20220323)、邢军亮(20211103至今)。

农银汇理研究精选及基准自成立日2013年11月05日至2022年10月10日的年度收益分别为0.57%/-2.0%、11.84%/36.45%、58.2%/8.56%、-20.68%/-6.33%、3.19%/13.66%、-36.61%/-14.34%、55.94%/24.81%、154.88%/18.88%、44.81%/-1.16%、-25.13%/-15.44%。

基金基准为：沪深300指数*65% 中证全债指数*35%。

历届基金经理：凌晨(20131105-20170321)、赵诣(20170321-20220323)、魏刚(20220323至今)、陈富权(20220323至今)。

农银汇理海棠三年定开及基准自成立日2019年04月16日至2022年10月10日的年度收益分别为17.03%/1.92%、137.53%/18.88%、46.53%/-1.16%、-23.66%/-15.44%。

基金基准为：沪深300指数收益率*65% 中证全债指数收益率*35%。

历届基金经理：付娟(20190416-20200616)、赵诣(20200601-20220323)、谷超(20220323至今)。

上海万得基金销售有限公司

免责声明：本文仅为信息参考之用，不构成任何投资建议。基金的过往业绩及其净值高低或基金管理人管理的其他基金的业绩并不预示其未来表现。万得基金及相关人员不承诺任何投资收益或投资本金不受损失。万得基金及相关人员对任何人因使用本文或其内容或者其他与之相关的原因引起的任何损失，以及因本文或其内容的发布，或者由于事实或分析数据传达中的错误而导致的直接或间接损失，不承担任何责任。本文所引用基金业绩表现数据来源于管理人披露的经托管人复核的信息，包括但不限于基金定期报告。

,