金融交易第一铁律（金融市场7大理论）

金融市场中有一些非常著名的理论，这些理论有的揭露了金融市场的真相，有的剖析了人性缺陷，也有的点出了普遍的认知错误，我来为大家科普一下关于金融交易第一铁律?下面希望有你要的答案，我们一起来看看吧!

金融交易第一铁律

金融市场中有一些非常著名的理论，这些理论有的揭露了金融市场的真相，有的剖析了人性缺陷，也有的点出了普遍的认知错误。

我常常说，做交易就应该站在更高的角度，去俯视这个市场，做那个下棋的人，而不是被动的棋子。

所以今天这篇文章，我就聊7个非常重要的金融理论，既可以拓宽大家的认知，也可以帮助大家更好地认识金融市场。

这样大家在自我思考，以及和别人畅谈的过程中，可以提高自己的认知层次，对交易和人性有更深度的思考。

文章比较长，建议大家收藏阅读，如果觉得有收获可以给文章点个赞，感谢。

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1、羊群效应

羊群效应讲的其实就是一种盲目的从众心理。平时的羊群都是散乱无序的，这个时候如果有个领头羊动起来，其他的羊都会盲目地跟上。

这就很像《乌合之众》中提到的一个观点：人一到群体中，智商就严重降低，为了获得认同，个体愿意抛弃是非，用智商去换取那份让人倍感安全的归属感。

在金融市场中，大家总会因为一些消息面就煽动市场情绪，或者受到身边人的影响，明明并不了解就茫然入市，跟着买卖，结果亏损得一塌糊涂。

又或者，喜欢在一些群体里与他人交流，看着别人晒单，晒盈利，心里就痒痒，被别人吹捧了两句就心花怒放，觉得自己能力超群，转而就被割了韭菜。

所以我说啊，交易这件事跟其他行业是一样的，你要做到别人做不到的事情，是需要动脑子，需要思考，也需要付出努力的。

在市场中，别人都上头的时候，你保持清晰的自我认知，以及对市场的判断，再加上过硬的交易技术，咱们才有可能走到真正的稳定盈利。

为什么交易策略不可一概而论呢？

从技术层面来说，不同的交易系统对行情有不同的判断多空的标准，有不同的进出场点位，别人晒几个盈利单，并不代表他的交易具有持续盈利的表现。

而且由于交易系统的盈亏是有周期性的，往往在连续盈利之后，都会迎来衰败周期，但是大部分人都只是报喜不报忧，这时你盲目跟单，亏损的概率会非常高。

从交易者的层面来说，交易是一件很个性化的事情。每个人风险的偏好，性格特征，交易的习惯都不同。

交易系统一定要和自己的个性做磨合，比如说交易的频率，持仓的时间周期，仓位的大小，止损的大小，高成功率还是高盈亏比等等，都需要通过磨合和测试之后，做修改。

别人的交易系统适合他的个性，未必适合你我，盲目地跟随，只会落得亏损的结局。

这也是为什么我一直倡导，我不会给你交易信号，但是我会教你怎么做交易，怎么跟自己的交易策略磨合，以得到一个契合自己的交易系统。

2、蝴蝶效应

蝴蝶效应原来是指一种气象的现象，1963年，美国的气象学家提出一种理论，一只在南美热带雨林中的蝴蝶偶尔扇动几下翅膀，就可以在两周后引起美国一场龙卷风。

之后蝴蝶效应被引入到经济和社会的各个领域，泛指小的事件，或者一件无意的事件，却引发了一连串的巨大的反应，甚至是一场黑天鹅事件。

蝴蝶效应在金融市场中的代表性事件，就是2008年全球金融危机。这次金融危机是从2006年美国次级债违约开始，2007年8月开始席卷美国，欧洲，日本，这些全世界的主要金融市场，次贷危机也成为2008年金融危机的导火索。

其实蝴蝶效应在交易中也体现得淋漓尽致：

之前有一位朋友找我聊了他的经历，我记忆非常深刻。他说自己已经负债200多万，我问他是否仓位太重，他说不是的。

他说，刚开始交易的时候，每一笔的仓位都在几百美金，一遇到快速行情，就用非常小的仓位抢反弹，有时候几个回合下来就可以赚几百美金。

但是遇到这种情况多了，就忍不住加仓，贪心根本收都收不住，结果有一单被套住，就马上在下边补仓，结果遇到单边行情，仓位越补越重，直到浮亏很大，甚至爆仓。

他说，爆仓之后，第一想法就是在哪里搞点钱，想再试试，不甘心自己的钱就这么没了，也觉得是自己运气不好。

结果屡试屡挫，债务越滚越大，房子卖了，老婆也和他离婚了，孩子也带走了。

他说着说着就痛哭流涕，一直重复着一句话，这明明就是一单几百美金的交易，为什么会搞成这样？

其实早期我自己还没有交易系统的时候，也经历过这一切，所以除了无奈叹息，也没有别的办法。

现在我自己的铁律就是：

“勿以单小而为之”，不符合交易系统，没有交易计划，再小仓位的订单我都不做。这种小仓位赚钱都是苍蝇腿，处理不好会被割一块肉，除了让我们过交易的瘾之外，没有任何意义。

3、木桶理论

木桶理论大家都应该比较熟悉。一个木桶能装多少水，看的不是最长的那块木板，而是最短的那块。

有的人常常会跟我说，他的交易系统胜率可以达到80%以上，或者盈亏比可以做到5:1，甚至10:1，问我怎么评价他们的交易系统？

我只能说，这样的交易系统理论上优势非常明显，但实际执行绝对做不到盈利。

因为特高的胜率背后是极低的盈亏比，极高的盈亏比背后是极低的胜率，你要么经历长期连续的亏损，要么经历每单极低的盈利，从人性这关来说，这样的系统是怎么都过不了关的。

交易系统讲究的是平衡，不能有明显的短板，否则难以实现盈利。

交易系统的4个基本要素，确认方向，进场，出场，资金管理，这是一个整体。这四者之间要相互配合，并且均衡合理，任何一点出现短板，都无法实现盈利。

我个人的观点是，宁可取中庸之道，不追求极端利润。

比如我自己的交易系统是盈亏比2:1，胜率40%左右，也是我自己多年下来，我觉得最舒服的，最均衡的一个位置，可以让我在不那么难受的情况下，年化达到40%左右。

当然，从始至终我都鼓励大家去测试自己的极限值，多少连续的亏损你可以承受得住，每年做到多少盈利才可以满足自己的欲望，交易频率多少可以让自己停止手痒，做多少交易品种自己能顾得过来，等等。

这些都是需要自己去经历和测试，让整体的交易系统变得均衡，与自己契合，方能实现盈利。

4、手表定律

手表定律很好理解，当你只拥有一只手表的时候，这只手表的时间就是你的准则，你可以很清晰地知道现在是几点。但是一旦你拥有了多只手表，手表之间有时间偏差，你可能就会感到混乱，不知道现在到底是几点了。

交易中，大家也常常佩戴“多个手表”。

很多人喜欢给自己的交易策略做加法，比如加入多种指标，或者同时执行多套交易系统，觉得自己的交易策略越复杂，别人越看不懂，就越高大上，自己越厉害。

其实在交易的早年间，我也踩过很多类似的坑。研究过几十种指标，上百种交易策略，看过无数本书，但当你吸收了这么多知识之后，代入实战你才发现，交易就是一件化繁为简的事情。

我们应该给自己的策略做减法，而不是做加法。有些朋友会在我的内容下留言，说他们用一种极简单的策略做到了长期盈利，自己都不敢相信，问我是否真实靠谱。

我举个例子大家就明白了。在一段波动快速的行情里，如果你的进场标准简单，你就可以快速判断这段行情是否符合自己的进场标准；如果你的进场策略复杂，或者模棱两可，那么你极有可能会失去进场的机会。

《澄明之境》这本书中有这样一句话：交易者应该“为交易立法”，交易者应该确定自己判断方向的标准，并按照自己的判断制定执行交易计划。

咱们得把自己的交易目标搞清楚，我们交易的唯一目的是赚钱，不是被人觉得“厉害”。策略复杂，如果只是赢得脸面，不具备真实的盈利能力，那么它就没有存在的必要。

给大家一个标准吧，常规的交易系统使用3~5种指标就够了，简单的交易系统只需要用2~3种指标。太多的指标会造成混乱，执行难度加大，让我们无所适从，影响交易盈利。

另外，交易系统不要贪多，不要觉得自己什么行情都想做上。你的资金量就那么多，承受风险的极限值就那么高，多个交易系统只会分散你的精力，搞得自己很累，最终赚到的钱跟单个交易系统没什么区别，多个交易系统反而会让自己在忙中出错，一点都不值当。

如果你想让自己忙起来，可以通过增加一些品种来提高自己的交易频率，或者增加阅读和运动的习惯，也有利于自己独立的思考。

5、二八法则

二八法则源自意大利经济学家帕累托，在1906年提出的关于社会财富分配研究的结论：20%的人口掌握80%的社会财富，二八法则由此得来。

之后二八法则被引入到各个领域，例如商业领域，科学技术领域，人文科学领域等等。比如在管理学中，一个企业80%的利润来自它20%的项目，据说有20%的人将明天的事情提前到今天做，却有80%的人将今天的事情拖到明天做，二八法则在生活中有非常多的例子，非常有趣。

二八法则也跟《黑天鹅》中的极端斯坦理论有着异曲同工之妙，这个社会的资源分配就是不公平的，怎么从少数人的手里抢肉吃，是需要一定魄力的。

有些朋友进入金融市场的理由都比较草率，就是单纯觉得金融市场好赚钱。

我每当听到这个言论呀，就想敲敲他们的脑袋。我非常理解很多男性同胞啊，现实生活不如意，想要通过其他方式实现财富的迁跃，但交易真的是难做呀。

你要面临的是，对自己学习能力的考验，对自己人性的考验，对自己耐心与细心的考验，等等。

大家都说交易门槛低，只需要有一些资金就可以开始，但要做到盈利，门槛是非常非常高的。

所以我建议各位在交易之前，一定要想明白这几件事：

第一：交易的风险你是否已经有清晰的认知？如果你投入的钱全部亏了，你能否承受得住？

第二，你是否能沉得下心来学习？如果你只是胡乱入金交易，那么你做的是赌博，不是交易。学习交易技术和基本面都需要掌握很多知识，需要沉下心来学习的能力和勇气。

第三，如果交易就是做不到盈利怎么办？能否全身而退？有多少闲钱可以动用？能不能及时止损？

问自己这几个问题，如果都能做到，我们再进入交易。

6、鳄鱼法则

鳄鱼法则，是指如果你被鳄鱼咬住了一只脚，千万不要挣扎，也不要用手试图去挣脱被咬的脚，否则你连人带脚都会被鳄鱼拖到水里，唯一的办法就是牺牲掉被咬住的脚。

这个法则跟交易中的止损有异曲同工之妙。

很多人对交易中的止损是深恶痛绝的，觉得止损意味着失败，意味着亏损，意味着失去自己的钱，但其实对于我们这种在交易中久经沙场的人，止损就是家常便饭，甚至引不起内心的一点波澜。

我曾经写过一篇文章来谈论风险这个问题。早期人们的商品交易就是以物换物，在金融市场中，交易就是用风险换利润，如果没有风险，也不可能有利润。

以我的交易系统为例，40%胜率，2:1的盈亏比，在100次交易中，盈利40次，止损60次，每次盈利200元，每次止损100元，那么100次后最终的结果一定是盈利。

其中遇到60次止损的时候，难道我就不心痛不难受吗？当然心痛，当然难受。但你非常清楚地知道，你不可能要求一个交易策略一直赚钱，每一笔都赚钱，这是梦里才有的事情。

所以为了避免这种不断失去的痛，我选择与市场保持一点距离，保证交易系统正常执行的情况下，不去频繁地盯盘。

后来时间长了，就习惯了止损的存在，只要你不聚焦在当下的每一笔交易，而是把目光放在长久的盈利结果，你对每一笔的交易结果反而就没什么感觉了。

久而久之，你也就接受了止损的存在。这就是我的经验。

怎么做止损呢？

止损是交易系统中的一个要素，抛开其他要素谈止损都是没有意义的。我之前也写过比较完整的判断趋势、进场、出场、资金管理的文章，你们可以去翻一下我之前写过的文章。

止损的方法一定要与交易系统中的其他要素相互配合，经过复盘测试过的最优的止损方案，不要想当然地去设置止损。

7、锚定效应

锚定效应是指，当我们在对某个人或者某件事做出判断的时候，会受到第一印象或第一信息的影响，这种先入为主的印象可能会导致事实的偏差。

这种经历肯定很多人都有过：

一开始交易的时候，傻乎乎的啥也不懂，随便投入一些资金，发现一直在盈利；或者自己一开始做模拟盘，设置大额的资金量，不管怎么做都是盈利。

从而得出一个结论：交易真的好简单，我可能是个交易天才，我太适合做交易了。

然后就把自己曾经“交易只要能赚钱就好”的目标，改为盈利50%，80%，翻倍，甚至翻好几倍，再也看不上一些蝇头小利了。

我早期做交易的时候就遇到了很多高光时刻，一天都可以挣个几千美金，当时就觉得自己棒呆了，法拉利的型号都已经在看了。

后来再回头看，发现交易翻倍只是我运气好，当时重仓加上了行情的配合，让自己定了一个错误的“锚”，导致后来重仓赌行情，不止损逆势补仓，造成长期稳定的巨亏。

其实最可怕的并不是你一直在亏损，而是你很难再去重新定义一个正确的“锚”，因为一张白纸好定义，一个扭曲的锚却不好矫正，这也花费了我人生最大的力气。

所以我一直说，做交易，多看、多学、少做。你在有一个正确的认知之前，你是需要一些试错成本的，这个试错成本可以是一些真金白银，也可以通过大量的学习。

如果你已经进入实盘，就一定要做交易记录，做阶段性的复盘和反思，看一下自己为什么盈利，为什么亏损，交易策略到底有没有问题，需不需要调整和及时止损等等。

另外，在实盘之前一定要大量地去测试你的交易策略，是否有长期盈利的能力，如果测试都没测试过，就不要开始。

金融市场中，人性是最难忤逆的，所以我提倡标准化、明确化、数据化、概率化，就是为了让大家尽可能地去规避自己人性中的缺点，规避定义错误的“锚”，我的良苦用心也希望大家能懂。

以上7大效应是金融市场最主要，也是同我们实战交易关联性最强的7个金融原理，借助这些原理，用更高的视角去观察市场，获得全新的对于交易的理解和认知，我相信会对大家有帮助。

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